Pariteler Fed Başkanı’nı bekliyor

EURUSD

Günün ilk yarısı Euro Bölgesinden gelen PMI verileriyle fiyatlanan Euro/Dolar paritesi, gün boyu 1.11 seviyesi üzerindeki yatay görünümünü korudu ve 1.11 kademelerinde beklentilerimiz doğrultusunda yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Euro Bölgesinde Mayıs İmalat PMI’ı 52.3 ile beklentileri aşarken, Hizmetler PMI Endeksi 53.3 ile beklentilerin altında kaldı. Almanya’da ise İmalat ve Hizmetler PMI verileri piyasa beklentilerini karşılamayarak gerileme kaydetti. ABD’de ise Haftalık İşsizlik başvuruları verisi 274 bin ile beklentilerin hafif üzerinde açıklanırken, 4 haftalık işsizlik başvuruları verisi 15 yılın en düşük seviyesine geriledi. Bugün Euro Bölgesinde Almanya 1.Çeyrek Ekonomik Büyüme, IFO İş Endeksi verileri ile ABD Nisan TÜFe ve Yellen’in açıklamaları önemle takip edilmelidir. FED Tutanakları ile aşağı yönlü hareketi kısıtlanan paritede karmaşık veriler ile yön arayışı 1.11 seviyelerinde çift yönlü fiyatlamalar ile devam ediyor. Güne kısa tepki alımları ile başlayan paritede yakın dirençler öncelikle test edilecek ve piyasa yukarı yönlü potansiyelini Euro bölgesi veri akışı ile güçlendirmeye çalışacaktır. Ancak günün devamında gelecek ABD TÜFE verisi ve Yellen’in açıklamaları paritenin esas yönünü tayin edecektir. Beklentimiz gün boyu 1.12 – 1.11 bandında yatay piyasa seyrini sürdürmesi muhtemel görünen paritenin Yellen’in mesajları doğrultusunda yön tayin ederek kapanış gerçekleştirmesi yönünde olacaktır. FED Başkanının vereceği mesajların dolardaki zayıflamayı derinleştirdiği durumlarda parite 1.12 – 1.1220 direncini zorlayacak ve bu kademelerde yüksek bir kapanış yapacaktır. Aksi yönlü mesajlar ile piyasa bir kez daha dolar lehine domine olacak olursa parite öncelikle 1.11 desteğini zorlayacak ve bu kademeden gerçekleşecek düşüşlerle daha alt seviyelerde kapanış gerçekleştirebilecektir. Paritenin yukarıda 1.12 – 1.1220 direncini aştığı durumlarda 1.14 – 1.15 bandı bir kez daha hedeflenebilir. Aşağı yönlü baskılanmalarda ise 1.1050 – 1.1000 aralığı kritik destek kademeleri olarak piyasayı tutmayı sürdürecektir.

