Bellek yongasฤฑ รผreticisi Micron, akฤฑllฤฑ telefon ve kiลisel bilgisayar pazarlarฤฑnฤฑ etkisi altฤฑna alan kรผresel รงip kฤฑtlฤฑฤฤฑnฤฑ hafifletmek amacฤฑyla รผretim kapasitesini hฤฑzla artฤฑrmak iรงin kritik hamleler yapฤฑyor.
ลirket Pazartesi gรผnรผ yaptฤฑฤฤฑ aรงฤฑklamada, Tayvan’da Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp. ลirketine ait bir yonga รผretim tesisinin 1,8 milyar dolar karลฤฑlฤฑฤฤฑnda satฤฑn alma sรผrecinin tamamlandฤฑฤฤฑnฤฑ duyurdu.
Ancak bu kapasite artฤฑลฤฑnฤฑn, piyasadaki arz sorunlarฤฑnฤฑ kฤฑsa vadede รงรถzmesi beklenmiyor. Dow Jones endeksi verilerine yansฤฑyan teknoloji hisselerindeki hareketlilikle birlikte Micron hisseleri, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn รarลamba gรผnรผ aรงฤฑklanacak mali rapor รถncesindeki beklentileriyle %5 oranฤฑnda deฤer kazandฤฑ.
ลirketin yatฤฑrฤฑm planlarฤฑ sadece mevcut tesisi devralmakla sฤฑnฤฑrlฤฑ kalmฤฑyor. Micron, satฤฑn alฤฑnan bรถlgede yaklaลฤฑk 270 bin metrekarelik temiz oda alanฤฑna sahip ikinci bir fabrika inลa etmeyi planladฤฑฤฤฑnฤฑ da aรงฤฑkladฤฑ. Araลtฤฑrma firmasฤฑ Trendforce’un verilerine gรถre, ilk tesisin devreye girmesiyle birlikte Micron’un kรผresel kapasitesinde 2027 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑndan itibaren %10’un รผzerinde bir artฤฑล yaลanacak.
ฤฐkinci tesisle birlikte toplam kapasite artฤฑลฤฑnฤฑn %20 seviyesine yaklaลmasฤฑ รถngรถrรผlรผyor. Buna raฤmen ลirket, orta vadede kilit mรผลterilerinden gelen talebin ancak yarฤฑsฤฑnฤฑ veya en fazla รผรงte ikisini karลฤฑlayabileceฤini belirtiyor.
Akฤฑllฤฑ telefon ve PC pazarฤฑnda maliyet artฤฑลฤฑ beklentisi
Yonga arzฤฑndaki bu ciddi dar boฤaz, รถzellikle akฤฑllฤฑ telefon รผreticileri iรงin maliyet baskฤฑlarฤฑnฤฑ beraberinde getiriyor. Citi analistleri tarafฤฑndan hazฤฑrlanan rapora gรถre, Apple gibi teknoloji devlerinin 2026 takvim yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde dinamik rastgele eriลimli bellek (DRAM) fiyatlarฤฑnda %50’lik bir artฤฑลla karลฤฑlaลabileceฤi, yฤฑlฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda ise bu artฤฑลฤฑn %100’e ulaลabileceฤi tahmin ediliyor.
Bu durum, Qualcomm ve Arm Holdings gibi akฤฑllฤฑ telefon sektรถrรผne baฤฤฑmlฤฑ ลirketlerin hisseleri รผzerinde satฤฑล baskฤฑsฤฑ yaratฤฑrken, Micron ve rakipleri SK Hynix ile Samsung Electronics iรงin oldukรงa karlฤฑ bir dรถneme iลaret ediyor.
Micron hisseleri son 12 ay iรงinde deฤerini dรถrde katlarken, piyasalar ลirketin ลubat ayฤฑ dรถnemine iliลkin gelirlerinin iki katฤฑndan fazla artmasฤฑnฤฑ, kรขrฤฑnฤฑn ise beล katฤฑna รงฤฑkmasฤฑnฤฑ bekliyor. ลirketin Idaho ve New York eyaletlerinde planladฤฑฤฤฑ toplam 200 milyar dolarlฤฑk devasa yatฤฑrฤฑm planlarฤฑ, uzun vadede arz-talep dengesini kurmayฤฑ hedeflese de, รผretimin 2028 ve 2030 yฤฑllarฤฑndan รถnce tam kapasiteye ulaลmasฤฑ beklenmiyor.
New York’ta temeli atฤฑlan 100 milyar dolarlฤฑk kompleksin, sektรถr tarihindeki en bรผyรผk yatฤฑrฤฑmlardan biri olarak kayda geรงmesi รถngรถrรผlรผyor.
รip sektรถrรผnde arz-talep dengesi ve piyasa yansฤฑmalarฤฑ
Bellek yongasฤฑ sektรถrรผnรผn tarihsel dรถngรผsรผ, mevcut kฤฑtlฤฑฤฤฑn sonsuza kadar sรผrmeyeceฤini ancak dengeye ulaลmanฤฑn zaman alacaฤฤฑnฤฑ gรถsteriyor. Micron’un Tayvan ve ABD’deki eล zamanlฤฑ geniลleme hamleleri, รถzellikle yapay zeka ve yรผksek performanslฤฑ bilgi iลlem talebinin patladฤฑฤฤฑ bir dรถnemde stratejik bir รถnem taลฤฑyor.
Yatฤฑrฤฑmcฤฑlar iรงin kritik soru, bu yeni kapasiteler devreye girene kadar รผretim maliyetlerindeki artฤฑลฤฑn tรผketici elektroniฤi fiyatlarฤฑna ne รถlรงรผde yansฤฑyacaฤฤฑdฤฑr. Gelecek dรถnemde, Micron’un bilanรงo verileri ve kapasite artฤฑrฤฑm hฤฑzฤฑ, kรผresel teknoloji hisselerinin yรถnรผ aรงฤฑsฤฑndan en รถnemli gรถsterge olmaya devam edecek.
