Pazartesi gรผnรผ, Federal Deposit Insurance Corp.’un baลkanฤฑ Washington’daki bir grup bankacฤฑyฤฑ ABD mali sisteminde gizlenen 620 milyar dolarlฤฑk bir risk konusunda uyardฤฑ.
Cuma gรผnรผne kadar geรงen sรผrede ise iki banka bu riske yenik dรผลtรผ.
ABD dรผzenleyicilerinin, Silvergate Capital Corp. ve รงok daha bรผyรผk olan SVB Financial Group’un bu haftaki รงรถkรผลรผnden รถnce tehlikelerin gรถrรผlรผr derecede erken ortaya รงฤฑktฤฑฤฤฑnฤฑ gรถrรผp yeterince harekete geรงip geรงmediฤiyle ilgili ลu anda ulusal bir tartฤฑลmaya hazฤฑrlanฤฑyor.
SVB’nin on yฤฑldan fazla bir sรผredir en bรผyรผฤรผ olan ani iflasฤฑ, Silikon Vadisi giriลimcilerinden oluลan devleri yรผzรผstรผ ve รถfkeli bฤฑraktฤฑ. Biden yรถnetimi ve politikacฤฑlar dรผzenleyicilere tam gรผvenleri olduฤunu ifade ederken bazฤฑ gรถzlemciler mevcut durumu ele almak iรงin geรงmiล krizlerle baลa รงฤฑkma plnalarฤฑnฤฑ inceleme yarฤฑลฤฑna girmiล durumdalar.
FDIC Baลkanฤฑ Martin Gruenberg’in bu haftaki konuลmasฤฑ, bankalarฤฑn bilanรงolarฤฑnฤฑn Fed’in hฤฑzlฤฑ faiz artฤฑลlarฤฑ arasฤฑnda yรผz milyarlarca dolar deฤer kaybeden dรผลรผk faizli tahvillerle dolu olduฤu konusundaki endiลesini ilk kez dile getirmesi deฤildi. Bu durum para รงekme iลlemlerinin bankayฤฑ bu varlฤฑklarฤฑ satmaya ve kayฤฑplarla birlikte iflas etme riskinin artmasฤฑ olarak tanฤฑmlanฤฑyor.
‘Kรถr nokta’
Bu durumda, gรถzlemciler, kripto para birimi yanlฤฑsฤฑ Silvergate’in, 1 Mart’ta artan kayฤฑplarฤฑn yaลayabilirliฤini baltalayabileceฤi konusunda uyarmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan baลka bir รงalฤฑลma haftasฤฑna girmesine izin verdi. Banka nihayetinde รarลamba gรผnรผ kapanacaฤฤฑnฤฑ sรถyledi.
Aynฤฑ gรผn SVB, daha geniล bir kriz korkusunu kรถrรผkleyerek bilanรงosunu gรผรงlendirmesi gerektiฤinin sinyalini verdi. Bunu bankanya el konulmasฤฑ izledi. 24 bรผyรผk bankanฤฑn yer aldฤฑฤฤฑ KBW Banka Endeksi de, yรผzde 16 dรผลerek รผรง yฤฑlฤฑn en kรถtรผ haftasฤฑnฤฑ yaลadฤฑ.
2017’de para biriminin denetรงi vekili olarak gรถrev yapan Keith Noreika, “Silvergate ile biraz dรผzenleyici bir kรถr nokta vardฤฑ. Bu durum benzer finansman uyumsuzluklarฤฑ olan diฤerlerinin baลฤฑna gelebilirโ ifadelerini kullandฤฑ.
Yaลanan kriz 2008 krizinden sonra yรผrรผrlรผฤe giren Dodd-Frank dรผzenleyici revizyonunun eski ABD Baลkanฤฑ Donald Trump dรถneminde kฤฑsmen geri alฤฑnmasฤฑyla ilgili olarak Washington’da ลimdiden tartฤฑลmalarฤฑ alevlendirmeye baลladฤฑ.
Trump, dรผzenlemelere uyma maliyetlerini dรผลรผrmek iรงin tasarlanmฤฑล geniล kapsamlฤฑ bir รถnlemi imzalayarak kรผรงรผk ve bรถlgesel bankalarฤฑn denetimini kolaylaลtฤฑrmฤฑลtฤฑ. Mayฤฑs 2018’de alฤฑnan bir รถnlem, sistemik olarak รถnemli kabul edilmek iรงin gerekli varlฤฑk eลiฤini 50 milyar dolardan 250 milyar dolara yรผkseltti.
SVB o sฤฑrada 50 milyar dolarฤฑ henรผz aลmฤฑลtฤฑ. 2022’nin baลlarฤฑnda, 220 milyar dolara yรผkseldi ve sonuรงta ABD’nin en bรผyรผk 16. bankasฤฑ oldu.
Banka, bu hฤฑzlฤฑ bรผyรผmenin รงoฤunu, salgฤฑn sฤฑrasฤฑnda ateลli teknoloji giriลimlerinden gelen mevduatlarฤฑ temizleyerek ve parayฤฑ en dรผลรผk faizlerin son aลamasฤฑ olduฤu ortaya รงฤฑkan borรงlanma senetlerine aktararak elde etmiลti.
Bu giriลimler daha sonra finansmanฤฑ tรผketip hesaplarฤฑnฤฑ boลaltฤฑrken, SVB ilk รงeyrekte 1,8 milyar dolarlฤฑk vergi sonrasฤฑ zarar ederek paniฤe yol aรงmฤฑลtฤฑ.
