Netflix hisseleri için 81,87 dolar hedef fiyat açıklandı

Netflix hisseleri son bir haftada yüzde 4,1 değer kazanarak 72,56 dolara yükseldi. Araştırma şirketi 24/7 Wall St, Netflix için önümüzdeki 12 ay içinde 81,87 dolar hedef fiyat belirledi ve bu rakam mevcut seviyeye göre yüzde 12,8 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Şirket, 20 Ekim’de üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak.

Son haftadaki yükselişe rağmen Netflix hisseleri derin bir düşüşten toparlanıyor. Hisse, geçtiğimiz ay yüzde 9,66 gerilerken yıl başından bu yana kaybı yüzde 22,61’e ulaştı. Aynı dönemde S&P 500 endeksi yüzde 12,96 yükseliş kaydetti. Netflix hisseleri şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 124,86 dolarının yüzde 41,9 altında, en düşük seviyesi olan 65,08 dolarının ise yüzde 11,5 üzerinde işlem görüyor.

Temmuz ayında açıklanan ikinci çeyrek sonuçlarında hisse başına kazanç 0,80 dolar ile 0,7883 dolarlık piyasa beklentisini aştı. Gelir ise yüzde 13,37 artışla 12,56 milyar dolara ulaştı ancak bu rakam beklentilerin hafif altında kaldı. Şirket yönetimi üçüncü çeyrek için hisse başına kazanç beklentisini 0,82 dolar olarak açıkladı.

Reklam geliri ve geri alım programı büyüme senaryosunu destekliyor

Netflix’in ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 19 kat seviyesinde bulunuyor. Şirket yönetimi, yaklaşık 800 milyon hanenin bulunduğu potansiyel pazarda nüfuz oranının yüzde 45’in altında kaldığını ve 670 milyar dolarlık toplam gelir pazarının yaklaşık yüzde 7’sini yakaladığını belirtiyor. Fiyatlandırma gücü, NFL ile genişletilen canlı yayın anlaşması gibi etkinlikler ve reklamlı üyelik ile standart üyelik arasındaki gelir farkı büyüme alanı olarak değerlendiriliyor.

Reklam gelirinin 2026 yılında yaklaşık 3 milyar dolara ulaşarak iki katına çıkması bekleniyor. Netflix ikinci çeyrekte 4,7 milyar dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirerek şirket tarihindeki en büyük geri alım çeyreğini kaydetti. Şirketin elinde halen 27,1 milyar dolarlık geri alım kapasitesi bulunuyor. Takip edilen analistlerden 35’i hisse için al veya güçlü al tavsiyesi verirken sadece bir analist sat önerisinde bulunuyor.

Huber Research, şirketin bildirilen yüzde 5 oranındaki personel azaltımı ve kullanıcı etkileşimine ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Netflix hissesini düşük ağırlıklı seviyesine indirdi. KeyBanc ise ağırlık artır tavsiyesini korurken hedef fiyatını düşürdü. İkinci çeyrekte serbest nakit akışı yüzde 32,73 azalarak 1,53 milyar dolara geriledi; düşüşün büyük bölümü Warner Bros. Discovery fesih ücretine bağlı yüksek nakit vergilerinden kaynaklanıyor. Yıllık serbest nakit akışı beklentisi ise 12,5 milyar dolar seviyesinde korunuyor.

Rakipleri Disney ve Spotify ile nasıl kıyaslanıyor

Netflix’in en doğrudan rakibi konumundaki Disney, Disney+ ve Hulu platformları üzerinden yayıncılık pazarında rekabet ediyor. Disney hisseleri 14 kat ileriye dönük fiyat/kazanç oranıyla işlem görürken şirketin çeyreklik gelir artışı yüzde 6,8 ile şirketin büyüme hızının yaklaşık yarısında kaldı. Spotify ise abonelik ve reklam gelirinin birleşiminde yatırımcıların ödemeye razı olduğu çarpanı gösteriyor; şirket yüzde 13,9 gelir artışıyla 29 kat fiyat/kazanç oranından işlem görüyor ve bu oran şirketin yüzde 13,4’lük büyüme hızına yakın seyrediyor.

Netflix hissesi için gelecek yıllara dönük fiyat tahminleri

24/7 Wall St’in modeline göre mevcut büyüme eğilimleri ve piyasa koşulları sürerse Netflix hissesi önümüzdeki yıllarda şu şekilde seyredebilir.

Reklam gelirinde hızlanma sonuçları bu projeksiyonun üzerine taşıyabilirken kullanıcı etkileşiminde zayıflama veya maliyetli bir satın alma işlemi sonuçları aşağı çekebilir. İyimser senaryoda reklam ve fiyatlandırma performansının beklentileri aşması durumunda hisse 119,94 dolara ulaşabilir. Kötümser senaryoda ise hedef 74,88 dolar seviyesinde belirleniyor. 2026 yılının ilk yarısında izlenme saatlerinde kaydedilen artış yüzde 2 ile sınırlı kaldı. 1 milyar dolarlık borç vadesi ve büyük bir satın alma spekülasyonu ise riskler arasında sayılıyor.

Netflix hissesi için hedef fiyat ne kadar?

24/7 Wall St araştırma kuruluşu Netflix için önümüzdeki 12 ay içinde 81,87 dolar hedef fiyat belirledi. Bu rakam mevcut 72,56 dolarlık fiyat seviyesine göre yüzde 12,8 yükseliş potansiyeline işaret ediyor ve al tavsiyesiyle birlikte sunuluyor.

Netflix üçüncü çeyrek sonuçlarını ne zaman açıklayacak?

Netflix, üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını 20 Ekim tarihinde açıklayacak. Şirket yönetimi bu dönem için hisse başına kazanç beklentisini 0,82 dolar olarak paylaştı.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.