Citi, AMD hisseleri iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 575 dolardan 800 dolara yรผkseltti. Citi analisti Atif Malik, Salฤฑ gรผnรผ yayฤฑmladฤฑฤฤฑ notta tahmini artฤฑrdฤฑฤฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. AMD hisseleri iลlem รถncesinde yรผzde 1 deฤer kazanarak yeni bir rekor seviyeden aรงฤฑlฤฑลa hazฤฑrlanฤฑyor.
Citi’nin tahmin artฤฑลฤฑnฤฑn gerekรงesi nedir?
Malik, Meta’nฤฑn yapay zeka asistanฤฑ Muse’un piyasaya sรผrรผlmesinin ardฤฑndan merkezi iลlem birimi (CPU) toplam adreslenebilir pazarฤฑna iliลkin tahminini yukarฤฑ yรถnlรผ gรผncellediฤini belirtti. Analist, AMD’nin CPU alanฤฑndaki canlanmadan en รงok yararlanacak ลirket olacaฤฤฑna ve Meta’nฤฑn AMD’nin sunucu iล kolunun en bรผyรผk mรผลterilerinden biri olduฤuna dikkat รงekti.
Malik, CPU pazarฤฑnฤฑn gelecekteki bรผyรผklรผฤรผne iliลkin deฤerlendirmesinde daha gรผรงlรผ bir tablo รงizdi. Analist, ajan tabanlฤฑ yapay zekanฤฑn geleneksel sohbet botlarฤฑna kฤฑyasla iลlem gรผcรผ talebini kat kat artฤฑrabilecek bir etken olduฤunu vurguladฤฑ. Citi‘nin gรผncellenen modeline gรถre CPU toplam adreslenebilir pazarฤฑ 2025’te 29 milyar dolardan 2030’da 300 milyar dolara geniลleyecek; bu da yรผzde 60’lฤฑk yฤฑllฤฑk bileลik bรผyรผme oranฤฑna karลฤฑlฤฑk geliyor. Malik, AMD’nin bu dรถnรผลรผmรผn asฤฑl yararlanฤฑcฤฑsฤฑ olacaฤฤฑnฤฑ, Intel’in ise ikincil yararlanฤฑcฤฑ konumunda kalacaฤฤฑnฤฑ ifade etti.
AMD’nin son dรถnemdeki geliลmeleri neler?
AMD, son aylarda bir dizi olumlu geliลmeye imza attฤฑ. ฤฐki hafta รถnce ลirket, 3 boyutlu ortamlara yรถnelik yazฤฑlฤฑm geliลtiren San Francisco merkezli yapay zeka laboratuvarฤฑ World Labs’i satฤฑn almak iรงin anlaลma imzaladฤฑ. Satฤฑn alma bedeli 8,2 milyar dolar olarak aรงฤฑklandฤฑ ve iลlemin 2026 sonuna kadar tamamlanmasฤฑ bekleniyor. 2024’te kurulan World Labs’in baลฤฑnda, teknoloji dรผnyasฤฑnda “Yapay Zekanฤฑn Bรผyรผkannesi” olarak tanฤฑnan ve daha รถnce Google Cloud’da baล bilim insanฤฑ olarak gรถrev yapan Dr. Fei-Fei Li bulunuyor.
AMD, aฤustos ayฤฑ baลฤฑnda aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ ikinci รงeyrek sonuรงlarฤฑnda Wall Street beklentilerini her alanda aลtฤฑ. ลirket, hisse baลฤฑna 1,66 dolarlฤฑk rekor GAAP dฤฑลฤฑ kรขr aรงฤฑkladฤฑ; piyasa beklentisi 1,61 dolar seviyesindeydi. Toplam gelir yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 50 artฤฑลla rekor seviyede 11,5 milyar dolara ulaลtฤฑ ve analistlerin yaklaลฤฑk 11,34 milyar dolarlฤฑk tahminini geride bฤฑraktฤฑ.
| Gรถsterge | Gerรงekleลen | Beklenti |
|---|---|---|
| Hisse baลฤฑna kรขr | 1,66 dolar | 1,61 dolar |
| Toplam gelir | 11,5 milyar dolar | 11,34 milyar dolar |
| Veri Merkezi geliri | 6,7 milyar dolar | โ |
Gรผรงlรผ gelir ve kรขrlฤฑlฤฑk performansฤฑnฤฑn arkasฤฑnda Veri Merkezi segmentindeki bรผyรผme yer aldฤฑ. Segment geliri, EPYC sunucu iลlemcilerine ve Instinct yapay zeka hฤฑzlandฤฑrฤฑcฤฑlarฤฑna olan gรผรงlรผ talep sayesinde yฤฑllฤฑk bazda iki kattan fazla artarak 6,7 milyar dolara ulaลtฤฑ. AMD, 2026’nฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda sunucu CPU gelirinin yฤฑllฤฑk yรผzde 80, 2027’de ise yรผzde 70 bรผyรผmesini รถngรถrรผyor. ลirket, 2027’de veri merkezi gelirinin iki kattan fazla artmasฤฑnฤฑ, yapay zeka grafik iลlemci birimi (GPU) gelirinin ise yรผzde 100’รผn รผzerinde bรผyรผmesini bekliyor.
Evercore ISI analisti Mark Lipacis, “CPU alanฤฑndaki canlanma gerรงekleลiyor” deฤerlendirmesinde bulundu. AMD ayrฤฑca yeni nesil yapay zeka รงiplerini tanฤฑttฤฑ; bunlarฤฑn baลฤฑnda Instinct MI450 Serisi GPU’lar ve altฤฑncฤฑ nesil EPYC Venice CPU’lar geliyor. Yeni รงipler, GPU, CPU, aฤ baฤlantฤฑsฤฑ ve yazฤฑlฤฑmฤฑ tek bir platformda birleลtiren Helios rack รถlรงekli yapay zeka sistemlerini gรผรงlendirmek รผzere tasarlandฤฑ.
Citi AMD hedef fiyatฤฑnฤฑ neden yรผkseltti?
Citi analisti Atif Malik, Meta’nฤฑn Muse yapay zeka asistanฤฑnฤฑn piyasaya sรผrรผlmesinin ardฤฑndan CPU pazarฤฑ bรผyรผklรผฤรผ tahminini yukarฤฑ รงektiฤini ve AMD’nin bu bรผyรผmeden en รงok yararlanacak ลirket olacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrdรผฤรผnรผ aรงฤฑkladฤฑ.
AMD’nin World Labs satฤฑn almasฤฑ ne anlama geliyor?
AMD, 3 boyutlu ortamlara yรถnelik yazฤฑlฤฑm geliลtiren World Labs’i 8,2 milyar dolara satฤฑn alma anlaลmasฤฑna vardฤฑ; iลlemin 2026 sonuna kadar tamamlanmasฤฑ bekleniyor.
