Goldman Sachs Netflix için fiyat hedefini 94 dolara indirdi

Goldman Sachs, Netflix (NASDAQ: NFLX) hisseleri için belirlediği fiyat hedefini 110 dolardan 94 dolara indirdi. Yatırım bankası Al tavsiyesini ise korudu. Netflix hissesi şu an 74,35 dolar seviyesinden işlem görüyor. Son bir yılda yüzde 41 değer kaybeden hisse, 52 haftanın en düşük seviyesi olan 70,86 dolara yakın seyrediyor.

Goldman Sachs Netflix için neden yapıcı duruşunu sürdürüyor?

Goldman Sachs, kullanıcı ve üye büyümesine ilişkin araştırmalarına dayanarak şirkete yönelik yapıcı tutumunu sürdürdüğünü belirtti. Banka, üyelere sunulan değeri desteklemek amacıyla fiyatlama gücünün mevcut olduğunu, reklam destekli gelir akışının yükseliş eğiliminde olduğunu ve içerik yatırımları ile sermaye getirilerinin dengeli bir yapı sergilediğini ifade etti.

Birleşme ve satın alma konusundaki yüksek eşiğe de dikkat çeken Goldman Sachs, yönetimin televizyon, film ve geri dönen ya da özgün fikri mülkiyetleri kapsayan güçlü bir içerik listesini hayata geçirmeye odaklanmasını beklediğini açıkladı. Banka ayrıca büyüme girişimlerine yapılan yatırımların yanı sıra ileriye dönük faaliyet marjlarının ölçeklenmesinin süreceğini de öngördüğünü vurguladı.

Şirketin reklam destekli katmanını genişletmeyi sürdüreceğini de değerlendirmesine katan Goldman Sachs, teknoloji yatırımları ve ortaklıkların şirketi 2026 ve sonrasında sektörün üzerinde bir büyüme performansına taşıyabileceğini ifade etti.

Netflix için revize edilen fiyat hedefi ne anlama geliyor?

94 dolarlık yeni fiyat hedefi, Goldman Sachs’ın güncellediği tahminlere göre Netflix’in 2027 GAAP hisse başına kazancının yaklaşık 25 katı ve 2028 GAAP hisse başına kazancının yaklaşık 20 katı çarpanla işlem görmesi anlamına geliyor.

Banka, 2025-2028 döneminde yıllık bileşik GAAP hisse başına kazanç büyümesini yaklaşık yüzde 22,5 olarak öngörüyor. Netflix şu an 23,9 fiyat/kazanç oranı ve 0,5 gibi düşük bir PEG oranıyla işlem görüyor.

Netflix ikinci çeyrek sonuçları yatırımcıları endişelendirdi

Netflix, 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Şirket, düzeltilmiş hisse başına kazancı 0,80 dolar olarak gerçekleştirdi; söz konusu rakam, analistlerin 0,79 dolarlık beklentisini hafif ölçüde aştı. Öte yandan gelir tarafında beklentilerin altında kalındı: Açıklanan 12,56 milyar dolarlık gelir, öngörülen 12,58 milyar doların biraz gerisinde kaldı.

Bernstein SocGen Group, söz konusu sonuçların ardından şirket için fiyat hedefini 100 dolardan 95 dolara indirdi; banka Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini ise korudu. Bernstein SocGen Group, ABD ve Kanada bölgesinden elde edilen gelirin beklentileri karşılayamadığını belirtirken içerik amortisman maliyetlerinin öngörülenden düşük kalmasının hisse başına kazancın beklentilerin üzerinde gelmesine katkı sağladığını kaydetti. Netflix hissesi, sonuçların açıklanmasının ardından satış sonrası işlemlerde yüzde 8,58 geriledi.

Goldman Sachs Netflix hissesine neden Al tavsiyesini sürdürüyor?

Goldman Sachs, üye büyümesi, fiyatlama gücü, genişleyen reklam destekli gelir akışı ve dengeli içerik yatırımları gibi faktörlere dayanarak şirkete yönelik yapıcı tutumunu koruduğunu açıkladı. Banka, teknoloji yatırımları ve ortaklıkların Netflix’i 2026 ve sonrasında sektör ortalamasının üzerinde büyümeye taşıyacağını öngörüyor.

Netflix ikinci çeyrek geliri neden beklentilerin altında kaldı?

Şirket, 2026 yılının ikinci çeyreğinde 12,56 milyar dolar gelir açıkladı; bu rakam, analistlerin beklediği 12,58 milyar doların hafif gerisinde kaldı. Bernstein SocGen Group’un değerlendirmesine göre ABD ve Kanada bölgesindeki gelir performansı öngörülerin altında seyretti; ancak içerik amortisman maliyetlerindeki olumlu seyir, hisse başına kazancın beklentileri aşmasını sağladı.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.