Morgan Stanley, SpaceX iรงin 300 dolarlฤฑk hedef fiyatฤฑnฤฑ korurken iyimser senaryoda 600 dolarlฤฑk deฤerleme รถngรถrรผsรผnรผ sรผrdรผrdรผ. Deฤerlendirme, SpaceX‘in yapay zekรข kodlama platformu Cursor’ฤฑ 60 milyar dolara satฤฑn almayฤฑ planladฤฑฤฤฑnฤฑn gรผndeme gelmesinin ardฤฑndan aรงฤฑklandฤฑ.
Morgan Stanley, Cursor’ฤฑn Fortune 500 ลirketlerinin yรผzde 64’รผnden fazlasฤฑ ve 50 bin kurumsal mรผลteri tarafฤฑndan kullanฤฑldฤฑฤฤฑnฤฑ kaydetti. Banka, Cursor’ฤฑn yฤฑllฤฑk yinelenen gelirinin (ARR) yฤฑl sonuna kadar 8 milyar dolara, 2030 yฤฑlฤฑna kadar ise yaklaลฤฑk 33 milyar dolara ulaลmasฤฑnฤฑ bekliyor.
SpaceX iรงin รถne รงฤฑkan katalizรถrler
Morgan Stanley, SpaceX aรงฤฑsฤฑndan izlenecek baลlฤฑca geliลmeleri ลรถyle sฤฑraladฤฑ: รผรงรผncรผ รงeyrek finansal aรงฤฑklamalarฤฑ, Grok 4.6/4.7 ve Grok 5’in piyasaya sรผrรผlmesi, olasฤฑ Composer 3 lansmanฤฑ ve yeni ARR verileri. Banka, sรถz konusu geliลmelerin SpaceX’in deฤerleme sรผrecinde belirleyici rol oynayabileceฤini vurguladฤฑ.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Morgan Stanley temel hedef fiyatฤฑ | 300 dolar |
| Morgan Stanley iyimser senaryo hedef fiyatฤฑ | 600 dolar |
| Cursor satฤฑn alma bedeli (planlanan) | 60 milyar dolar |
| Cursor ARR beklentisi (2024 sonu) | 8 milyar dolar |
| Cursor ARR beklentisi (2030) | ~33 milyar dolar |
Morgan Stanley, hedef fiyatฤฑnฤฑ neden korudu?
Morgan Stanley, SpaceX’in yapay zekรข kodlama platformu Cursor’ฤฑ 60 milyar dolara satฤฑn almayฤฑ planlamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan deฤerlendirmesini gรผncelledi; ancak temel hedef fiyatฤฑnฤฑ 300 dolar, iyimser senaryo hedef fiyatฤฑnฤฑ ise 600 dolar olarak sabit tuttu. Banka, Cursor’ฤฑn geniล kurumsal mรผลteri tabanฤฑnฤฑ ve gรผรงlรผ ARR bรผyรผme beklentilerini bu kararฤฑn arka planฤฑndaki temel etkenler olarak gรถsterdi.
Cursor’ฤฑn yฤฑllฤฑk yinelenen geliri ne kadar bรผyรผmesi bekleniyor?
Morgan Stanley, Cursor’ฤฑn yฤฑllฤฑk yinelenen gelirinin 2024 sonu itibarฤฑyla 8 milyar dolara, 2030 yฤฑlฤฑnda ise yaklaลฤฑk 33 milyar dolara ulaลmasฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor. Cursor’ฤฑn halihazฤฑrda Fortune 500 ลirketlerinin yรผzde 64’รผnden fazlasฤฑ ve 50 bin kurumsal mรผลteri tarafฤฑndan kullanฤฑldฤฑฤฤฑ belirtildi.
