| ๐ฆ | Kurum | Deniz Yatฤฑrฤฑm |
Deniz Yatฤฑrฤฑm, 21 Eylรผl 2026 tarihli Yurt Dฤฑลฤฑ Piyasalar Gรผnlรผk Kรผresel Piyasalar Raporu’nu yayฤฑmladฤฑ. Rapora gรถre Fed’in ลahin faiz patikasฤฑna raฤmen petrolรผn gerilemesi enflasyon beklentilerini rahatlatฤฑrken, yรผzde 5 รงevresindeki tahvil getirileri bรผyรผme hisseleri iรงin deฤerleme riskini korumaya devam ediyor.
Deniz Yatฤฑrฤฑm: Kรผresel gรถrรผnรผm ve gรผnรผn ana riskleri
Raporda yรผksek finansman maliyetlerinin bรผyรผmeyi baskฤฑladฤฑฤฤฑ, buna karลฤฑn ABD-รin gรถrรผลmelerindeki ilerlemenin ticaret belirsizliฤini azaltarak kรผresel yatฤฑrฤฑm ve risk iลtahฤฑna destek saฤlayabileceฤi belirtildi. AI ve yarฤฑ iletken hisselerindeki gรผรงlรผ momentumun endeksleri desteklediฤi, ancak yรผksek tahvil getirilerinin teknoloji sektรถrรผndeki pahalฤฑ deฤerlemeler รผzerinde baskฤฑ yaratmayฤฑ sรผrdรผrdรผฤรผ vurgulandฤฑ.
ABD-ฤฐran diplomasi beklentilerinin jeopolitik risk primini azalttฤฑฤฤฑ, รถte yandan Orta Doฤu’daki รงatฤฑลmalarฤฑn sรผrmesinin petrol ve riskli varlฤฑklarda ani fiyat hareketi riskini canlฤฑ tuttuฤu aktarฤฑldฤฑ. Brent’in 102 dolarฤฑn altฤฑna gerilemesinin enflasyon baskฤฑsฤฑnฤฑ hafifletirken enerji hisselerini sฤฑnฤฑrladฤฑฤฤฑ, buna karลฤฑn ulaลtฤฑrma ve tรผketim sektรถrlerine maliyet avantajฤฑ saฤlayabileceฤi ifade edildi.
ABD hisseleri cuma seansฤฑnฤฑ teknoloji รถncรผlรผฤรผnde pozitif tamamladฤฑ; S&P 500 yรผzde 0,49 ve Nasdaq yรผzde 0,87 yรผkselirken Dow Jones yรผzde 0,12 geriledi. Haftalฤฑk bazda Nasdaq yarฤฑ iletkenlerdeki toparlanmayla รถne รงฤฑkarken Dow’un marttan bu yana en sert haftalฤฑk kaybฤฑnฤฑ yaลadฤฑฤฤฑ kaydedildi.
Yeni haftada ana destek olarak petrolรผn gerilemesi รถne รงฤฑktฤฑ. ABD Baลkanฤฑ Trump’ฤฑn ฤฐran Cumhurbaลkanฤฑ Mesud Pezeลkiyan ile gรถrรผลmeye aรงฤฑk olduฤunun bildirilmesi ve Suudi ihracatฤฑndaki toparlanmayla Brent yรผzde 2 dรผลerek 102 dolar civarฤฑna indi. Petrolรผn gevลemesinin enerji kaynaklฤฑ enflasyon ve stagflasyon fiyatlamasฤฑna kฤฑsa vadeli rahatlama saฤladฤฑฤฤฑ, enerji hisselerinde ise kรขr realizasyonu baskฤฑsฤฑ gรถrรผlebileceฤi belirtildi.
Fed’in geรงen haftaki 25 baz puanlฤฑk artฤฑลฤฑnฤฑn ardฤฑndan odaฤฤฑn sฤฑkฤฑlaลma dรถngรผsรผnรผn sรผresine kaydฤฑฤฤฑ aktarฤฑldฤฑ. Minneapolis Fed Baลkanฤฑ Neel Kashkari’nin enflasyonun ekonominin geniล bรถlรผmรผnde yรผksek kaldฤฑฤฤฑnฤฑ vurgulamasฤฑyla piyasanฤฑn ekim ve aralฤฑk toplantฤฑlarฤฑnda ilave artฤฑล riskini koruduฤu belirtildi. Buna karลฤฑlฤฑk petrolรผn dรผลmesi ve uzun vadeli tahvil getirilerinin zirvelerden uzaklaลmasฤฑnฤฑn teknoloji ve bรผyรผme hisselerinin deฤerlemelerine nefes aldฤฑrdฤฑฤฤฑ ifade edildi. Bu hafta ABD PMI verilerinin ekonominin yรผksek faiz ortamฤฑna dayanฤฑklฤฑlฤฑฤฤฑ aรงฤฑsฤฑndan yakฤฑndan izleneceฤi aktarฤฑldฤฑ.
