Goldman Sachs’ın piyasaların merakla beklediği SpaceX şirketinin devasa halka arz sürecinde lider banka olarak atanması bekleniyor. Elon Musk yönetimindeki uzay şirketi, 1,75 trilyon dolarlık piyasa değerlemesi üzerinden 75 milyar dolara kadar kaynak sağlamayı hedefliyor. Halka arz planlandığı gibi gerçekleşmesi durumunda finans tarihindeki en büyük halka arz işlemi olarak kayıtlara geçecek.
Sürecin yönetiminde Morgan Stanley de lider banka pozisyonunda yer alırken, Goldman Sachs‘ın finansal izahnamede öncelikli (lead-left) konumu üstlenmesi öngörülüyor.
Wall Street Journal raporunda, hazırlanan ilgili izahnamenin en erken Çarşamba günü kamuoyuyla paylaşılabileceği belirtiliyor. Bloomberg ve Reuters haber ajansları da kurumlarında yayımladıkları raporlarla sürece dair benzer gelişmeleri doğruladı.
SpaceX halka arzındaki diğer bankalar
Yayımlanacak olan ön izahnamede Bank of America Corp, Citigroup Inc ve JPMorgan Chase & Co kurumlarının da alfabetik sırayla yer aldığı bildirildi. Haberlerde, şirketin hisse fiyatlamasını en erken 11 Haziran tarihinde gerçekleştirmesinin beklendiği aktarıldı.
Yıllardır Wall Street’in en çok beklediği bu anla birlikte, özel sektöre ait bir girişim devasa bir ekosisteme dönüşerek kapılarını halka açıyor. Tarihi halka arz ile yeni bir sermaye akışı yaratılırken bireysel yatırımcılara da ilk kez uzay ekonomisine doğrudan ortak olma şansı tanınıyor. Beklentiler, bu hamlenin teknoloji hisselerine yönelik iştahı yeniden tanımlayacağı yönünde.
Değerlemenin itici güçleri ve sektörel etkiler
Belirlenen astronomik değerlemenin arkasındaki en büyük itici güçleri Starlink ve Starship projeleri oluşturuyor. Milyonlarca aboneye ulaşan Starlink uydu internet ağı, sürecin en güvenilir dayanağı olarak öne çıkıyor. İnsanlığı Mars’a taşıma vizyonunun merkezinde yer alan Starship roket sisteminin geliştirme ve test maliyetlerinin devasa boyutları ise finansal risklerin fiyatlanmasını beraberinde getiriyor.
Şirketin borsaya kote olması havacılık ve savunma sanayisini de doğrudan etkiliyor. Fırlatma maliyetleri konusunda gölgede kalan Boeing ve Lockheed Martin gibi geleneksel şirketler, finansal şeffaflık ve piyasa değeri üzerinden doğrudan kıyaslanacak. Sürecin performansı, Blue Origin ve Relativity Space gibi diğer uzay şirketlerinin gelecekteki halka arz stratejilerini belirleyecek bir gösterge işlevi üstleniyor.
