Ak Yatırım, FROTO-Ford Otosan için hedef fiyatını 1530 TL’den 1450 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:
Ford Otosan (FROTO) 4 Ç 24 finansal sonuçlarını TMS 29 düzeltmelerine göre açıklamıştır dolayısıyla tüm finansal karşılaştırmalar reeldir Ford Otosan (FROTO) 4Ç24’te piyasa beklentisi olan 8.904 milyon TL’nin 30 üzerinde ve bizim beklentimiz olan 10.257 milyon TL’nin 13 üzerinde 11.589 milyon TL (y/y 57 net kar açıkladı Şirket 4 Ç 24 ’te piyasa beklentisi olan 11 787 milyon TL’nin 26 altında, bizim beklentimiz olan 12.719 milyon TL’nin 32 altında 8 702 milyon TL FAVÖK (y/y 35 raporladı Beklentimizin 30 milyar TL altında gerçekleşen faaliyet karına rağmen beklentimizden 4.5 milyar TL yüksek gerçekleşen vergi geliri beklentimizin üzerinde net kara yol açtı.
FROTO 2025 beklentilerini paylaştı
FROTO Yönetimi, yurt içi motorlu araç pazarı beklentisini 950 1050 bin adet (AK 1 17 milyon) seviyesinde paylaştı Şirketin yurt içi satış beklentisi 90 100 bin adet seviyesindedir (AK 116 bin) Şirketin 2025 yurt içi pazar payı beklentisi %8,6-10,5 seviyesindedir (AK 10 Yönetimin Türkiye’den ihracat beklentisi 410.440 bin adet seviyesindedir (AK 426 bin). Şirketin Romanya’dan satış beklentisi 200 220 bin adet seviyesindedir (AK 220 bin) Şirketin yatırım harcaması beklentisi 750.850 milyon Euro seviyesindedir (AK 800 milyon Euro) Şirket 2025 ’te yüksek tek haneli net satışlar büyümesi bekliyor (AK 12 y/y) Yönetimin FAVÖK marjı beklenti 7 8 seviyesindedir (AK 7 6 Yorum ve Değerlendirme Açılışta “ tepki bekliyoruz Ford için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz 12 aylık hedef fiyatımızı 1.530 TL seviyesinden 1.450 TL seviyesine indiriyoruz
