Asya borsaları, Wall Street kaynaklı kazançlarını cuma günü korurken, Japonya Merkez Bankası’nın faizleri son 30 yılın en yüksek seviyesine çıkarmasının ardından yen zayıfladı ve banka daha fazla sıkılaşmaya kapıyı açık bıraktı.
Faizlerin yüzde 0,75’e yükseltilmesi kararı geniş ölçüde bekleniyordu. İlk tepki, Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda’nın günün ilerleyen saatlerinde yapacağı basın toplantısında daha ayrıntılı görünüm beklenirken, gerçekleşen kararın ardından yen satmak yönünde oldu.
Piyasalar, gelecek yıl yalnızca bir faiz artışıyla oranın yüzde 1,0’e çıkmasını fiyatlamıştı. Buna karşın Ueda, faizler için nötr aralığın yüzde 1,0’dan yüzde 2,5’e kadar uzanabileceğini ifade etmişti.
Bu nedenle yatırımcılar, 2026’da faizlerin birden fazla kez artırılabileceğine dair herhangi bir sinyal vermesi ihtimaline karşı temkinli olacak.
Capital Economics Asya-Pasifik bölgesi kıdemli ekonomisti Abhijit Surya, “Bugünkü artışa rağmen reel faizler güçlü biçimde negatif kalmaya devam ettiği için BOJ daha fazla sıkılaşmanın muhtemel olduğuna işaret etti” dedi.
Surya, “Bizim görüşümüze göre gelen verilerin yukarı yönlü sürpriz yapma olasılığı daha yüksek” diye ekledi ve faizlerin 2027’ye kadar yüzde 1,75’e ulaşmasını beklediklerini söyledi.
Cuma günü açıklanan veriler, Japonya’da çekirdek TÜFE’nin kasım ayında yıllık bazda yüzde 3,0 arttığını ve bir önceki aya göre değişmediğini gösterdi.
Şimdilik dolar, yüzde 0,3 artışla 156,03 yene yükselirken, euro da yüzde 0,3 değer kazanarak 182,96 seviyesine çıktı. Japonya’nın 10 yıllık tahvil getirileri, 18 yılın zirvesinin hemen altında, yüzde 1,975 seviyesinde kaldı.
Japonya’nın Nikkei borsası, Wall Street’teki gece rallisini takip ederek yüzde 1,3 yükseldi. Güney Kore borsası yüzde 0,8, teknoloji ağırlıklı Tayvan borsası ise çip üreticisi Micron Technology’nin güçlü sonuçlarının etkisiyle yüzde 1,3 arttı.
Japonya hariç Asya-Pasifik hisselerini kapsayan MSCI endeksi yüzde 0,7 yükselirken, Çin’in mavi çip endeksi CSI300 yüzde 0,6 değer kazandı.
TikTok’un Çinli sahibi ByteDance, ABD hükümetinin olası yasağından kaçınmak amacıyla TikTok’un ABD uygulamasını işletmek üzere üç büyük yatırımcıyla ortak girişim kurmak için anlaşma yaptığını duyurdu.
ECB ve BoE farklı şahinlik seviyeleri sunuyor
Avrupa borsaları cephesinde Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri ve FTSE vadeli işlemleri yüzde 0,3 gerilerken, DAX vadeli işlemleri yüzde 0,2 düştü.
ABD borsalarında gelince… S&P 500 vadeli işlemleri yatay seyrederken, Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 0,2 yükseldi.
ABD’de tüketici fiyat enflasyonunun sürpriz şekilde yüzde 2,7’ye gerilemesi piyasaların moralini yükseltti. Ancak analistler, verilerin hükümetin kapanması nedeniyle aşağı yönlü biçimde bozulduğunu ve olduğu gibi kabul edilemeyeceğini belirtti.
Fed için faiz indirimi fiyatlaması yalnızca sınırlı ölçüde değişti. Ocak ayı için faiz indirimi olasılığı yüzde 27’de kalırken, mart ayı için olasılık veriler öncesindeki yüzde 54’ten yüzde 58’e çıktı.
Tahvil piyasaları ABD TÜFE verilerini temkinli biçimde karşıladı. ABD 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 4,126 seviyesinde kaldı ve son dönemde görülen yüzde 4,209’luk üç buçuk ayın zirvesinden uzak seyretti.
İngiliz tahvilleri ise gece saatlerinde dar bir 5-4 oy farkıyla İngiltere Merkez Bankası’nın beklendiği gibi faiz indirmesinin ardından baskı gördü. Politika yapıcılar gelecekteki gevşeme hızına ilişkin temkinli mesajlar verdi ve bir sonraki faiz indirimi artık tam olarak haziran ayına kadar fiyatlanmıyor.
Avrupa Merkez Bankası ise faizleri yüzde 2,0 seviyesinde sabit tutarak daha da şahin bir duruş sergiledi ve gevşeme döngüsünün sona yaklaştığı sinyalini verdi. Piyasalar, 2026 boyunca faiz indirimi ihtimalini yalnızca çok sınırlı bir olasılık olarak görüyor.
İsveç ve Norveç merkez bankaları da faizleri sabit tutarken, Norveç Merkez Bankası bir veya daha fazla faiz indiriminin kapısını açık bıraktı.
Emtialar ve petrol
Emtia piyasalarında altın yüzde 0,3 düşüşle ons başına 4.319 dolara geriledi ve ekim ayında görülen 4.381 dolarlık zirvenin altında kaldı. Gümüş, hızlı yükselişinin ardından kar satışlarıyla karşılaşırken, paladyum ve platin talep görmeye devam etti.
Petrol fiyatları, ABD’nin Rusya’ya karşı yeni yaptırımlar uygulama ihtimali ve Venezuelalı petrol tankerlerine yönelik olası ablukanın yaratabileceği arz risklerinden destek buldu.
Brent petrol yüzde 0,2 düşüşle varil başına 59,71 dolara inerken, ABD ham petrolü yüzde 0,3 gerileyerek 56,00 dolar seviyesine indi.