Asya’da teknoloji hisseleri gรผรงlรผ baลladฤฑ; MSCI Asya-Pasifik Japonya hariรง yรผzde 0,9, KOSPI yรผzde 1,4 ve Tayvan yรผzde 1 yรผkseldi. AI veri merkezi talebinin yarฤฑ iletkenleri desteklediฤi, dรผลรผk petrolรผn ise enerji ithalatรงฤฑsฤฑ ekonomilere katkฤฑ saฤladฤฑฤฤฑ aktarฤฑldฤฑ. รin’de CSI 300 yรผkselirken yuanฤฑn 6,70’in altฤฑna inerek รผรง buรงuk yฤฑlฤฑn en gรผรงlรผ seviyesine ulaลtฤฑฤฤฑ kaydedildi.
Avrupa’da dรผลรผk petrol maliyetlerinin destekleyici olduฤu, ancak siyasi ve enerji arzฤฑ risklerinin sรผrdรผฤรผ vurgulandฤฑ. Haftanฤฑn ana diplomatik katalizรถrรผ olarak Trump-Xi gรถrรผลmesinin gรถsterildiฤi; ticaret ateลkesi, AI gรผvenliฤi ve tedarik zincirlerinin gรผndemde yer aldฤฑฤฤฑ aktarฤฑldฤฑ. Genel gรถrรผnรผmรผn, dรผลรผk petrol ve gรผรงlรผ AI temasฤฑnฤฑn hisseleri desteklediฤi; Fed patikasฤฑ ve Trump-Xi gรถrรผลmesinin ise kฤฑsa vadeli yรถnรผ belirleyeceฤi seรงici bir rejime iลaret ettiฤi belirtildi.
Piyasa notlarฤฑ
Raporda vadeli endeks hareketleri ลu ลekilde aktarฤฑldฤฑ: S&P 500 vadeli endeksi yรผzde 0,35, Nasdaq 100 yรผzde 0,54 ve Dow Jones yรผzde 0,27 yรผkselerek haftaya pozitif baลladฤฑ; Trump-Xi gรถrรผลmesine yรถnelik iyimserlik risk iลtahฤฑnฤฑ destekledi. Brent yรผzde 2 civarฤฑnda dรผลรผลle 101,7 dolar รงevresinde seyretti; Suudi arzฤฑnฤฑn toparlanmasฤฑ ve ABD-ฤฐran diplomasisi beklentilerinin enerji hisselerinde momentumu sฤฑnฤฑrlayabileceฤi belirtildi. Altฤฑn 4.400 dolar civarฤฑnda gerilemesi ve petrolรผn dรผลรผลรผnรผn enflasyon riskini azalttฤฑฤฤฑ aktarฤฑldฤฑ. Bitcoin 81.000 dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkarken risk iลtahฤฑndaki toparlanmadan destek bulduฤu vurgulandฤฑ. Teknoloji tarafฤฑnda รงip hisselerinin pozitif ayrฤฑลabileceฤi; gรผn iรงinde tahvil getirileri, petrol ve ABD-รin gรถrรผลmelerinden gelecek mesajlarฤฑn hisse, emtia ve kripto fiyatlamasฤฑnฤฑn ana katalizรถrleri olacaฤฤฑ aktarฤฑldฤฑ.
Endeks ve emtia performanslarฤฑ
Raporda yer alan ฤฑsฤฑ haritasฤฑna gรถre รถne รงฤฑkan gรผnlรผk, haftalฤฑk, aylฤฑk ve yฤฑl baลฤฑndan bu yana (YTD) performans verileri aลaฤฤฑdaki tablolarda sunuldu.
