Yapฤฑ Kredi Yatฤฑrฤฑm, ลOK Marketler’i 48 TL hedef fiyatla model portfรถyรผne ekledi. SOKM hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ (20 Nisan 2023) 33.72 TL’den yapmฤฑลtฤฑ. Hedef fiyat yรผzde 42.34 prim potansiyeli barฤฑndฤฑrฤฑyor.
Yapฤฑ Kredi Yatฤฑrฤฑm’dan yapฤฑlan ลok Market deฤerlendirmesi ลรถyle:
ลok Marketlerโi Model Portfรถyรผmรผze ekliyoruz.
ลok Marketler (SOKM TI, 33.72TL)
รneri: AL, Hedef Fiyat: 48.00TL
ลok Marketlerโi en beฤendiฤimiz hisselerden oluลan Model Portfรถyรผmรผze ekliyoruz ve portfรถyรผmรผzdeki Gฤฑda Perakende Sektรถr aฤฤฑrlฤฑฤฤฑnฤฑ arttฤฑrฤฑyoruz. Sektรถrรผn defansif yapฤฑsฤฑ ve gerek kur gerekse enflasyonda gรถzlemlenebilecek sert hareketlere karลฤฑ gรถrece daha korunaklฤฑ olmasฤฑ bu tercihimizin arkasฤฑnda yatan ana nedenlerden. ลOK, son รผรง yฤฑlda %55 YBBO ile kรผmรผlatif 4,4 milyar TL serbest nakit akฤฑลฤฑ saฤladฤฑ.
รngรถrรผlerimiz, รถnรผmรผzdeki iki yฤฑl iรงinde (mevcut piyasa deฤerinin yaklaลฤฑk %50’sine denk gelecek ลekilde) ortalama %85’lik bir ROIC ile 10.0 milyar TL daha yaratacaฤฤฑ yรถnรผnde.
Deprem nedeniyle yรผklenilen maliyetlerin ilave baskฤฑsฤฑnฤฑn hissedileceฤi yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑndan sonra, finansallarda normalleลme gรถrmeyi bekliyoruz. SOK’un artan kazanรง bรผyรผmesine ve daha yรผksek bir SNA marjฤฑna izin veren geliลen bilanรงosunun henรผz fiyatlanmadฤฑฤฤฑnฤฑ dรผลรผnรผyoruz ve 2023 tahminlerimize gรถre iลlem gรถrdรผฤรผ ve 2.8x FD/VAFรK and 6.8x F/K รงarpanlarฤฑna isabet eden seviyeleri alฤฑm iรงin uygun buluyoruz.
