Yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ Stifel, Microsoft hisseleri iรงin tavsiyesini Tut’tan Al’a yรผkseltti ve fiyat hedefini 530 dolardan 575 dolara รงฤฑkardฤฑ. Analist Brad Reback, yรผkseltme gerekรงesi olarak ลirketin orta-รผst tek haneli yรผzde 20’lere yaklaลan gelir bรผyรผmesini sรผrdรผrebilme kapasitesini gรถsterdi. Microsoft, son on iki ayda yรผzde 17,79 gelir bรผyรผmesi kaydetti; analistler รถnรผmรผzdeki dรถnem iรงin yรผzde 18 bรผyรผme รถngรถrรผyor.
Microsoft’un Azure ve yapay zeka stratejisi รถne รงฤฑkฤฑyor
Reback, aรงฤฑk aฤฤฑrlฤฑklฤฑ model geliลmelerinin Microsoft‘un bรผyรผk dil modeli baฤฤฑmsฤฑz stratejisini Azure ve Copilot รผrรผnleri genelinde gรผรงlendirdiฤini belirtti. Analist, firmanฤฑn Microsoft’un bu konumlanmasฤฑna giderek daha fazla gรผven duyduฤunu ifade etti. Stifel, Azure tarafฤฑnda operasyonel verimlilik, devreye giren yeni veri merkezi kapasitesi ve OpenAI’den artan gelir payฤฑ sayesinde bรผyรผmenin hฤฑzlanmasฤฑnฤฑ beklediฤini kaydetti. ลirketin kapasite kฤฑsฤฑtlarฤฑyla karลฤฑ karลฤฑya kalmaya devam ettiฤi de vurgulandฤฑ.
Microsoft 365 tarafฤฑnda รผrรผn geliลtirmelerinin Copilot benimsenmesini sรผrdรผrรผlebilir kฤฑlmasฤฑ bekleniyor. Bu durumun GitHub kullanฤฑmฤฑndaki artฤฑลla birleลerek orta-รผst tek haneli yรผzde 20’lere yakฤฑn bรผyรผmeyi destekleyeceฤi deฤerlendiriliyor.
Kรขr marjlarฤฑ ve operasyonel verimlilik deฤerlendirmesi
Stifel, Azure’daki operasyonel verimlilik รงalฤฑลmalarฤฑ, Nisan ayฤฑnda yapฤฑlan sรถzleลme revizyonunun ardฤฑndan OpenAI’ye yapฤฑlan รถdemelerin sona ermesi, disiplinli sermaye harcamasฤฑ ve odaklanmฤฑล iลletme gideri bรผyรผmesinin ลirketin mevcut faaliyet kรขr marjlarฤฑnฤฑ koruyabilmesini saฤlayacaฤฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Yatฤฑrฤฑm kuruluลu, gรผรงlรผ nakit akฤฑลlarฤฑnฤฑn ลirketin dฤฑล finansman ihtiyacฤฑnฤฑ sฤฑnฤฑrlayacaฤฤฑnฤฑ, satฤฑlan malฤฑn maliyeti ve iลletme giderlerindeki operasyonel verimliliklerin ise istikrarlฤฑ faaliyet kรขr marjlarฤฑnฤฑ destekleyeceฤini belirtti. Microsoft ลu anda yรผzde 67,94 oranฤฑnda brรผt kรขr marjฤฑ taลฤฑyor.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Yeni fiyat hedefi | 575 dolar |
| รnceki fiyat hedefi | 530 dolar |
| Son 12 ay gelir bรผyรผmesi | %17,79 |
| Beklenen gelir bรผyรผmesi | %18 |
| Brรผt kรขr marjฤฑ | %67,94 |
Diฤer geliลmeler neler?
ลirket, oyun bรถlรผmรผnde 268 รงalฤฑลanฤฑ iลten รงฤฑkardฤฑ. 2023 yฤฑlฤฑnda 69 milyar dolara satฤฑn aldฤฑฤฤฑ Activision bรผnyesinde รงeลitli stรผdyolarฤฑ konsolide etme sรผrecine gidiyor. Yeniden yapฤฑlanma kapsamฤฑnda Activision, bir sonraki Halo oyununun geliลtirilmesini ve Rare ile World’s Edge gibi stรผdyolarฤฑn yรถnetimini รผstlenecek. รte yandan Oppenheimer, ลirket iรงin fiyat hedefini 570 dolara yรผkseltirken gรผรงlรผ yapay zeka bรผyรผmesine ve korunan sermaye disiplinine iลaret etti. Cantor Fitzgerald fiyat hedefini 608 dolara รงฤฑkarฤฑrken hฤฑzlanan bรผyรผmeyi ve saฤlam temelleri รถne รงฤฑkardฤฑ. JMP Securities de ลirketin hisse tavsiyesini yรผkselterek ลirketin yapay zeka geliลtirme konusundaki stratejik yaklaลฤฑmฤฑna dikkat รงekti.
Microsoft CEO’su Satya Nadella, รin Devlet Baลkanฤฑ Xi Jinping onuruna Beyaz Saray’da dรผzenlenecek devlet yemeฤine, Meta CEO’su Mark Zuckerberg ve Nvidia CEO’su Jensen Huang gibi diฤer teknoloji liderleriyle birlikte katฤฑlacak.
Stifel fiyat hedefini ne kadar yรผkseltti?
Stifel, Microsoft iรงin fiyat hedefini 530 dolardan 575 dolara yรผkseltti ve hisse tavsiyesini Tut’tan Al’a รงฤฑkardฤฑ.
Microsoft, son verilere gรถre yรผzde 67,94 oranฤฑnda brรผt kรขr marjฤฑna sahip.