Forex majรถr ve emtia performanslarฤฑ
| Enstrรผman | Gรผnlรผk | Haftalฤฑk | Aylฤฑk | YTD |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | -0,12% | -0,67% | -1,77% | -2,33% |
| GBP/USD | -0,16% | -0,94% | -1,91% | -0,76% |
| EUR/GBP | 0,02% | 0,27% | 0,19% | -1,59% |
| USD/JPY | 0,11% | 1,75% | -1,19% | 0,25% |
| USD/CAD | 0,27% | 0,86% | 1,84% | 2,16% |
| AUD/USD | -0,06% | -0,25% | -0,70% | 6,71% |
| Altฤฑn | -0,61% | 1,23% | -5,47% | 0,85% |
| Gรผmรผล | -0,25% | 4,52% | -4,19% | -7,28% |
| Brent Petrol | -1,29% | -4,59% | 6,55% | 61,97% |
| WTI Petrol | -1,41% | -4,26% | 8,78% | 63,82% |
| Platin | -0,35% | 1,88% | -4,53% | -12,80% |
| Paladyum | 0,72% | 0,94% | -3,30% | -18,72% |
Hisse senedi endeksleri performanslarฤฑ
| Endeks | Gรผnlรผk | Haftalฤฑk | Aylฤฑk | YTD |
|---|---|---|---|---|
| Dow Jones | -0,18% | -1,41% | -2,99% | 7,53% |
| S&P 500 | 0,17% | 0,40% | -0,31% | 11,76% |
| Nasdaq 100 | 0,67% | 1,78% | 1,14% | 17,40% |
| Euro Stoxx 50 | -1,37% | -0,39% | -3,50% | 7,59% |
| DAX 40 | -1,60% | -0,54% | -3,19% | 3,32% |
| FTSE 100 | -1,45% | -0,36% | -1,46% | 7,33% |
| CAC 40 | -1,38% | -0,50% | -4,72% | 1,51% |
| Shanghai | 0,73% | 1,42% | 0,90% | -0,71% |
| Hang Seng | 0,53% | -0,14% | -4,33% | -2,92% |
| Nikkei 225 | 1,38% | 2,40% | -1,51% | 29,16% |
| MSCI EM | 1,02% | 1,80% | 0,38% | 23,07% |
รne รงฤฑkan hisse senetleri
Raporun bu bรถlรผmรผnde iki uluslararasฤฑ hisse senedi รถn plana รงฤฑkarฤฑldฤฑ.
Vertiv Holdings Co. (VRT) โ Yapay zekรข veri merkezlerinde hฤฑzlanan gรผรง ve soฤutma altyapฤฑsฤฑ yatฤฑrฤฑmlarฤฑndan faydalanan Vertiv, gรผรงlรผ sipariล bรผyรผmesi ve yรผkselen kรขrlฤฑlฤฑฤฤฑyla รถne รงฤฑkฤฑyor. ลirketin รงift haneli organik bรผyรผme gรถrรผnรผmรผ ve kapasite yatฤฑrฤฑmlarฤฑnฤฑn temel hikรขyeyi desteklediฤi aktarฤฑldฤฑ. Sektรถrรผ veri merkezi gรผรง ve soฤutma altyapฤฑsฤฑ olarak tanฤฑmlanan ลirketin gรผncel fiyatฤฑ 249,39 dolar, hedef fiyatฤฑ ise 331,02 dolar olarak verildi. Teknik tarafta son dรผzeltmenin ardฤฑndan gelen gรผรงlรผ tepki ve artan momentumun kฤฑsa vadeli gรถrรผnรผmรผ iyileลtirdiฤi, 250โ252 dolar bรถlgesinin aลฤฑlmasฤฑnฤฑn hareketi gรผรงlendirebileceฤi belirtildi. Buna karลฤฑlฤฑk yรผksek deฤerleme, AI sermaye harcamalarฤฑnda yavaลlama ve hissenin yรผksek volatilitesinin kฤฑsa vadeli baskฤฑ yaratabildiฤi uyarฤฑsฤฑna yer verildi. 240โ247 dolar bandฤฑna geri รงekilmelerin daha dengeli bir giriล bรถlgesi sunabileceฤi aktarฤฑldฤฑ.
