Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, tek bir istatistiฤin รถtesine geรงen gรผรงlรผ bir beklenti deฤiลimiyle neredeyse altฤฑ yฤฑldฤฑr gรถrรผlmeyen bir ivme yakalamฤฑล durumda. Hisse, son gรผnlerde ลirket รถzelinde bรผyรผk bir haber akฤฑลฤฑ olmamasฤฑna raฤmen yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn odaฤฤฑnฤฑ yeniden รผzerine รงekti.
Bunun temel nedeni, yapay zeka odaklฤฑ veri merkezlerinde hฤฑzla bรผyรผyen sunucu pazarฤฑnda ลirketin merkezi iลlemci (CPU) tarafฤฑndaki konumunun giderek gรผรงlenmesi.
Perลembe sabahฤฑ iลlemlerinde yรผkseliลini sรผrdรผren teknoloji devi, gรผnรผ artฤฑda kapatmasฤฑ halinde รผst รผste sekizinci kazanรง seansฤฑnฤฑ geride bฤฑrakacak. Dow Jones Market Data verilerine gรถre bu, ลubat 2020โden bu yana gรถrรผlen en uzun yรผkseliล serisine iลaret ediyor.
AMD hisseleri yฤฑlbaลฤฑndan bu yana %18 getiri elde etti
Sekiz seanslฤฑk bu dรถnemde hisse yaklaลฤฑk yรผzde 24 prim yaparken, yฤฑl baลฤฑndan bu yana getirisi yรผzde 18โe ulaลtฤฑ.
Bu ralli, yapay zekรข yatฤฑrฤฑmlarฤฑnฤฑn yalnฤฑzca grafik iลlemcileriyle sฤฑnฤฑrlฤฑ olmadฤฑฤฤฑna dair artan farkฤฑndalฤฑkla da รถrtรผลรผyor. Bรผyรผk dil modelleri ve raf รถlรงekli veri merkezi รงรถzรผmleri, CPU tarafฤฑnda da ciddi bir kapasite ihtiyacฤฑ doฤuruyor.
Wall Streetโte yaygฤฑn gรถrรผล, gรผรงlรผ talep ortamฤฑnฤฑn AMDโye fiyatlama gรผcรผ kazandฤฑrdฤฑฤฤฑ yรถnรผnde. รzellikle dev veri merkezleri, tek tedarikรงiye baฤฤฑmlฤฑlฤฑฤฤฑ azaltmak iรงin CPU tarafฤฑnda alternatiflere daha aรงฤฑk bir strateji izliyor.
Buna raฤmen performans karลฤฑlaลtฤฑrmalarฤฑnda iลlemci devi, yฤฑl baลฤฑndan bu yana yรผzde 46 yรผkselen Intel hissesinin gerisinde kalmฤฑล durumda. Intel de sunucu CPU talebindeki artฤฑลtan faydalanฤฑyor ve yatฤฑrฤฑmcฤฑlar bu ivmenin ne kadar sรผrdรผrรผlebilir olduฤunu ลirketin bilanรงo aรงฤฑklamalarฤฑyla daha net gรถrmeyi bekliyor.
รzellikle kurumsal mรผลterilerin yeni nesil sunucu platformlarฤฑna geรงiล hฤฑzฤฑ, sektรถrรผn geneli iรงin kritik kabul ediliyor.
Analist notlarฤฑ ise AMD lehine daha yapฤฑsal bir tabloya iลaret ediyor. Mizuhoโda iลlem masasฤฑ analisti olan Jordan Klein, sunucu tarafฤฑnda fiyat artฤฑลฤฑ potansiyeli aรงฤฑsฤฑndan Intel yerine AMDโyi tercih ettiฤini belirtiyor.
KeyBanc analisti John Vinhโe gรถre ise AMDโnin sunucu CPUโlarฤฑ yฤฑl genelinde neredeyse tamamen satฤฑlmฤฑล durumda ve bu tablo ortalama satฤฑล fiyatlarฤฑnda yรผzde 10โ15 arasฤฑ bir artฤฑลฤฑn รถnรผnรผ aรงabilir.
Bu beklentiler, gelir tahminlerine de yansฤฑmaya baลladฤฑ. Bernstein analisti Stacy Rasgon, yaklaลan bilanรงo รถncesinde AMDโnin dรถrdรผncรผ รงeyrek gelir รถngรถrรผlerini yukarฤฑ รงekti. Bernstein ekibi, ลirketin Epyc sunucu iลlemcilerinin satฤฑลlarฤฑnฤฑn bu yฤฑl yaklaลฤฑk yรผzde 30 artabileceฤini รถngรถrรผyor.
Bu artฤฑล, yalnฤฑzca hacim deฤil, aynฤฑ zamanda รผrรผn karmasฤฑndaki iyileลme nedeniyle karlฤฑlฤฑk aรงฤฑsฤฑndan da รถnem taลฤฑyor.
รte yandan belirsizlikler tamamen ortadan kalkmฤฑล deฤil. Vinhโe gรถre AMDโnin grafik iลlem birimleri tarafฤฑnda Nvidia ile rekabet gรผcรผ hรขlรข netleลmiล deฤil. Yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn gรถzรผ, ลirketin ilk raf รถlรงekli รงรถzรผmรผ Helios ve Instinct MI455 GPU serisinin รผretim takvimiyle ilgili verilerde olacak. Bu รผrรผnlerin zamanฤฑnda ve beklenen performansla piyasaya รงฤฑkmasฤฑ, AMDโnin yapay zekรข ekosistemindeki yerini belirleyecek.
ลu aลamada Helios raf sistemi iรงin bilinen tek bรผyรผk mรผลteri OpenAI. Analistlere gรถre AMDโnin gerรงek anlamda gรผรงlรผ bir yapay zekรข oyuncusu olarak konumlanmasฤฑ, bu ortaklฤฑฤฤฑn รถlรงeklenip รถlรงeklenemeyeceฤine ve yeni mรผลteri kazanฤฑmlarฤฑna baฤlฤฑ. Kฤฑsa vadede ise ลirket, GPU tarafฤฑndaki belirsizliklere raฤmen, sunucu pazarฤฑndaki patlamadan ve artan pazar payฤฑndan fayda saฤlamaya devam edecek gibi gรถrรผnรผyor.