Destek: 1.1125/1.1100/1.1080/1.1050/1.1030/1.1000

Direnç: 1.1150/1.1180/1.1200/1.1220/1.1260/1.1300

ALTIN

Güne 1210 seviyelerinde başlayan altın, gün boyu ABD’den gelen veriler ve Yunanistan’a dair endişelerle 1200 – 1210 ons mevcut bant aralığında fiyatlamayı sürdürdü. ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları verisi beklentilerden kötü 274 bin olarak açıklanırken, 4 haftalık işsizlik başvuruları verisinin 15 yılın en düşük seviyelerine gerilemesi, dolarda bir toparlamaya neden olurken, altın fiyatlarını da 1200 ons seviyelerine doğru baskıladı. Bugün ABD Nisan TÜFE verileri ve Yellen’den gelecek mesajlar altının seyri açısından önemle takip edilmelidir. Güne dünkü kapanış seviyelerine yakın dengeli bir başlangıç yapan altın 1210 – 1200 bant aralığındaki yatay seyrini özellikle günün ilk yarısında çift yönlü fiyatlamalar ile devam edecektir. Yukarı yönlü hamleler 1210 ve üzerine doğru kısıtlanırken, aşağı yönlü sarkmalarda ise 1200 ons desteği piyasayı tutmayı sürdürecektir. Ancak günlük gelişmeler ile yön arayışını sürdürecek olan altının özellikle ABD TÜFE verisi ve akşam saatlerinde konuşacak olan Yellen’in mesajları doğrultusunda bir kapanış gerçekleştirmesi muhtemel görünüyor. Gelişmelerin doları güçlendirdiği durumlarda 1200 ons desteğinden sarkmalar gerçekleşebilecek ancak piyasa yine de 1200 ons desteğine yakın dengelenerek günü ve haftayı tamamlayacaktır. Aksi yönlü gelişmelerde ise dolardaki düşüş derinleşeceğinden altının 1210 seviyesi üzerinde potansiyel yakalayarak 1220 ons seviyesine doğru yüksek bir kapanış gerçekleştirmesi beklenebilir. Altın fiyatlarındaki gelişmelere odaklı yön arayışı sürerken daha çok kısıtlı bant hareketlerinin ön planda olması beklenmelidir. Kısa vade de enflasyon beklentisinin düşük seyretmesi ve piyasalardaki risk iştahının daha çok sermaye piyasalarına kayması altına olan talebi düşük tutmaktadır. Haliyle yakın direnç ya da desteklerin olası kırılma ihtimallerinde çok fazla derinleşme beklemeden bir sonraki kademeler hedeflenmeli ve yakın kar marjlarıyla hareket edilmelidir. Aşağıda 1200 ons desteğinin bıraktığı ve düşüşün derinleştiği her durumda 1180 – 1170 ons kademeleri piyasayı tutmayı sürdürecektir. yukarı yönlü toparlanmalarda ise 1220 – 1230 ons bandı şimdilik piyasanın tutunacağı kritik direnç kademeleri olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyelerin aşıldığı durumlarda ise 1150 ons seviyesi hedeflenmelidir.

Destek: 1204.00/1200.00/1196.00/1190.00/1186.00

Direnç: 1210.00/1213.00/1217.00/1220.00/1224.00

GÜMÜŞ

Salı günü ABD’den gelen konut başvuruları verisindeki beklenmedik artışla sert satışlara maruz kalan gümüş, gün boyu 17 – 17.20 ons aralığında ki yatay görünümünü korudu. ABD’den gelen İşsizlik başvuruları verisiyle birlikte dolarda ki toparlanma gümüş fiyatlarında da dolar baskısına neden olsa da 17 ons seviyesinden destek alan gümüş, tekrar toparlanarak 17.14 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Bugün ABD Nisan TÜFE verileri ile FED Başkanı Yellen’in yapacağı konuşma gümüşün seyri açısından önemle takip edilmelidir. Gümüşteki dar bant seyri bugünde etkili olacağa benziyor. 17 ons seviyesi üzerinde dengelenen gümüşün yeni güne yine mevcut kademelerinde yatay bir başlangıç yaptığını görüyoruz. Gümüş fiyatları alt ve üst kademelerini daha da daraltarak gün boyu yön arayışını sürdürecektir. Özellikle dolar endeksindeki hareketlenmelerin biraz daha gümüşü etkilemesi beklenebilir. Ancak ABD TÜFE verisi ve Yellen’den gelecek açıklamalarla beraber piyasanın daha çok hareketlenmesini bekliyoruz. Gelişmelerin mevcut koşulların seyrinde bir sapmaya neden olmaması durumunda gümüş fiyatları mevcut kademelerdeki sıkışık görünümünü koruyarak haftayı tamamlayabilir. Gelişmelerin her iki yönde de yapabileceği olası bir sapmada ise sıkışan bant formasyonu etkisi ile gümüş piyasa doğrultusunda daha sert bir sıçrama gerçekleştirebilir. Yani dolar lehine gelişmelerde gümüşü 16.50 seviyelerinde, aksi yönlü gelişmelerde ise 18 ons seviyesine doğru atakla piyasa haftayı tamamlayabilir. Haliyle bugünkü gelişmeler yakından izlenmeli ve piyasa doğrultusunda tedbirli davranılmalıdır. Sıkışıklığın bugünde sürmesi durumunda ise piyasa bu yönlü senaryoyu önümüzdeki hafta başında mutlaka gerçekleştirecektir.

