Deniz Yatฤฑrฤฑm, AYGAZ-Aygaz iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 253 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirket, 4ร24โte 23.787 milyon TL gelir (Konsensus: 19.814 milyon TL / Deniz Yatฤฑrฤฑm: 19.709 milyon TL), 610 milyon TL FAVรK (Konsensus: 605 milyon TL / Deniz Yatฤฑrฤฑm: 597 milyon TL) ve 801 milyon TL net kar (Konsensus: 342 milyon TL / Deniz Yatฤฑrฤฑm: 682 milyon TL) aรงฤฑkladฤฑ.
Enflasyon muhasebesi nedeniyle 4ร24 finansallarฤฑnda, parasal kazanรง/kayฤฑp kalemi altฤฑnda 188 milyon TLโlik olumsuz etki oluลtu.
AYGAZ: Bilanรงoda olumlu okuduฤumuz detaylar
โ Tรผm segmentlerde pazar liderliฤini sรผrdรผrmesi, FAVรKโte yฤฑllฤฑk bazda sฤฑnฤฑrlฤฑ toparlanma gรถrรผlmesi ve net nakit pozisyonunun korunmasฤฑ.
AYGAZ: Bilanรงoda olumsuz okuduฤumuz detaylar
๏ป Satฤฑล hacminin azalmasฤฑ, net karฤฑn รงeyreksel bazda daralmasฤฑ ve 2025 yฤฑlฤฑ beklentilerinin ฤฑlฤฑmlฤฑ ลekilde zayฤฑf kaldฤฑฤฤฑnฤฑ dรผลรผnmemiz.
Bilanรงoya dair kฤฑsa deฤerlendirmemiz
โ 4ร24 finansallarฤฑnda, FAVรK hariรง beklenti รผzerinde sonuรงlar elde edilmesini ve faaliyet karฤฑ tarafฤฑnda bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre pozitif tarafa geรงilmesini olumlu karลฤฑlฤฑyoruz. Bununla birlikte, net kar tarafฤฑndaki gรผรงlรผ daralma gรถrรผldรผ. Nihai olarak, aรงฤฑklanan sonuรงlarฤฑ nรถtr olarak deฤerlendirirken, net kar tarafฤฑndaki daralmanฤฑn hisse fiyatlamasฤฑ รผzerinde baskฤฑ yaratabileceฤinin ihtimalini gรถz ardฤฑ etmiyoruz.
Genel deฤerlendirme Yฤฑl sonu finansallarฤฑnฤฑn ardฤฑndan Aygaz iรงin 12-aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 253,00 TL, รถnerimizi de AL olarak sรผrdรผrรผyoruz. Hisse, yฤฑl baลฤฑndan itibaren BIST 100 endeksinin %14 altฤฑnda performans gรถstermiลtir. Geriye dรถnรผk 12 aylฤฑk verilere gรถre hisse 15,9x F/K ve 18,1x FD/FAVรK รงarpanlarฤฑyla iลlem gรถrmektedir.
