Yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ Stifel, Nike hisseleri iรงin belirlediฤi hedef fiyatฤฑ 45 dolardan 40 dolara indirdi. Kararda kรขr marjฤฑ baskฤฑlarฤฑ ve tรผketici talebine iliลkin endiลeler etkili oldu. Stifel, hisse iรงin “Tut” tavsiyesini korudu.
Nike iรงin kรขr tahminleri dรผลรผrรผldรผ
Stifel, Nike‘ฤฑn 2027 ve 2028 mali yฤฑllarฤฑ iรงin dรผzeltilmiล hisse baลฤฑna kรขr tahminlerini birer 0,20 dolar aลaฤฤฑ รงekti. Yeni tahminlere gรถre hisse baลฤฑna kรขr 2027 mali yฤฑlฤฑnda 1,70 dolar, 2028 mali yฤฑlฤฑnda ise 2,05 dolar olarak รถngรถrรผlรผyor. Stifel, revizyon gerekรงesi olarak Batฤฑ pazarlarฤฑnda artan promosyon baskฤฑsฤฑnฤฑ ve รถnceki modellemeye kฤฑyasla daha zorlu geรงmesi beklenen 2027 mali yฤฑlฤฑ dรถrdรผncรผ รงeyrek brรผt kรขr marjฤฑ karลฤฑlaลtฤฑrmasฤฑnฤฑ gรถsterdi.
Stifel’in gelir tahminleri piyasa ortalamasฤฑnฤฑn รผzerinde kalmayฤฑ sรผrdรผrรผyor. Kurum, 2026 Dรผnya Kupasฤฑ’nฤฑn 2027 mali yฤฑlฤฑnฤฑn ilk รงeyreฤine yaklaลฤฑk 300 milyon dolarlฤฑk ek gelir katkฤฑsฤฑ saฤlayacaฤฤฑnฤฑ belirtti. Nike, son yedi รงeyreฤin her birinde kendi gelir beklentisinin รผzerinde performans gรถsterdi.
Talep zayฤฑflฤฑฤฤฑ ve yรถnetim deฤiลikliฤi endiลe yaratฤฑyor
Stifel, yeni รผrรผnlere yรถnelik tรผketici talebinin yetersiz kaldฤฑฤฤฑna ve gelirin %18’ini oluลturan Hoops Classics kategorisinde kรผรงรผlmenin sรผrdรผฤรผne dikkat รงekti. Kurum, yeni bir finans direktรถrรผnรผn gรถreve gelmesi ve 16-17 Kasฤฑm tarihlerinde dรผzenlenecek Yatฤฑrฤฑmcฤฑ Gรผnรผ’nรผn, Nike yรถnetimine kฤฑsa vadede beklentileri yรผkseltme yรถnรผnde bir teลvik sunmadฤฑฤฤฑnฤฑ deฤerlendirdi.
40 dolarlฤฑk yeni hedef fiyat, Stifel’in 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin รถngรถrdรผฤรผ 2,05 dolarlฤฑk hisse baลฤฑna kรขr tahmini รผzerinden 19,5 kat fiyat-kazanรง oranฤฑna iลaret ediyor. Nike hisseleri, 2027 takvim yฤฑlฤฑ tahmini kazanรงlarฤฑna gรถre 17 kat fiyat-kazanรง oranฤฑyla iลlem gรถrรผrken, ayakkabฤฑ sektรถrรผndeki medyan oran 11 kat seviyesinde bulunuyor.
Diฤer analist gรถrรผลleri de temkinli
ลirket hissesi yฤฑlbaลฤฑndan bu yana %43 deฤer kaybetti.
Son dรถnemde Nike hakkฤฑndaki analist gรถrรผลleri bรผyรผk รถlรงรผde temkinli bir seyir izliyor. Morgan Stanley, hisse baลฤฑna kรขr endiลeleri ve olasฤฑ deฤerleme dรผลรผลรผne dikkat รงekerek Nike takibine 31 dolar hedef fiyatla ve “Zayฤฑf Getiri” tavsiyesiyle yeniden baลladฤฑ. UBS, kรผresel satฤฑล eฤilimlerindeki bozulmayฤฑ gerekรงe gรถstererek hedef fiyatฤฑnฤฑ 42 dolara indirdi ve “Nรถtr” tavsiyesini korudu.
Telsey Advisory Group ise hedef fiyatฤฑnฤฑ 44 dolara รงekerken, dรถnรผลรผm sรผrecinin yavaล ilerlediฤini ve tรผketicilerin bazฤฑ yaลam tarzฤฑ ayakkabฤฑ modellerine ilgisinin azaldฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti. Wells Fargo ise รin pazarฤฑnda yerel rakiplerin daha uygun fiyat ve kฤฑsa teslimat sรผreleriyle rekabet avantajฤฑ saฤladฤฑฤฤฑnฤฑ, bunun Nike gibi Batฤฑlฤฑ markalar iรงin zorluk oluลturduฤunu vurguladฤฑ.
Hedef fiyat neden dรผลรผrรผldรผ?
Stifel, Batฤฑ pazarlarฤฑndaki artan promosyon baskฤฑsฤฑ, zorlu brรผt kรขr marjฤฑ karลฤฑlaลtฤฑrmalarฤฑ ve yeni รผrรผnlere yรถnelik yetersiz tรผketici talebi gerekรงesiyle Nike hedef fiyatฤฑnฤฑ 45 dolardan 40 dolara indirdi.
ลirket hissesi 35,51 dolardan iลlem gรถrรผyor ve 52 haftanฤฑn en dรผลรผk seviyesi olan 35,50 dolara yakฤฑn seyrediyor; hisse yฤฑlbaลฤฑndan bu yana yรผzde 43 deฤer kaybetti.
