Altฤฑn fiyatlarฤฑ, ABD dolarฤฑnฤฑn deฤer kaybetmesi ve Hรผrmรผz Boฤazฤฑ eksenli jeopolitik risklerin gรผvenli liman talebini canlฤฑ tutmasฤฑyla yรผkseliลe geรงti.
Kรผresel piyasalarda tahvil getirilerinin yรผksek seviyelerde kalmasฤฑ ve ham petrol fiyatlarฤฑndaki yukarฤฑ yรถnlรผ ivme faiz indirimi beklentilerini sฤฑnฤฑrlarken, spot piyasada altฤฑnฤฑn ons fiyatฤฑ yรผzde 0,79 artฤฑลla 4 bin 367,50 dolar seviyesine ulaลtฤฑ. Spot gรผmรผล ise yรผzde 0,04 gibi sฤฑnฤฑrlฤฑ bir yรผkseliลle 63,230 dolar bandฤฑnda yatay ve dengeli bir gรถrรผnรผm sergiledi.
Kรผresel piyasalarda faiz kararฤฑ ve jeopolitik geliลmelerin piyasalara etkisi
Piyasalardaki mevcut pozisyonlanma, zayฤฑflayan ABD ekonomik gรถstergeleri ile uzun vadeli tahvil getirileri รผzerindeki yukarฤฑ yรถnlรผ baskฤฑ arasฤฑnda bรถlรผnmรผล durumda. Geรงtiฤimiz hafta aรงฤฑklanan zayฤฑf perakende satฤฑล verileri, yavaลlayan Tรผketici Fiyat Endeksi (TรFE), aylฤฑk bazda deฤiลim gรถstermeyen manลet รretici Fiyat Endeksi (รFE) ve gerileyen tรผketici gรผveni, ABD Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (Fed) eylรผl ayฤฑnda yeni bir faiz artฤฑลฤฑ kararฤฑ alma ihtimalinin piyasalarda fiyatlanmasฤฑnฤฑ belirgin biรงimde zayฤฑflattฤฑ.
Buna karลฤฑn New York Fed Empire State ฤฐmalat Endeksi’nin genel iล koลullarฤฑ verisinde 20,6 seviyesine tฤฑrmandฤฑฤฤฑnฤฑ, รถdenen fiyatlar alt endeksinin ise 58,6 puana yรผkseldiฤini gรถsteren rapor, enflasyonist baskฤฑlarฤฑn tamamen ortadan kalkmadฤฑฤฤฑnฤฑ ortaya koydu. Finansal piyasalarda oluลan gรผncel fiyatlamalar, Fed’in eylรผl toplantฤฑsฤฑnda politika faizini sabit tutma olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ yaklaลฤฑk รผรงte iki olarak gรถsterirken, olasฤฑ bir faiz artฤฑลฤฑ ihtimali ise รผรงte bir seviyesinde seyrediyor.
ABD 10 yฤฑllฤฑk gรถsterge Hazine tahvili getirisi yรผzde 4,7 civarฤฑnda iลlem gรถrmeyi sรผrdรผrรผrken, ABD dolar endeksi 99,36 seviyesine gerileyerek zayฤฑf bir seyir izledi. Finansal aktรถrler ve piyasa uzmanlarฤฑ, Fed’in yayฤฑmlayacaฤฤฑ temmuz ayฤฑ toplantฤฑ tutanaklarฤฑna odaklanmฤฑล durumda. Haftanฤฑn devamฤฑnda aรงฤฑklanacak olan haftalฤฑk iลsizlik maaลฤฑ baลvurularฤฑ, Philadelphia Fed ฤฐmalat Endeksi ve รถncรผ Satฤฑn Alma Yรถneticileri Endeksi (PMI) verileri, para politikasฤฑnฤฑn geleceฤine dair en kritik gรถstergeler olarak yakฤฑndan izleniyor.
Orta Doฤu’daki stratejik su yolu Hรผrmรผz Boฤazฤฑ; enerji arzฤฑ, kรผresel enflasyon beklentileri ve gรผvenli liman talebi aรงฤฑsฤฑndan ana odak noktasฤฑ olmayฤฑ sรผrdรผrรผyor. Washington yรถnetimi boฤazฤฑn uluslararasฤฑ deniz ticaretine aรงฤฑk olduฤunu belirtirken, Tahran makamlarฤฑ geรงiล yolunun gemi trafiฤine kapalฤฑ olduฤunu kaydediyor. ฤฐki รผlke arasฤฑnda resmi bir diplomatik mรผzakere takviminin bulunmadฤฑฤฤฑ teyit edilmiล durumda. Umman’ฤฑn ฤฐran ile deniz gรผvenliฤi dรผzenlemesi konusunda yรผrรผttรผฤรผ temaslar ABD yรถnetiminin tepkisini รงekerken, bรถlgedeki ticari gemi trafiฤi insansฤฑz hava aracฤฑ ya da fรผze saldฤฑrฤฑsฤฑ sonucu hasar gรถren ve mรผrettebat kaybฤฑ yaลayan bir ticaret gemisi nedeniyle kฤฑsฤฑtlฤฑ kalmaya devam ediyor.
