ฤฐล Yatฤฑrฤฑm “En รok รnerilen” hisseler listesinde deฤiลiklik yaptฤฑ. ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, listeye eklendikten sonra yรผzde 36 prim yapan Tofaล Otomobil’i (TOASO) listeden รงฤฑkartmasฤฑna raฤmen “AL” tavsiyesini koruduฤunu aรงฤฑkladฤฑ.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, faiz indiriminden en fazla olumlu yรถnde etkilenecek banka olduฤunu ifade ettiฤi Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ (YKBNK) hisselerini ise En รok รnelilenler listesine ekledi.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm Model Portfรถy Deฤiลiklikler
TOASO.IS:
TOASOโyu beklentilerin altฤฑnda gerรงekleลen 3ร25 finansallarฤฑna ve ลirket 2025 ihracat hacim ve VรK marjฤฑ hedeflerindeki aลaฤฤฑ yรถnlรผ revizyon nedeniyle en รงok รถnerilenler listemizden รงฤฑkartฤฑyoruz.
Yeni araรง modellerin devreye girmesiyle 2027 ve 2028 de KKO artฤฑลla birlikte kar marjฤฑndaki iyileลme beklentimizi ve hisse iรงin orta โ uzun vade de AL tavsiyemizi koruyoruz. TOASO listemize girdiฤinden bu yana %36 getiri saฤlarken, BIST-100 endeksinin %13 รผzerinde performans gรถsterdi.
YKBNK.IS:
Yapฤฑ Krediโyi model portfรถyรผmรผze ekliyoruz. Banka sรผregelen faiz indirim sรผrecinden en fazla faydalanacak bankalardan biri olarak gรถzรผkรผyor. YKB iรงin 2025 yฤฑlฤฑnda yaklaลฤฑk 200baz puanlฤฑk swaplara gรถre dรผzeltilmiล marj geniลlemesi beklerken, 2026 yฤฑlฤฑnda ise marjฤฑn 150 baz puan daha yรผkselmesini tahmin ediyoruz. Bankanฤฑn mevduat dฤฑลฤฑ kฤฑsa vadeli fonlama tutarฤฑ %30 civarฤฑnda ve bu rakam rakiplerinin รผzerinde bir seviyeyi iลaret ediyor. Bu da faiz indirim sรผrecinde yeniden fiyatlama yoluyla bankanฤฑn marjฤฑnฤฑ hฤฑzlฤฑca geniลletmesi imkanฤฑnฤฑ getirecek.
Bankanฤฑn yรผksek aktif kalitesi de รถzellikle bu zor dรถnemde iyi bir performans ortaya koyuyor. Net risk maliyetinin bu sene 200baz puanฤฑn altฤฑnda kalmasฤฑnฤฑ รถngรถrรผyoruz. Ayrฤฑca รผcret ve komisyon gelirleri de faaliyet giderlerinin hemen hemen tรผmรผnรผ tek kalem olarak karลฤฑlayabiliyor. Banka, 2026 tahminlerimize gรถre 3.41x F/K ve 0.84 PD/DD รงarpanlarฤฑyla iลlem gรถrรผyor. รzellikle yurtdฤฑลฤฑ benzer bankalara gรถre bu รงarpan seviyeleri รงok yรผksek iskontolara karลฤฑ gelmekte.
En รงok รถnerilenler listesi
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn “En รok รnerilenler” listesi yapฤฑlan deฤiลiklik sonrasฤฑ ลรถyle oluลtu:
