Halka arz efsanesi bitiyor: Bien Yapı hisseleri ilk gün çöktü

borsatek.com – Borsa İstanbul’da halka arzda “ne satarsan sat/alırsan al tavan tavan gidecek” efsanesi bitiyor. Bu yılın en büyük halka arzlarından biri olan Bien Yapı Ürünleri, yakın dönemin borsada işlem gördüğü ilk gün, tavan fiyatını bir anlık da olsa göremeyen ilk hissesi oldu.

BIENY koduyla bugün Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmeye başlayan Bien Yapı Ürünleri’nin halka arzı için 11-12 Mayıs’ta talep toplama yapılmıştı.

Halka açıklık oranı yüzde 20’de kalan, 3,1 milyar TL’lik halka arzda hisseler 42,80 TL’den işlem görmeye başladı. Halka arz sürecinde yapılan açıklamada Bien Yapı’nın halka arz açıklık oranının yüzde 24,04 olacağı, toplamda 72.32 milyon adet hisse satılacağı ve halka arzının büyüklüğünün 3,7 milyar TL olacağı belirtilmişti.

>>TIKLA: Halka arz efsanesini bitiren Bien Yapı’da şimdi ne olacak?

Borsadaki ilk  gönünde yoğun bir hacmiyle devam eden işlemlerde hisse en yüksek 45,22 TL’yi en düşük ise 42,96 TL’yi gördü.

İlk gün için maksimum emir tutarı 1 milyon TL ile sınırlandırılmasına rağmen, asıl  halka arzı tahtadan yapmaya çalışan operasyon sahiplerinin satışlarına az da olsa karı kabul edip satışa geçen yatırımcıların satışlarının da eklenmesi, yüksek işlem hacmi oluşmasında etkili oluyor.

Ak, Yapı Kredi ve Garanti Yatırım’ın konsorsiyum liderliğini yaptığı halka arzda satış baskısının gelecek hafta da devam etmesi bekleniyor. 

2022’de sadece 5,6 milyar TL ciro yapan buna karşılık 15,5 milyar TL piyasa değerlemesi ile halka arz edilen Bien Yapı Ürünleri’nin halka arz sürecinde açıkladığı bilgilere göre son 3 yılın hasılatları şöyle:

Şirketin yıllık dönemlere göre hasılatları:

2020 Yılı: 1,1 Milyar TL

2021 Yılı: 2,3 Milyar TL

2022 Yılı: 5,2 Milyar TL

Halka arzdan önceki son bilançosunda (2022) 874 milyon TL net kar açıklayan Bien Yapı, bu haliyle bile 17,7 F/K gibi Borsa İstanbul ortalamasının çok üstünde bir F/K ile halka açılmıştı.

Yine şirketin 3,2 milyar TL’lik kısa ve uzun vadeli borcuna karşılık öz kaynak toplamı 1,9 milyar TL seviyesinde bulunuyor.

Şirket halka arz sirkülerinde şunları taahhüt etmişti:

Bien Yapı Halka Arz Taahhüt ve Fiyat İstikrarı ve Hedefleri

* 1 yıl boyunca ihraççı pay satışı yapılmayacak.

* 1 yıl boyunca ortaklar tarafından pay satışı yapılmayacak.

* Herhangi bir satış, bedelli sermaye artırımı ve yeni halka arz yapılacağına dair açıklamalardan kaçınılacak.

* Halka arz gelirinin 20%’si ile 30 gün fiyat istikrarı planlanacak.

Borsada bu yıl gerçekleşen halka arzlar

Murat Ali Oral

Tüm Yazıları

İstanbul Üniversitesi İngilizce İşletme Fakültesi'ni bitirdi. Çeşitli kurumlara bağlı olarak emtia ve özellikle altın piyasalarında trader ve danışmanlık yaptı. Medya sektöründe (Matriks, BloombergHT vb) uzun yıllar çeşitli pozisyonlarda çalıştı.