Parker Hannifin Corp. (PH) โ Hareket kontrolรผ, havacฤฑlฤฑk ve endรผstriyel otomasyon รงรถzรผmlerindeki รงeลitlendirilmiล yapฤฑsฤฑyla kรผresel sanayi yatฤฑrฤฑmlarฤฑndan faydalanan Parker-Hannifin’in rekor yฤฑllฤฑk satฤฑลlarฤฑ, gรผรงlรผ organik bรผyรผmesi ve yรผkselen faaliyet marjlarฤฑnฤฑn temel gรถrรผnรผmรผ desteklediฤi aktarฤฑldฤฑ. Yรถnetimin uzun vadeli marj hedefini artฤฑrmasฤฑnฤฑn kรขrlฤฑlฤฑk beklentilerini gรผรงlendirdiฤi belirtildi. Sektรถrรผ endรผstriyel otomasyon ve hareket kontrol teknolojileri olarak tanฤฑmlanan ลirketin gรผncel fiyatฤฑ 943,54 dolar, hedef fiyatฤฑ ise 1.163,03 dolar olarak verildi. Teknik tarafta yรผksek hacimle gelen son toparlanmanฤฑn olumlu momentum รผrettiฤi, 950โ960 dolar รผzerindeki kalฤฑcฤฑlฤฑฤฤฑn yรผkseliลi teyit edebileceฤi ifade edildi. Buna karลฤฑlฤฑk kรผresel sanayi talebinde zayฤฑflama, yรผksek faizlerin sermaye harcamalarฤฑnฤฑ baskฤฑlamasฤฑ ve mevcut deฤerlemenin kฤฑsa vadeli risk oluลturduฤu aktarฤฑldฤฑ. 930โ945 dolar bandฤฑnฤฑn mevcut gรถrรผnรผmde daha dengeli bir giriล bรถlgesi sunduฤu belirtildi.
Teknik analiz โ USD/JPY ve altฤฑn
USD/JPY iรงin pivot seviyesi 156,65 olarak belirlendi. Beklenen senaryoda 156,65 รผzerinde long pozisyonlarฤฑn 157,54 ve 157,79 hedeflerini izleyeceฤi aktarฤฑldฤฑ. Alternatif senaryoda ise 156,65 altฤฑnda hedeflerin 156,23 ve 155,98 olduฤu belirtildi. RSI’nin 50 nรถtr seviyesinin รผzerinde, MACD’nin sinyal รงizgisinin รผzerinde olmakla birlikte hรขlรข nรถtr bรถlgede seyrettiฤi aktarฤฑldฤฑ. Ek yรผkseliล iรงin MACD’nin sฤฑfฤฑr รงizgisini aลmasฤฑnฤฑn kritik olduฤu vurgulandฤฑ. Fiyatฤฑn 20 periyotluk ortalamanฤฑn รผzerinde ve 50 periyotluk ortalamanฤฑn altฤฑnda bulunduฤu belirtildi.
Altฤฑn iรงin pivot seviyesi 4.401 olarak belirlendi. Beklenen senaryoda 4.401 altฤฑnda short pozisyonlarฤฑn 4.302 ve 4.275 hedeflerini izleyeceฤi aktarฤฑldฤฑ. Alternatif senaryoda ise 4.401 รผzerinde hedeflerin 4.447 ve 4.474 olduฤu belirtildi. RSI’nin nรถtr bรถlgesinin altฤฑnda, MACD’nin sinyal รงizgisinin altฤฑnda ve negatif seyrettiฤi aktarฤฑldฤฑ. Teknik gรถrรผnรผmรผn negatif olduฤu ve fiyatฤฑn 20 ile 50 periyotluk ortalamalarฤฑn altฤฑnda bulunduฤu aktarฤฑldฤฑ.
Raporda yer alan deฤerlendirmeler gรผvenilir olduฤuna inanฤฑlan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanฤฑlarak hazฤฑrlanmฤฑล olup yatฤฑrฤฑm tavsiyesi, alฤฑm-satฤฑm รถnerisi ya da getiri vaadi niteliฤi taลฤฑmamaktadฤฑr; bilgilerin doฤruluฤunun teyit edilmesi okuyucularฤฑn sorumluluฤundadฤฑr.
***Bu iรงerik yatฤฑrฤฑm tavsiyesi niteliฤi taลฤฑmaz. Yatฤฑrฤฑm kararlarฤฑnฤฑzฤฑ almadan รถnce yetkili finansal danฤฑลmanlarฤฑnฤฑza baลvurunuz.
๐ Orijinal raporu indir (PDF)
