Berkshire Hathaway hisse senedi portfรถyรผ, petrol fiyatlarฤฑndaki artฤฑลฤฑn etkisiyle Chevron ve Occidental Petroleum yatฤฑrฤฑmlarฤฑndan devasa kazanรงlar elde etmeye devam ediyor.
Enerji devlerinin hisselerinde yaลanan ralli holdingin bilanรงosunu desteklerken, ilgili yatฤฑrฤฑmlarฤฑn sektรถrdeki genel endeks fonlarฤฑnฤฑn (ETF) oldukรงa gerisinde kalmasฤฑ piyasa uzmanlarฤฑnฤฑn dikkatinden kaรงmฤฑyor.
Kรผresel gรถsterge niteliฤindeki Brent ham petrolรผnรผn varil fiyatฤฑ 110 dolar seviyesine tฤฑrmanฤฑrken, enerji hisselerindeki sรถz konusu deฤer artฤฑลฤฑ portfรถydeki diฤer kayฤฑplarฤฑ dengeliyor.
Berkshire’ฤฑn performansฤฑ ve borsa fonlarฤฑyla karลฤฑlaลtฤฑrmasฤฑ
Occidental Petroleum hisseleri perลembe gรผnkรผ iลlemlerde yรผzde 3,9 oranฤฑnda deฤer kazanarak yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 46 artฤฑลla 60,63 dolar seviyesine ulaลtฤฑ.
Sektรถrรผn diฤer devi Chevron ise aynฤฑ dรถnemde yรผzde 33 oranฤฑnda primlenerek 201.81 dolardan iลlem gรถrรผyor.
Her iki enerji ลirketinin hisseleri de piyasalarda son 52 haftanฤฑn en yรผksek seviyelerini test ederek rekor kฤฑrdฤฑ.
Berkshire Hathaway yรถnetimi, 2022 yฤฑlฤฑnฤฑn baลlarฤฑnda Occidental hisselerini toplamaya baลladฤฑ ve halihazฤฑrda ลirketin yรผzde 27’lik payฤฑnฤฑ temsil eden 265 milyon adet hisseyi elinde bulunduruyor.
ฤฐlgili devasa pozisyonun piyasa deฤeri 16 milyar dolarฤฑ bulurken, portfรถydeki 130 milyon adet Chevron hissesinin deฤeri ise yaklaลฤฑk 26 milyar dolar seviyesinde hesaplanฤฑyor.
Gรถz alฤฑcฤฑ kazanรงlara raฤmen, yatฤฑrฤฑmlarฤฑn rakamsal performansฤฑ State Street Energy SPDR (XLE) endeks fonuyla kฤฑyaslandฤฑฤฤฑnda oldukรงa zayฤฑf bir tablo รงiziyor.
Occidental ลirketi, 2022 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk รงeyreฤinden itibaren yalnฤฑzca yรผzde 6 oranฤฑnda getiri saฤlayarak bahsi geรงen fon iรงerisindeki en kรถtรผ performans gรถsteren dรถrdรผncรผ hisse oldu.
Aynฤฑ zaman diliminde XLE enerji fonu yรผzde 65 oranฤฑnda deฤer kazanฤฑrken, sektรถr lideri Exxon Mobil yatฤฑrฤฑmcฤฑsฤฑna yรผzde 88 oranฤฑnda kรขr saฤladฤฑ.
Chevron hisseleri de belirtilen dรถnemde sadece yรผzde 23 artฤฑล kaydederek endeks ortalamasฤฑnฤฑn oldukรงa altฤฑnda kaldฤฑ.
Berkshire Hathaway tarafฤฑndan yapฤฑlan hisse seรงimlerinin endeks fonlarฤฑnฤฑn gerisinde kalmasฤฑ, kurumun son altฤฑ yedi yฤฑllฤฑk Amerika Birleลik Devletleri borsa stratejilerine yรถnelik eleลtirileri haklฤฑ รงฤฑkarฤฑyor.
ลirket borรงlarฤฑ ve opsiyon sรถzleลmelerinin bilanรงolara etkisi
Occidental Petroleum ลirketinin rakiplerine kฤฑyasla zayฤฑf kalmasฤฑnฤฑn temelinde yรผksek borรง yรผkรผ ve holdinge รถdemek zorunda olduฤu imtiyazlฤฑ hisse temettรผleri yatฤฑyor.
Enerji ลirketi, 2019 yฤฑlฤฑnda Anadarko Petroleum’u satฤฑn alฤฑrken ihtiyaรง duyduฤu nakdi saฤlamak amacฤฑyla holdinge yรผzde 8 faizli 8,5 milyar dolarlฤฑk imtiyazlฤฑ hisse ihraรง etmiลti.
Borรง yรผkรผnรผ hafifletmek isteyen ลirket, ocak ayฤฑnฤฑn baลlarฤฑnda kimya birimi OxyChem’i 9,7 milyar dolar karลฤฑlฤฑฤฤฑnda doฤrudan holdinge sattฤฑ.
Occidental hisselerindeki son ralli, Berkshire Hathaway kurumunun 2019 yฤฑlฤฑndaki anlaลmadan bonus olarak elde ettiฤi hisse senedi alฤฑm varantlarฤฑnฤฑ yeniden kรขrlฤฑ hale getirdi.
Holdingin elinde, enerji ลirketinin hisselerini 59,59 dolar kullanฤฑm fiyatฤฑndan satฤฑn alma hakkฤฑ veren toplam 83,9 milyon adet varant bulunuyor.
Hisse fiyatฤฑnฤฑn 60 dolar eลiฤini aลmasฤฑyla birlikte, bahsedilen uzun vadeli alฤฑm opsiyonlarฤฑ kurum bilanรงosunda ciddi bir iรงsel deฤere kavuลtu.
Analistler, holdingin ilk รงeyrek finansal tablolarฤฑnda sรถz konusu varantlarฤฑn defter deฤerini yฤฑl sonundaki 724 milyon dolar seviyesinden en az 500 milyon dolar daha yukarฤฑ taลฤฑyacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor.
Vadesi 2030 yฤฑlฤฑnda dolacak olan varantlar, Berkshire Hathaway yรถnetimine yรผksek petrol fiyatlarฤฑndan faydalanmak iรงin dรถrt yฤฑllฤฑk geniล bir zaman penceresi sunuyor.
Enerji yatฤฑrฤฑmlarฤฑ, holdingin 300 milyar dolarฤฑ aลan devasa hisse senedi portfรถyรผnรผn yรผzde 10’undan fazlasฤฑnฤฑ oluลturarak S&P 500 endeksindeki ortalama aฤฤฑrlฤฑฤฤฑn iki katฤฑna รงฤฑkฤฑyor.
Elde edilen milyarlarca dolarlฤฑk enerji kรขrฤฑ; Apple, Bank of America ve American Express gibi diฤer majรถr hisselerdeki gรผncel deฤer kayฤฑplarฤฑnฤฑ baลarฤฑlฤฑ bir ลekilde telafi ediyor.
