Yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ Stifel, Nike hissesi iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 40 dolardan 36 dolara dรผลรผrdรผ. ลirket รผzerindeki “Tut” tavsiyesini koruyan Stifel, kararฤฑnฤฑn gerekรงesi olarak Nike‘ฤฑn 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ gelir ve kรขr projeksiyonlarฤฑnฤฑ gรถsterdi. Nike hissesi son bir yฤฑlda yรผzde 51 deฤer kaybederek 35,15 dolardan iลlem gรถrรผyor ve 52 haftalฤฑk en dรผลรผk seviyesi olan 35,02 dolara yakฤฑn seyrediyor.
Nike’ฤฑn 2027 mali yฤฑlฤฑ tahminleri ne gรถsteriyor?
Stifel, Nike’ฤฑn 2027 mali yฤฑlฤฑna iliลkin kฤฑlavuzunda gelirlerin yรผksek tek haneli oranda gerileyeceฤinin รถngรถrรผldรผฤรผnรผ belirtti. ลirketin dรผzeltilmiล hisse baลฤฑna kรขrฤฑnฤฑn 1,15 ila 1,35 dolar aralฤฑฤฤฑnda gerรงekleลmesi bekleniyor. Bu aralฤฑฤฤฑn orta noktasฤฑ, 2026 mali yฤฑlฤฑndaki 1,58 dolarlฤฑk dรผzeltilmiล hisse baลฤฑna kรขra kฤฑyasla yรผzde 21’lik bir yฤฑllฤฑk dรผลรผลe iลaret ediyor. Sรถz konusu karลฤฑlaลtฤฑrmada IEEPA iadesi hariรง tutuldu.
Stifel analistleri, aรงฤฑklanan kฤฑlavuzun รถnceden beklenenden daha derin bir toparlanma sรผrecine iลaret ettiฤini vurguladฤฑ. Firma, gelir eฤilimlerinin yatay seyredeceฤine yรถnelik รถnceki beklentilerin aksine, toparlanma sรผrecinin daha uzun bir zaman dilimine yayฤฑlacaฤฤฑnฤฑ kaydetti.
Hisse iรงin deฤerleme ve analist gรถrรผลleri neler?
Buna karลฤฑn Stifel, 2027 mali yฤฑlฤฑ kฤฑlavuzunun orta noktasฤฑna gรถre hissenin 28 kat fiyat/kazanรง oranฤฑyla iลlem gรถrmesi nedeniyle henรผz bir dip seviyeden sรถz edilemeyeceฤini belirtti.
Stifel’in 36 dolarlฤฑk hedef fiyatฤฑ, ลirketin kurumsal deฤerinin satฤฑลlarฤฑna oranฤฑnda 1,2 kat seviyesine karลฤฑlฤฑk geliyor. Analistler ayrฤฑca Nike’ฤฑn Kasฤฑm ayฤฑnda dรผzenlenecek yatฤฑrฤฑmcฤฑ gรผnรผnde artฤฑrฤฑlmasฤฑ beklenen yeni “Pace” maliyet tasarrufu planฤฑna dikkat รงekti. Stifel, sรถz konusu planฤฑn, 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin รถngรถrรผlen orta tek haneli FAVรK marjฤฑna kฤฑyasla daha somut bir kรขr marjฤฑ yapฤฑsฤฑ oluลturmasฤฑna yardฤฑmcฤฑ olacaฤฤฑnฤฑ deฤerlendirdi. Firma, Nike’ฤฑn toparlanma sรผrecinde Deckers Outdoor, On Holding ve Wolverine World Wide gibi rakip atletik ayakkabฤฑ markalarฤฑnฤฑ รถnerdi.
Son รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑ neler gรถsterdi?
ลirket, 2027 mali yฤฑlฤฑnฤฑn ilk รงeyreฤine iliลkin aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ sonuรงlarda karฤฑลฤฑk bir tablo ortaya koydu. ลirketin dรผzeltilmiล hisse baลฤฑna kรขrฤฑ 0,48 dolar olarak gerรงekleลti ve analistlerin beklentisi olan 0,44 dolarฤฑ aลtฤฑ. Buna karลฤฑn toplam gelir 11,2 milyar dolarda kalarak 11,35 milyar dolarlฤฑk beklentinin altฤฑnda kaldฤฑ ve geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 4,3 geriledi. Brรผt kรขr marjฤฑ, tedarik zincirindeki รถnlemler ve azaltฤฑlan satฤฑล, genel ve idari giderler sayesinde yรผzde 42,8’e yรผkseldi. Kuzey Amerika’da satฤฑลlar yรผzde 2 artarken Bรผyรผk รin bรถlgesindeki satฤฑลlar yรผzde 26 dรผลerek genel gelir gerilemesinde belirleyici rol oynadฤฑ.
| Analist Firma | Yeni Hedef Fiyat | Tavsiye |
|---|---|---|
| Stifel | 36 dolar | Tut |
| BTIG | 50 dolar | Al |
| Jefferies | 60 dolar | Al |
| BofA Securities | 24 dolar | Endeks Altฤฑ Getiri |
BTIG, zayฤฑflayan finansal gรถrรผnรผmรผ gerekรงe gรถstererek Nike hedef fiyatฤฑnฤฑ 50 dolara indirirken “Al” tavsiyesini korudu. Jefferies ise รin pazarฤฑndaki zorluklara ve Jordan markasฤฑndaki sฤฑkฤฑntฤฑlara deฤinerek hedef fiyatฤฑnฤฑ 60 dolara รงekti, ancak kรขrlฤฑlฤฑkta istikrar belirtileri gรถrdรผฤรผnรผ belirterek “Al” tavsiyesini sรผrdรผrdรผ. BofA Securities ise satฤฑลlarda toparlanmaya iliลkin gรถrรผnรผrlรผฤรผn sฤฑnฤฑrlฤฑ olduฤunu kaydederek hedef fiyatฤฑnฤฑ 24 dolara dรผลรผrdรผ ve “Endeks Altฤฑ Getiri” tavsiyesini yineledi.
Nike hissesi neden dรผลรผyor?
Nike hissesi, 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin aรงฤฑklanan zayฤฑf gelir ve kรขr beklentileri, Bรผyรผk รin bรถlgesindeki satฤฑล gerilemesi ve analistlerin art arda hedef fiyat indirimleri nedeniyle son bir yฤฑlda yรผzde 51 deฤer kaybetti.
Stifel Nike iรงin hangi hedef fiyatฤฑ veriyor?
Stifel, Nike hissesi iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 40 dolardan 36 dolara indirdi ve ลirket รผzerindeki “Tut” tavsiyesini korudu.