Yaลanan askeri ve jeopolitik hareketlilik neticesinde Brent tipi ham petrolรผn varil fiyatฤฑ 91,50 dolar, Batฤฑ Teksas tipi (WTI) ham petrolรผn varil fiyatฤฑ ise 85 dolar civarฤฑnda iลlem gรถrรผyor. Petrol fiyatlarฤฑndaki yรผksek seyir, kรผresel piyasalarda enflasyon risk priminin canlฤฑ kalmasฤฑna neden oluyor. Altฤฑn piyasasฤฑnda ise iki yรถnlรผ bir dinamik izleniyor: Bรถlgesel รงatฤฑลma riskleri ve dolarฤฑn zayฤฑflamasฤฑ gรผvenli liman varlฤฑklarฤฑna yรถnelimi desteklerken, pahalฤฑlaลan petrol ve yรผksek tahvil getirileri deฤerli metallerin yukarฤฑ yรถnlรผ hareket alanฤฑnฤฑ sฤฑnฤฑrlandฤฑrฤฑyor.
Asya borsalarฤฑnda gece seanslarฤฑnda sert kayฤฑplar yaลandฤฑ. Gรผney Kore’de Kospi endeksi yรผzde 5,7 deฤer kaybederken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yรผzde 3,2, รin’de ลanghay Bileลik endeksi ise yรผzde 2,2 geriledi. Hong Kong Hang Seng endeksi ise yatay bir seyir izledi. ABD endeks vadeli kontratlarฤฑnda teknoloji ve yapay zeka odaklฤฑ hisseler รผzerindeki satฤฑล baskฤฑsฤฑ nedeniyle sakin bir gรถrรผnรผm kaydedildi; S&P 500 vadeli kontratlarฤฑ yatay kalฤฑrken, Dow Jones endeksi vadeli iลlemleri yรผzde 0,1 yรผkseldi ve Nasdaq vadeli kontratlarฤฑ yรผzde 0,1 deฤer kaybetti. Emtia piyasalarฤฑnda WTI ham petrol 84,99 dolardan, Brent petrol ise 91,91 dolardan alฤฑcฤฑ buluyor.
Altฤฑn fiyatlarฤฑ iรงin teknik seviyeler ve deฤerli metallerde kritik beklentiler
Spot altฤฑn piyasasฤฑnda alฤฑcฤฑlarฤฑn yukarฤฑ yรถnlรผ hareketlerdeki ilk kritik direnรง hedefi fiyatlarฤฑ 4 bin 446,00 dolar seviyesinin รผzerine taลฤฑmak olarak รถne รงฤฑkฤฑyor. Bu seviyenin รผzerinde kalฤฑcฤฑlฤฑk saฤlanmasฤฑ durumunda sฤฑrasฤฑyla 4 bin 595,00 dolar ve 4 bin 778,00 dolar seviyelerinin hedeflenmesi bekleniyor.
Olasฤฑ kรขr satฤฑลlarฤฑnda ve aลaฤฤฑ yรถnlรผ hareketlerde ise satฤฑcฤฑlarฤฑn ilk hedefi 4 bin 320,00 dolar desteฤinin altฤฑna inmek yรถnรผnde ลekilleniyor. Bu seviyenin kฤฑrฤฑlmasฤฑ halinde daha derin destek noktalarฤฑ olarak 4 bin 228,00 dolar ve ardฤฑndan 4 bin 106,00 dolar seviyeleri takip edilecek.
Spot gรผmรผล tarafฤฑnda alฤฑm yรถnlรผ pozisyon alan yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn hedefi fiyatฤฑ 62,75 dolar direncinin รผzerine รงฤฑkarmak. Bu eลiฤin aลฤฑlmasฤฑ halinde 64,20 dolar ve 66,55 dolar seviyeleri gรผndeme gelecek. Gรผmรผลte aลaฤฤฑ yรถnlรผ baskฤฑnฤฑn artmasฤฑ durumunda ise ilk kritik destek 61,55 dolar seviyesinde bulunuyor; dรผลรผลรผn devamฤฑnda 60,39 dolar ve 59,00 dolar kademeleri izleniyor.
Jeopolitik gerilimlerin enerji koridorlarฤฑ รผzerindeki baskฤฑsฤฑ, merkez bankalarฤฑnฤฑn para politikalarฤฑnda gevลeme adฤฑmlarฤฑnฤฑ geciktirebilecek enflasyon risklerini canlฤฑ tutuyor. Kฤฑsa vadede zayฤฑflayan dolar deฤerli metalleri desteklese de, kalฤฑcฤฑ bir yรผkseliล trendi iรงin enflasyon gรถstergeleri ile tahvil faizlerinin seyri belirleyici olmayฤฑ sรผrdรผrecek.
