İnfo Yatırım, ASELSAN hedef fiyatını 510 TL’ye revize etti

İnfo Yatırım, 16 Eylül 2026 tarihli şirket raporunda ASELSAN (ASELS) için hedef fiyatını 510 TL olarak revize etti ve ‘AL’ tavsiyesini sürdürdü.

NATO liderler zirvesinde savunma sanayi harcamalarının gsyh içindeki payı %2,50’den %5,00’e çıkarıldı

Haziran 2025’te Lahey’de gerçekleştirilen NATO Liderler Zirvesinde, savunma ve güvenlik harcamalarını 2035 yılına kadar GSYH’nin %5,00’ine çıkarma taahhüdü kabul edildi. Ayrıca Temmuz 2026’da Ankara’da yapılan zirvede ilgili hedef teyit edildi. söz konusu kararın küresel savunma sanayi açısından uzun vadeli ve yapısal bir talep artışına işaret etmesini bekliyoruz. Söz konusu hedefin %3,5’lik kısmının doğrudan savunma ihtiyaçlarına, %1,5’lik bölümünün ise kritik altyapı, siber güvenlik, dayanıklılık, inovasyon ve savunma sanayi kapasitesinin güçlendirilmesine ayrılması planlanırken, alınan karardaki orana ulaşma konusunda ASELS’in büyük katkı sağlamasını bekliyoruz.

Bu kapsamda, özellikle hava savunma sistemleri, radar, elektronik harp, elektro-optik, komuta kontrol, haberleşme sistemleri çözümlerine ilişkin başta iç pazar sonrasında da ihracat alanında önümüzdeki dönemde ivme bekliyoruz. Kararın yalnızca savunma bütçelerinde artış yaratması değil, aynı zamanda NATO ülkelerinin mevcut üretim kapasitelerini artırmaya ve savunma tedarik zincirlerini güçlendirmeye yöneltmesi, sektör şirketleri açısından daha uzun soluklu bir sipariş ve bakiye sipariş (backlog) görünürlüğü yaratabilir. Türkiye’nin genişleyen savunma sanayi altyapısı ve ASELS’in artan ihracat kabiliyeti baz alındığında, söz konusu dönüşümün ASELS’e katkı sağlayacağı kanaatindeyiz.

İhracat hedefi artarak devam ediyor

Şirketin ana hedeflerinden bir tanesi 2030 yılına kadar ihracat oranını %30’a çıkarmak. %30 ihracat hedefi, şirketin büyüme kompozisyonunun çeşitlendirilmesi ve uluslararası pazarlardaki konumunun güçlendirilmesi açısından oldukça önemli. Özellikle NATO ülkeleri başta olmak üzere küresel savunma harcamalarındaki artış ve Türkiye’nin savunma sanayi ihracatındaki ivmelenme, şirketin yurt dışı sipariş potansiyelini desteklemesi beklenebilir. İhracat gelirlerindeki artışın, şirketin döviz bazlı gelir yaratma kapasitesini güçlendirirken iç pazara olan bağımlılığı azaltması ve uzun vadede daha dengeli bir gelir yapısı oluşturması açısından da olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Yurt içinden alınan siparişlerin yaklaşık %90’ı döviz bazında olsa da ihracatın atması durumu kar marjlarını olumlu yönde etkileyebilir.

ASELS, defense news top 100 listesinde 43. sıradan 40. sıraya yükseldi

Savunma sanayi şirketlerini yıllık savunma gelirleri bazında sıralayan Defense News Top 100 listesinde ASELS, bu yılda yükseldi. Şirket, 43. sıradan 40. sıraya yükselerek uluslararası ölçekteki konumunu güçlendirdi. söz konusu performansla paralel olarak ASELS, tarihindeki en yüksek savunma cirosuna ulaşırken, savunma gelirlerini yıllık bazda %26 artırarak 4,5 milyar dolara çıkardı. Şirketin, Defense News tarafından yayımlanan Top 100 listesinde ilk 30 içine girmeyi hedef haline getirdi. söz konusu hedef, şirketin küresel savunma sanayindeki konumunu güçlendirme stratejisinin önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.

Türkiye’nin geçmişte savunma sistemlerinde ağırlıklı olarak dış tedarike ihtiyaç duyan konumdan, bugün kendi geliştirdiği sistemleri ihraç eden bir ülkeye dönüşümünde ASELS’in kritik bir rol üstlendiğini de söyleyebiliriz. İhracatın toplam satışlar içerisindeki payının %30 seviyesine yükseltilmesi hedefiyle birlikte değerlendirildiğinde, Top 100’de ilk 30 hedefinin şirketin yalnızca gelir büyüklüğünü değil, küresel ölçekteki rekabet gücünü ve pazar payını da artırma potansiyeline işaret ettiğini düşünüyoruz

📎 Orijinal raporu indir (PDF)

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.