Destek: 17.00716.70/16.50/16.30/16.15/16.00

Direnç: 17.20/17.30/17.50/17.70/18.00718.30

USDTRY

Günün ilk yarısı dolar karşısında ki düşüşünü 2.56 seviyelerine taşıyan Dolar/TL kuru, günün devamında ABD verilerinin etkisi ve dolarda ki güçlenmeyle 2.59 seviyelerine yükseldi ve yüksek bir kapanış gerçekleştirdi. Türkiye’de Tüketici Güveni Mayıs ayında 64.3 seviyesine gerilerken, ABD İşsizlik Başvuruları verisi 274 bin ile beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. Bugün İç Piyasalarda Türkiye Mayıs Kapasite Kullanım Oranı ve Reel Sektör Güven Endeksi, ABD’de ise ABD Nisan TÜFE verileri ile FED Başkanı Yellen’in açıklamaları önemle takip edilmelidir. 2.580 kademelerinde dengelenen paritenin yine bu seviyelerde dengeli bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gerek iç siyasi gelişmeler ve gerekse makroekonomik gelişmelere duyarlı piyasa fiyatlamaları bugünde gün boyunca devam edecektir. Özellikle seçim sonuçlarına dair açıklanan ya da sızdırıldığı düşünülen anket haberleri içeride ani fiyatlamalara neden olurken, ABD kanadından gelecek TÜFE verisi ve Yellen’in açıklamaları ise doların seyri açısından önemle takip edilecektir. Haliyle piyasanın zaman zaman 2.60 seviyelerine tırmanan ve zaman zamanda 2.550 kademelerine doğru geri çekilen seyrini bir süre daha izleyebiliriz. Bu yönlü fiyat hareketleri ile piyasa 2.60 – 2.55 bandındaki yatay seyrini bir süre daha devam ettirecektir. Bugün ise yine gelişmeler doğrultusunda 2.60 seviyesine yakın bir kapanış gerçekleşmesi muhtemel görünüyor. Yukarıda 2.60 direncinin aşıldığı durumlarda ise dolar lehine temkinli davranılmalı ve 2.630 – 2.650 kademeleri ilk etapta sırasıyla hedeflenmelidir. Aşağıda 2.550 desteğinin bıraktığı durumlarda ise 2.50 seviyesi hedeflenerek piyasa yönünde kalınmaya özen gösterilmelidir.

(BIST100); dün piyasalara sızan anket ve ABD haftalık işsizlik verisindeki toparlanma hisse senedi piyasasında beklentimizin üzerinde satışlara neden oldu. Günü en düşüğüne yakın kapatan borsanın bugün açılışta da yine aşağı yönlü eğilimle güne başlamasını bekliyoruz. 86 bin – 85.700 bandına kadar gerilemesi muhtemel görünen endeksin bu kademelerde dengelenerek bir süre tutunması ve özellikle makroekonomik gelişmelere odaklanması beklenmelidir. ABD verilerinin FED politikalarındaki güvercin görünümü desteklemesi durumunda endeks tekrar tepki verecek ve düzeltme yaparak haftayı tamamlayacaktır. Aksi yönlü gelişmelerde ise satış baskısı artarken piyasa 85.700 desteğinde tutunmaya çalışarak düşük bir kapanış gerçekleştirecektir. 85.700 ve 85bin kademelerinin bıraktığı durumlarda ise 83 bin ve 81 bin kademeleri sırasıyla hedeflenmelidir.

