JPMorgan, Meta hissesi iรงin tavsiyesini “Nรถtr”den “Aฤฤฑrlฤฑk Fazlasฤฑ”na yรผkseltti ve fiyat hedefini 640 dolardan 820 dolara รงฤฑkardฤฑ. Banka, yรผkseltme kararฤฑnฤฑ ลirketin yapay zeka modelleri ve reklamcฤฑlฤฑk dฤฑลฤฑndaki yapay zeka destekli รผrรผnlerde kaydettiฤi ilerlemeye baฤladฤฑ. Meta hisseleri son diplerinden yรผzde 20 yรผkselmiล olsa da yฤฑlbaลฤฑndan bu yana yรผzde 1 gerilemiล durumda; aynฤฑ dรถnemde S&P 500 endeksi yรผzde 12 deฤer kazandฤฑ.
Meta hangi yapay zeka รผrรผnlerine yatฤฑrฤฑm yapฤฑyor
JPMorgan analistleri, Meta‘nฤฑn รถncรผ yapay zeka modelleri ve reklamcฤฑlฤฑk dฤฑลฤฑ yapay zeka destekli รผrรผnler konusunda henรผz erken aลamada olduฤunu belirtti. Bu รผrรผnler arasฤฑnda Muse yapay zeka ajanฤฑ ve Meta Model API eriลimi bulunuyor. Muse yapay zeka ajanฤฑ, piyasaya sรผrรผlmesinin ikinci gรผnรผnde ABD uygulama maฤazasฤฑnda รผรงรผncรผ sฤฑraya kadar yรผkseldi. JPMorgan, Muse iรงin kฤฑsa vadede gelir elde etmenin รถncelik olmadฤฑฤฤฑnฤฑ ancak kullanฤฑm payฤฑ modeli ve abonelik รผzerinden fฤฑrsatlar bulunduฤunu kaydetti.
Yatฤฑrฤฑm harcamalarฤฑ ve nakit akฤฑลฤฑ beklentileri
JPMorgan, ลirket iรงin 2027 yฤฑlฤฑnda 243 milyar dolar sermaye harcamasฤฑ รถngรถrรผyor; bu rakam yรผzde 70 artฤฑลa iลaret ediyor. 2028 yฤฑlฤฑ iรงin ise 284 milyar dolar sermaye harcamasฤฑ bekleniyor ve bu da yรผzde 17 artฤฑล anlamฤฑna geliyor. Her iki tahmin de piyasa beklentilerinin belirgin ลekilde รผzerinde bulunuyor. Banka, bu dรถnemlerde her yฤฑl iรงin 65 ila 70 milyar dolar aralฤฑฤฤฑnda serbest nakit akฤฑลฤฑ baskฤฑsฤฑ รถngรถrรผyor. Bu projeksiyon, ลirketin son on iki ayda 41 milyar dolar kaldฤฑraรงlฤฑ serbest nakit akฤฑลฤฑ รผretmesiyle ลekillenen gรผรงlรผ mevcut nakit yaratma performansฤฑyla รงeliลiyor.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Yeni fiyat hedefi | 820 dolar |
| รnceki fiyat hedefi | 640 dolar |
| Yฤฑlbaลฤฑndan bu yana performans | Yรผzde 1 dรผลรผล |
| S&P 500 yฤฑlbaลฤฑndan bu yana performansฤฑ | Yรผzde 12 artฤฑล |
| 2027 tahmini sermaye harcamasฤฑ | 243 milyar dolar (yรผzde 70 artฤฑล) |
| 2028 tahmini sermaye harcamasฤฑ | 284 milyar dolar (yรผzde 17 artฤฑล) |
| Son 12 aylฤฑk serbest nakit akฤฑลฤฑ | 41 milyar dolar |
Diฤer analistler ne dรผลรผnรผyor
KeyBanc, Meta’nฤฑn yeni yapay zeka รผrรผnรผ Muse’un piyasaya sรผrรผlmesinin ardฤฑndan hisse iรงin “Aฤฤฑrlฤฑk Fazlasฤฑ” notunu korudu ve fiyat hedefini 780 dolar olarak belirledi. Muse, tรผketiciler iรงin gรผvenli ve รถzel bir kiลisel yapay zeka ajanฤฑ olarak tanฤฑtฤฑldฤฑ. ลirketin Genel Mรผdรผrรผ Mark Zuckerberg, kodlama ve ajan tabanlฤฑ รงalฤฑลma becerilerinde iyileลtirmeler iรงeren Muse Spark 1.3 modelinin de piyasaya sรผrรผldรผฤรผnรผ duyurdu. Gรผncellenen model, Muse Code ve Meta’nฤฑn API’si รผzerinden eriลime aรงฤฑldฤฑ; aรงฤฑk aฤฤฑrlฤฑklฤฑ sรผrรผmlerin de yakฤฑnda yayฤฑnlanmasฤฑ planlanฤฑyor.
Bernstein analistleri ise Meta iรงin “Endeks รstรผ Getiri” notunu 800 dolar fiyat hedefiyle yineledi ve ลirketin yapay zeka destekli reklamcฤฑlฤฑktaki gรผรงlรผ performansฤฑna dikkat รงekti. Bernstein, Meta’nฤฑn 2026 yฤฑlฤฑ sonuna kadar reklam gelirlerinde Google Arama’yฤฑ geรงebileceฤini deฤerlendirdi. ลirket, 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde her ek dijital reklam dolarฤฑnฤฑn neredeyse yarฤฑsฤฑnฤฑ yakalamayฤฑ baลardฤฑ. รte yandan Meta’nฤฑn kฤฑdemli yapay zeka araลtฤฑrmacฤฑlarฤฑndan Andrew Tulloch, yeni yapay zeka รผrรผnlerinin baลarฤฑlฤฑ lansmanฤฑnฤฑn ardฤฑndan ลirketten ayrฤฑlma kararฤฑ aldฤฑ.
JPMorgan’ฤฑn yeni fiyat hedefi
JPMorgan, Meta hissesi iรงin fiyat hedefini 640 dolardan 820 dolara yรผkseltti ve tavsiyesini “Nรถtr”den “Aฤฤฑrlฤฑk Fazlasฤฑ”na รงฤฑkardฤฑ.
