Asya piyasaları, Orta Doğu’daki gerilimin düşmesine yönelik diplomatik çabalar ve küresel ölçekte açıklanan kritik şirket karlarının etkisiyle Perşembe gününe belirgin bir yükselişle başladı.
İran ile ABD arasındaki müzakerelere dair iyimserliğin artmasıyla risk iştahı güçlenirken, Japonya’nın Nikkei endeksi yüzde 2,2 oranında değer kazanarak yeni bir tarihi zirveye ulaştı. MSCI Japonya dışı Asya-Pasifik hisseleri endeksi ise yüzde 0,9 artış kaydederek yükseliş serisini üçüncü güne taşıdı.
Asya dahil küresel piyasalardaki bu olumlu hava, ABD endeks vadeli işlemlerine de yansıdı; S&P 500 e-mini vadeli kontratları yüzde 0,2 oranında artıya geçti. Yatırımcılar, bir yandan yoğun veri akışını takip ederken diğer yandan büyük ölçekli şirketlerin bilançolarını analiz ediyor.
Goldman Sachs analistleri tarafından yayımlanan araştırma raporunda, gelişmekte olan piyasa hisseleri için yapıcı tutumun korunduğu belirtilerek, kâr büyümesinin güçlü kalmaya devam edeceği vurgulandı.
Raporda, bölgedeki kazançların özellikle yapay zeka odaklı talepten beslendiği ve bu durumun olası bir petrol şoku etkisinden nispeten izole olduğu ifade edildi.
Küresel piyasalarda kritik bilanço sezonu ve ekonomik veriler
ABD borsalarında Çarşamba günü gözlemlenen yükseliş trendi, Asya seansına güçlü bir miras bıraktı. Bank of America ve Morgan Stanley gibi finans devlerinin beklentilerin üzerinde kâr açıklamasıyla S&P 500 yüzde 0,8, Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 1,6 oranında değer kazandı.
Şu ana kadar bilançosunu açıklayan şirketlerin yüzde 84’ünün analist tahminlerini geride bırakması, piyasalardaki iyimserliği destekleyen ana unsurlardan biri olarak öne çıkıyor. Citadel Securities Hisse Senedi Stratejileri Bölüm Başkanı Scott Rubner, piyasaların yeniden temel verilere odaklandığını ve kaliteli büyüme hisseleri için yapıcı bir giriş noktasının oluştuğunu kaydetti.
Asya cephesinde ise teknoloji sektörünün gözü kulağı, yapay zeka çiplerinin ana üreticisi konumundaki Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) üzerindeydi. Gelişmiş çiplere olan yoğun talebin etkisiyle şirketin net kârında yüzde 50’lik bir artış bekleniyor. Öte yandan Çin ekonomisinden gelen veriler de piyasaları destekledi. Asya’nın en büyük ekonomisi olan Çin, yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda yüzde 5,0 oranında büyüyerek piyasa beklentilerini aştı.
Ekonomistler, ihracat performansındaki başarının Orta Doğu kaynaklı riskleri şimdilik sınırladığını belirtse de küresel talebin zayıflaması ihtimaline karşı temkinli duruşun sürdüğüne dikkat çekti. Emtia ve döviz piyasalarında ise daha sakin ama volatil bir seyir izleniyor. Brent petrolün varil fiyatı, Hürmüz Boğazı’ndaki seyrüsefer güvenliğine dair gelen olumlu haberlerin etkisiyle 95,23 dolar seviyelerinde dengelendi.
ABD dolar endeksi, jeopolitik risklerin azalması ve Fed’in para politikasında gevşeme adımlarını erkene çekebileceğine yönelik beklentilerle 98,02 seviyesinde yatay seyretti.
Avustralya cephesinde ise işsizlik oranının yüzde 4,3’te sabit kalması, merkez bankasının enflasyonist risklere karşı tetikte kalmaya devam edeceği şeklinde yorumlandı. Altın fiyatları yüzde 0,6 oranında toparlanarak 4.819 dolar seviyesine çıkarken, kripto para birimi Bitcoin 74.718 dolar bandında işlem gördü.
Piyasa dinamikleri ve para politikası beklentileri
Piyasaların önümüzdeki dönemdeki rotasını belirleyecek en önemli unsurlardan biri, ABD Merkez Bankası (Fed) üzerindeki siyasi baskılar ve bağımsızlık tartışmaları olacak. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Fed Başkanı Jerome Powell’ın görev süresi dolduğunda yönetim kurulundan da ayrılmaması durumunda görevine son verebileceğine dair açıklamaları, piyasalarda kurumun bağımsızlığına dair endişeleri yeniden gündeme taşıdı.
Bu durumun, genellikle sorunsuz ilerleyen geçiş süreçlerini karmaşıklaştırabileceği değerlendiriliyor. Euro ise savaşın başlangıcından bu yana en yüksek seviyesi olan 1,1809 dolara yaklaşarak dokuz günlük değer kazancı serisini sürdürdü. Sonuç olarak, küresel piyasalar hem diplomatik gelişmeleri hem de kurumsal karlılıkları fiyatlamaya devam ediyor. Yatırımcıların odak noktası, jeopolitik risklerin enerji arzı üzerindeki uzun vadeli etkileri ve merkez bankalarının enflasyonla mücadele kapsamında atacağı adımlar üzerinde yoğunlaşıyor.
Özellikle teknoloji sektöründeki büyüme ivmesi ve Çin ekonomisinin direnci, kısa vadede piyasaların yönünü tayin edecek ana parametreler olarak görülüyor. Piyasa uzmanları, önümüzdeki haftalarda açıklanacak olan diğer kritik ekonomik verilerin, küresel resesyon riskleri ile yumuşak iniş senaryoları arasındaki dengeyi netleştireceğini öngörüyor.
