JPMorgan, BP hissesi iรงin derecelendirmesini “Nรถtr”den “Aฤฤฑrlฤฑk Fazlasฤฑ”na yรผkseltti ve fiyat hedefini 5,50 sterlinden 6,75 sterline รงฤฑkardฤฑ. Yรผkseltme kararฤฑ, BP hissesinin 43,10 dolardan iลlem gรถrdรผฤรผ, son bir haftada %5 deฤer kaybederken yฤฑl baลฤฑndan bu yana %29 yรผkseldiฤi bir dรถnemde geldi.
BP bilanรงosunu onarma sรผrecine odaklanฤฑyor
JPMorgan analistleri, ลirketin bilanรงo onarฤฑmฤฑnฤฑn ลirket iรงin pazarlฤฑฤa aรงฤฑk olmayan bir baลlangฤฑรง noktasฤฑ olduฤunu belirtti. Firmanฤฑn modellemesine gรถre borรง azaltma sรผreci 2026’nฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑndan itibaren dรถnรผล noktasฤฑna ulaลacak ve kaldฤฑraรง oranlarฤฑ, varil baลฤฑna en fazla 75 dolarlฤฑk temel senaryo Brent fiyatฤฑ รผzerinden 2027 yฤฑl sonuna kadar sektรถr benzerleriyle uyumlu seviyeye gerileyecek. JPMorgan, ฤฐngiliz ลirketin yeniden yapฤฑlanma gรผndeminin, รผรง yฤฑllฤฑk dรถnemde hisse baลฤฑna dรผลen esas kazanรงta yรผksek tek hanede bileลik yฤฑllฤฑk bรผyรผme oranฤฑna eลdeฤer bir deฤer fฤฑrsatฤฑ taลฤฑdฤฑฤฤฑnฤฑ kaydetti. Analistler ayrฤฑca 2030’lu yฤฑllara yรถnelik bรผyรผme opsiyonelliฤinin hem mutlak hem de riske gรถre ayarlanmฤฑล bazda olumlu yรถnde ilerlediฤini ifade etti.
BP iรงin serbest nakit akฤฑลฤฑ ve temettรผ verimi tabloda
JPMorgan, 75 dolar Brent ve yaklaลฤฑk 20 dolarlฤฑk rafinaj marjฤฑ senaryosunda 2027 serbest nakit akฤฑลฤฑ veriminin %11 olacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor. Petrol fiyatฤฑ hassasiyeti, varil baลฤฑna 10 dolarlฤฑk deฤiลim iรงin yaklaลฤฑk 180 baz puan olarak hesaplanฤฑyor. ลirketin gรผncel serbest nakit akฤฑลฤฑ verimi ise %14 seviyesinde bulunuyor.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Gรผncel hisse fiyatฤฑ | 43,10 dolar |
| Haftalฤฑk deฤiลim | -%5 |
| Yฤฑl baลฤฑndan bu yana deฤiลim | +%29 |
| Yeni fiyat hedefi | 6,75 sterlin |
| Gรผncel serbest nakit akฤฑลฤฑ verimi | %14 |
| 2027 tahmini serbest nakit akฤฑลฤฑ verimi | %11 |
| Temettรผ verimi | %4,78 |
| Piotroski Skoru | 9/9 |
Varlฤฑk satฤฑลlarฤฑ ve diฤer geliลmeler sรผrรผyor
JPMorgan, gรผncel piyasa koลullarฤฑnฤฑn ลirket iรงin dรผลรผk doฤrudan Orta Doฤu’daki varlฤฑฤฤฑ, rekabetรงi rafinaj faaliyetleri ve yรผksek ticaret opsiyonelliฤi bileลiminden oluลan cazip bir tablo sunduฤunu belirtti. Firma, 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde beklentilerin รผzerinde kazanรง ve gelir aรงฤฑkladฤฑ; hisse baลฤฑna dรผzeltilmiล kazanรง 1,51 dolarlฤฑk tahminin รผzerinde 2,22 dolar olurken, gelir 61,79 milyar dolarlฤฑk tahminin รผzerinde 69,11 milyar dolara ulaลtฤฑ.
Evercore ISI, ลirketi Taktik รstรผn Performans Listesi’ne ekleyerek 52,00 dolar fiyat hedefiyle “Piyasa ile Uyumlu” tavsiyesini korudu ve ลirketin 2026’nฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda 15 milyar dolar serbest nakit akฤฑลฤฑ รผretmesini รถngรถrdรผ. Ayrฤฑca BP, Brezilya’daki Santos Havzasฤฑ’nda yer alan Tupinambรก arama bloฤundaki %50 hissesi ile Conifer arama sahasฤฑndaki %30 hissesi dahil olmak รผzere Brezilya ve Amerika Kรถrfezi’ndeki bazฤฑ aรงฤฑk deniz arama varlฤฑklarฤฑnฤฑ Shell’e satmayฤฑ kabul etti. Ayrฤฑ bir geliลmede Woodside Energy, Trinidad ve Tobago’daki Calypso Projesi’nde sahip olduฤu %70 hisseyi, projede kalan %30 hisseye halihazฤฑrda sahip olan BP’ye sattฤฑฤฤฑnฤฑ duyurdu.
Gรผncel temettรผ verimi ne kadar?
JPMorgan, BP’nin bilanรงo onarฤฑm sรผrecini ve borรง azaltma planฤฑnฤฑ olumlu deฤerlendirerek derecelendirmeyi “Nรถtr”den “Aฤฤฑrlฤฑk Fazlasฤฑ”na yรผkseltti ve fiyat hedefini 6,75 sterline รงฤฑkardฤฑ.
BP ลu anda %4,78 oranฤฑnda temettรผ verimi sunuyor.