Destek:  2.580/2.576/2.570/2.565/2.560/2.550

Direnç: 2.590/2.594/2.600/2.610/2.615/2.620

GBPUSD

Güne sakin bir başlangıç yapan sterlin paritesi, günün devamında ABD ve İngiltere’den gelen verilerin etkisiyle 1.57 seviyesine doğru sert bir yükseliş gerçekleştirdi. İngiltere’de Nisan Perakende Satışlar verisi Kasım 2014’ten bu yana en sert yükselişi gerçekleştirerek, 1.2% ile piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandı. ABD’de ise Haftalık işsizlik Başvuruları Verisi beklentilerin üzerinde açıklanırken, 4 haftalık başvuruların rekor seviyeye gerilemesi sterlin paritesinde ki yükselişin hızını kesti. Bugün İngiltere’de önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de Yellen’in açıklamaları ve ABD Nisan TÜFE verileri önemle takip edilecektir. 1.57 direncini zorlamasına rağmen aşamayan sterlin paritesinde yukarı yönlü potansiyel devam etse de verilere odaklı fiyatlamalar tırmanışın hızını zaman zaman kesebiliyor. Güne yine yukarı yönlü eğilimini artırarak başlayan paritede 1.57 direnci bir kez daha test edilecektir. Bu kademenin aşılması ile tırmanışını 1.58 seviyelerine doğru genişletmesini beklediğimiz parite sonrasında ise yönünü günlük gelişmelerinde etkisi ile tekrar aşağıya çevirecektir. 1.58 – 1.57 bandında ikinci kez zirve yapması muhtemel görünen sterlin paritesinin sonrasında ise ikili tepe formasyonu etkisi ile tekrar sert aşağı dönmesi ve gerilemesi önümüzdeki süreçte muhtemel görünüyor. Ancak bugün için yukarı denemelerini 1.57 üzerinde sürdürecek olan parite ABD gelişmeleri ile tekrar baskılanacak ve 1.57 seviyesine yakın kapanış gerçekleştirmeye çalışacaktır. Paritenin yukarı yönlü trendinde 1.58 direnci piyasayı tutmayı sürdürürken, aşağı yönlü sarkmalarda ise 1.5630 ve 1.55 kademeleri sırasıyla tutunmaya devam edecektir.

Destek: 1.5650/1.5630/1.5600/1.5570/1.5540/1.5500

Direnç: 1.5680/1.5700/1.5730/1.5750/1.5770/1.5800

USDJPY

Gün boyu Japonya ve ABD’den açıklanan verilerin etkisiyle 121 eksenli bant aralığını koruyan yen paritesi, günlük kapanışını da 121 yen seviyesinde gerçekleştirdi. Japonya’da İmalat PMI endeksi beklentilerin üzerinde gelerek 50.9 seviyesine yükseldi. Japonya Merkez Bankası (BOJ) Para Politikası Toplantısında tahvil alımında bir değişikliğe gitmeyerek teşvikleri yıllık bazda 80 trilyon yen düzeyinde sabit bıraktı. Günün devamında Japonya’dan önemli bir veri beklenmezken, ABD’de ABD Nisan TÜFE verileri ve Yellen’in açıklamaları önemle takip edilmelidir. Güne Japonya merkezli gelişmeler ile 121 yen seviyesi altında baskılanarak başlayan paritenin öncelikle bu kademelerde tutunmasını bekliyoruz. Olası sarkmalara rağmen piyasa 120 yen seviyesi civarında tutunacak ve dengelenecektir. Günlük ABD gelişmeleri ile yön arayışını sürdürecek olan Yen paritesi 121 – 120 yen bandında gün boyu yatay seyrini çift yönlü fiyatlamalar ile sürdürürken, bir taraftan da Yellen’in açıklamalarını odaklanacaktır. Paritenin mevcut kademelerdeki yatay konumunu koruyarak haftayı tamamlamasını bekliyoruz. Gelişmelerin dolar lehine tekrar güçlenmeye neden olduğu durumlarda 121 yen direnci dikkatle izlenmeli ve bu seviyenin aşılma ihtimalinde 122 yen direnci hedeflenmelidir. Aksi yönlü gelişmelerde ise 120 yen desteğinin bıraktığı durumlarda 119.00 – 118.70 bant aralığı tutunmaya devam edecektir.

Destek: 120.50/120.30/120.00/119.70/119.50/119.30

Direnç: 121.00/121.30/121.60/121.80/122.00/122.30