S&P 500 endeksinde yatırımcıların uzak durması gereken üç hisse

S&P 500 endeksinde yer alan bazı büyük şirket hisseleri, yavaşlayan büyüme, daralan kâr marjları ve artan rekabet nedeniyle yatırımcılar için risk taşıyor. Piyasa araştırma kuruluşu StockStory’nin değerlendirmesine göre Best Buy, Fortive ve Kroger hisseleri, S&P 500 endeksi içinde temkinli yaklaşılması gereken isimler arasında öne çıkıyor.

S&P 500 endeksinde Best Buy neden zayıf performans gösteriyor?

Piyasa değeri 19,04 milyar dolar olan Best Buy (NYSE: BBY), stereo ekipmanı satıcılığından geniş bir tüketici elektroniği, beyaz eşya ve ev ofis ürünleri yelpazesine uzanan bir dönüşüm geçirdi. Şirketin devam eden mağaza kapanışları ve zayıf mağaza içi satış performansı, talepteki yavaşlamaya ve konsolidasyona odaklanıldığına işaret ediyor. Son iki yılda gerileyen mağaza içi satışlar, müşterilerin ürün seçkisine ve alışveriş deneyimine beklenen ilgiyi göstermediğini ortaya koyuyor. Şirketin yüzde 22,6 seviyesindeki düşük brüt kâr marjı, standartlaşmış ürün stoku, zayıf birim ekonomisi ve yüksek rekabetin bir sonucu olarak değerlendiriliyor. Best Buy hissesi şu anda 90,67 dolardan işlem görüyor ve bu fiyat, 12,5 kat ileriye dönük fiyat/kazanç oranına karşılık geliyor.

Fortive ve Kroger hisselerinde hangi riskler öne çıkıyor?

Piyasa değeri 16,52 milyar dolar olan Fortive (NYSE: FTV), sanayi yazılımları ve çeşitli sektörlere yönelik ürünler geliştiriyor. Şirketin satışları son beş yılda yıllık ortalama yüzde 3,1 oranında geriledi ve bu durum, piyasa eğilimlerinin şirket aleyhine işlediğini gösteriyor. Hisse başına kâr, son iki yılda yıllık yüzde 8,3 oranında daraldı; bu gelişme, hisse fiyatlarının uzun vadeli kâr performansını yansıttığı düşünüldüğünde getiriler açısından olumsuz bir sinyal oluşturuyor. Yüzde 5,5 seviyesindeki yatırılan sermaye getirisi, yönetimin cazip yatırım fırsatları belirlemekte zorlandığına işaret ediyor. Fortive hissesi 54,70 dolardan işlem görürken, 17,5 kat ileriye dönük fiyat/kazanç oranıyla değerleniyor.

Piyasa değeri 34,86 milyar dolar olan Kroger (NYSE: KR) ise 35 eyalette 2 bin 400’den fazla lokasyonla süpermarket, eczane ve yakıt istasyonu işletiyor; müşterilere gıda, ev eşyası ve özel markalı ürünler sunuyor. Şirketin ürünleri son üç yıldır durağan seyreden satışlarla tüketicide belirgin bir ilgi uyandıramıyor. Sınırlı mağaza açılışı, şirketin bu aşamada büyümeden çok verimliliğe öncelik verdiğini gösteriyor. Yüzde 23,9 seviyesindeki brüt kâr marjı, standartlaşmış ürün stokunun bir yansıması olarak değerlendiriliyor. Kroger hissesinin 58,72 dolarlık fiyatı, 10,8 kat ileriye dönük fiyat/kazanç oranına işaret ediyor.

S&P 500 endeksindeki her hisse güvenli bir yatırım mıdır?

Hayır. S&P 500 endeksi büyük ve tanınmış şirketleri barındırsa da, bazı büyük ölçekli hisseler yavaşlayan büyüme, daralan kâr marjı veya artan rekabet gibi sorunlarla karşı karşıya kalabiliyor.

Best Buy hissesinin düşük brüt kâr marjının nedeni nedir?

Şirketin yüzde 22,6 seviyesindeki brüt kâr marjı, standartlaşmış ürün stoku, zayıf birim ekonomisi ve sektördeki yüksek rekabet düzeyinden kaynaklanıyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.