Gรผney Koreli yarฤฑ iletken รผreticisi SK Hynixโin aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ devasa yatฤฑrฤฑm planlarฤฑnฤฑn ardฤฑndan ABD’li รงip รผreticisi Micron hisseleri haftanฤฑn son iลlem gรผnรผnde dรผลรผล kaydetti. Ancak analistler, yapay zeka donanฤฑmlarฤฑna yรถnelik hฤฑzla artan talebin bellek รงipi arzฤฑnฤฑn oldukรงa รผzerinde seyretmeye devam etmesi nedeniyle bu durumun uzun vadede Micron iรงin bir tehdit oluลturmadฤฑฤฤฑnฤฑ deฤerlendiriyor.
Gรผney Kore merkezli SK Hynix’in yรถnetim kurulu, รผlkede kurulacak yeni รงip รผretim tesisleri iรงin 54,3 trilyon won (yaklaลฤฑk 38,15 milyar dolar) tutarฤฑnda bir yatฤฑrฤฑm bรผtรงesini onayladฤฑฤฤฑnฤฑ duyurdu. Aรงฤฑklamanฤฑn ardฤฑndan Micron hisseleri gรผnรผ yaklaลฤฑk yรผzde 1 oranฤฑnda deฤer kaybฤฑyla 873,85 dolar seviyesinden tamamladฤฑ.
Son bir ayda yรผzde 10’a yakฤฑn gerileyen Micron hisseleri, buna karลฤฑn son 12 aylฤฑk dรถnemde yรผzde 600’รผn รผzerinde bir yรผkseliล kaydetti.
Piyasalarda ana gรผndem maddesi, bellek รงipi arzฤฑnฤฑn yapay zeka teknolojilerinin gereksinim duyduฤu yรผksek iลlem gรผcรผnรผ ne zaman karลฤฑlayabileceฤi konusu olmaya devam ediyor. SK Hynix’in onayladฤฑฤฤฑ 38,15 milyar dolarlฤฑk yatฤฑrฤฑm bรผyรผklรผฤรผ dikkat รงekici olsa da, piyasalar iรงin yeni bir sรผrpriz niteliฤi taลฤฑmฤฑyor. Nitekim SK Hynix ve bir diฤer Gรผney Koreli รงip devi Samsung, Haziran ayฤฑnda yaptฤฑklarฤฑ ortak aรงฤฑklamada, รผlkenin gรผneybatฤฑsฤฑnda yeni รผretim merkezleri inลa etmek amacฤฑyla toplamda 800 trilyon wonluk (yaklaลฤฑk 518,58 milyar dolar) devasa bir yatฤฑrฤฑm taahhรผdรผnde bulunmuลtu.
รip sektรถrรผnde bรผyรผk รถlรงekli รผretim tesislerinin faaliyete geรงmesi uzun yฤฑllar gerektiriyor. รrneฤine Micronโun New York eyaletinde hayata geรงirmeyi planladฤฑฤฤฑ 100 milyar dolarlฤฑk dev tesis projesi 2022 yฤฑlฤฑnda duyurulmuล olmasฤฑna raฤmen, tesisin รผretime baลlamasฤฑ 2030 yฤฑlฤฑndan รถnce beklenmiyor. Yarฤฑ iletken alanฤฑndaki analistler, kรผresel bazda yeni ve kapsamlฤฑ bir bellek รงipi รผretim kapasitesinin en erken bir yฤฑl sonra devreye girebileceฤini, asฤฑl kapasite artฤฑลlarฤฑnฤฑn ise 2028 yฤฑlฤฑ itibarฤฑyla gerรงekleลeceฤini รถngรถrรผyor.
Bu durum, bellek รงipi fiyatlarฤฑndaki yukarฤฑ yรถnlรผ trendin รถnรผmรผzdeki yฤฑllarda da devam edeceฤine iลaret ediyor. ฤฐsviรงre merkezli yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ UBS analistleri tarafฤฑndan hazฤฑrlanan raporda, bellek maliyetlerinin bu yฤฑl yรผzde 200’รผn รผzerinde artacaฤฤฑ, 2027 yฤฑlฤฑnda ise yรผzde 89 oranฤฑnda ilave bir yรผkseliล gรถstereceฤi tahmin ediliyor. UBS Ekonomisti Arend Kapteyn yayฤฑmladฤฑฤฤฑ araลtฤฑrma notunda, 2026 yฤฑlฤฑnda yapay zeka sermaye harcamalarฤฑndaki (capex) artฤฑลฤฑn yaklaลฤฑk yรผzde 60’ฤฑnฤฑn bellek fiyatlarฤฑndaki yรผkseliลten kaynaklanacaฤฤฑnฤฑ, 2027 yฤฑlฤฑnda ise bu oranฤฑnฤฑn yรผzde 97 seviyesine ulaลacaฤฤฑnฤฑ vurguladฤฑ.
Cuma gรผnkรผ iลlemlerde SK Hynixโin ABDโde iลlem gรถren sertifikalarฤฑ (ADR) yรผzde 4,7 oranฤฑnda gerilerken, ลirketin Gรผney Kore borsasฤฑndaki hisseleri gรผnรผ yรผzde 4,9’luk dรผลรผลle kapattฤฑ.
Yapay zeka รงip pazarฤฑnda arz darlฤฑฤฤฑ ve Micron hisseleri beklentisi
Sektรถr genelinde yaลanan geliลmeler, kรผresel รงip รผreticilerinin aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ milyar dolarlฤฑk yatฤฑrฤฑm paketlerinin kฤฑsa vadede piyasadaki arz darlฤฑฤฤฑnฤฑ gidermeye yetmeyeceฤini gรถsteriyor. Yapay zeka veri merkezlerinde kullanฤฑlan yรผksek bant geniลlikli bellek (HBM) ve geleneksel DRAM รงiplerine olan talep patlamasฤฑ, รผreticilerin mevcut kapasitelerini tam verimle รงalฤฑลtฤฑrmalarฤฑna raฤmen talebin gerisinde kalmasฤฑna yol aรงฤฑyor.
Uzmanlar, yeni รงip fabrikalarฤฑnฤฑn inลa sรผreรงlerinin uzunluฤu, ileri teknoloji litografi makinelerinin tedarik sฤฑnฤฑrlarฤฑ ve รผretim sรผreรงlerinin karmaลฤฑklฤฑฤฤฑ nedeniyle bellek piyasasฤฑndaki fiyat gรผcรผnรผn รงip รผreticilerinin lehine kalmayฤฑ sรผrdรผreceฤini belirtiyor. Bรผyรผk รถlรงekli teknoloji ลirketlerinin yapay zeka altyapฤฑsฤฑna yaptฤฑklarฤฑ harcamalarฤฑn รถnemli bir kฤฑsmฤฑnฤฑn doฤrudan bellek maliyetlerine kaymasฤฑ, Micron gibi pazarda gรผรงlรผ konuma sahip รผreticilerin marjlarฤฑnฤฑ ve gelir beklentilerini desteklemeyi sรผrdรผrรผyor. Piyasa uzmanlarฤฑ, rakip firmalarฤฑn yatฤฑrฤฑm kararlarฤฑnฤฑn yaratacaฤฤฑ kฤฑsa sรผreli fiyat oynaklฤฑklarฤฑna raฤmen, yapฤฑsal arz yetersizliฤi devam ettiฤi sรผrece bellek sektรถrรผndeki yukarฤฑ yรถnlรผ dรถngรผnรผn korunacaฤฤฑnฤฑ deฤerlendiriyor.
