Nike hisseleri son beล yฤฑlda yรผzde 73,4 oranฤฑnda deฤer kaybederek 35,75 dolar seviyesine geriledi. ลirketin dรผz seyreden 46,4 milyar dolarlฤฑk gelirine ve 3,1 milyar dolara gerileyen net kรขrฤฑna karลฤฑn, analistler indirgenmiล nakit akฤฑลฤฑ (DCF) modeli รผzerinden Nike‘ฤฑn gerรงek deฤerinin mevcut fiyat seviyesinin bir miktar รผzerinde olduฤunu deฤerlendiriyor.
Nike hisse fiyatฤฑ nakit akฤฑลlarฤฑnฤฑ yansฤฑtฤฑyor mu
Analiz, Nike‘ฤฑn son on iki aylฤฑk serbest nakit akฤฑลฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk 2,25 milyar dolar olduฤunu temel alฤฑyor. ฤฐki aลamalฤฑ Serbest Nakit Akฤฑลฤฑ – รzsermaye (Free Cash Flow to Equity) modeline gรถre รถnรผmรผzdeki on yฤฑl iรงinde bu rakamฤฑn kademeli biรงimde artmasฤฑ bekleniyor. Bu projeksiyonlar Nike‘ฤฑn tahmini gerรงek deฤerini mevcut 35,75 dolarlฤฑk hisse fiyatฤฑnฤฑn hafifรงe รผzerine yerleลtiriyor. Zayฤฑf talep ve dikkatli yรถnetim aรงฤฑklamalarฤฑ, piyasanฤฑn hisseyi projekte edilen nakit akฤฑลlarฤฑnฤฑn iลaret ettiฤi seviyenin altฤฑnda fiyatlamasฤฑnฤฑ aรงฤฑklayan etkenler arasฤฑnda sayฤฑlฤฑyor. ลirketin fiyat/kazanรง oranฤฑ ise 17,1 kat olarak hesaplanฤฑyor.
Yatฤฑrฤฑmcฤฑ gรถrรผลleri ayrฤฑลฤฑyor
Simply Wall St’in Nike iรงin hazฤฑrladฤฑฤฤฑ topluluk anlatฤฑlarฤฑ, gelir, kรขr marjฤฑ ve kazanรงlarda hangi senaryolarฤฑn gerรงekleลmesi durumunda hissenin bugรผnkรผ fiyattan daha deฤerli ya da daha az deฤerli olacaฤฤฑnฤฑ ortaya koyuyor. ฤฐyimser senaryoyu savunanlar, yatฤฑrฤฑlan sermaye getirisinin (ROIC) sermaye maliyetinin neredeyse iki katฤฑna ulaลmasฤฑnฤฑ olumlu bir gรถsterge olarak yorumluyor ve bu gรถrรผลe gรถre ลirket hisseleri kabaca adil deฤerinde bulunuyor. Kรถtรผmser senaryoyu savunanlar ise ลirketin รถzellikle Z kuลaฤฤฑ ve genรง tรผketiciler arasฤฑnda marka gรผcรผnรผ ve kรผltรผrel etkisini kaybettiฤini, rakip markalarฤฑn bu kesimde tercih edilmeye baลlandฤฑฤฤฑnฤฑ belirtiyor; bu gรถrรผลe gรถre ลirket hisseleri yรผzde 51 oranฤฑnda olmasฤฑ gerekenden yรผksek fiyatlanฤฑyor.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Gรผncel hisse fiyatฤฑ | 35,75 dolar |
| 5 yฤฑllฤฑk hisse performansฤฑ | -73,4% |
| Yฤฑllฤฑk gelir | 46,4 milyar dolar |
| Net kรขr | 3,1 milyar dolar |
| Son 12 aylฤฑk serbest nakit akฤฑลฤฑ | 2,25 milyar dolar |
| Fiyat/kazanรง oranฤฑ | 17,1x |
Nike hissesi ลu anda ucuz mu?
ฤฐndirgenmiล nakit akฤฑลฤฑ modeline gรถre ลirketin tahmini gerรงek deฤeri mevcut 35,75 dolarlฤฑk hisse fiyatฤฑnฤฑn hafifรงe รผzerinde bulunuyor; ancak yatฤฑrฤฑmcฤฑ gรถrรผลleri ลirketin marka gรผcรผ ve bรผyรผme beklentilerine gรถre รถnemli รถlรงรผde ayrฤฑลฤฑyor.
Nike hisselerinin deฤer kaybetmesinin nedeni ne?
Zayฤฑf talep, dรผz seyreden gelir ve gerileyen net kรขr, son beล yฤฑlda ลirket hisselerinin yรผzde 73,4 oranฤฑnda deฤer kaybetmesinde etkili olan baลlฤฑca faktรถrler arasฤฑnda sayฤฑlฤฑyor.
