ABD’de makroekonomik verilerde gรถrรผlen yavaลlama, enflasyonda yรผkseliล eฤiliminde sona gelindiฤine iliลkin belirtiler ve beklentilerin รผzerinde gerรงekleลen ลirket karlฤฑlฤฑklarฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn risk iลtahฤฑnฤฑ artฤฑrdฤฑ.
ABD Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (Fed) sรถz konusu veriler sonrasฤฑ para politikasฤฑ adฤฑmlarฤฑnda aralฤฑk toplantฤฑsฤฑ itibarฤฑyla yavaลlamaya gideceฤine yรถnelik beklentiler gรผรงlenirken, para piyasalarฤฑndaki fiyatlamalarda gelecek haftaki toplantฤฑda ise 75 baz puan faiz artฤฑrฤฑmฤฑna kesin gรถzรผyle bakฤฑlฤฑyor.
Fed’in aralฤฑk toplantฤฑsฤฑna iliลkin beklentiler, yรผzde 51 ihtimalle 50 baz puan, yรผzde 41 ihtimalle ise 75 baz puanlฤฑk faiz artฤฑrฤฑmฤฑ ลeklinde fiyatlanฤฑyor.
Fed’in karar metnindeki ayrฤฑntฤฑlar ve Fed Baลkanฤฑ Jerome Powell’ฤฑn toplantฤฑ sonrasฤฑ yapacaฤฤฑ aรงฤฑklamalarฤฑn piyasalarฤฑn yรถnรผ รผzerinde belirleyici olmasฤฑ bekleniyor.
ABD’de sรถz konusu haber akฤฑลฤฑyla tahvil faizlerindeki 12 haftalฤฑk yรผkseliล son bulurken, ABD’nin 10 yฤฑllฤฑk tahvil faizi ile 3 aylฤฑk hazine bonosunun getirisi arasฤฑndaki fark ลubat 2020’den bu yana ilk kez sฤฑfฤฑrฤฑn altฤฑna indi. Bu durum Fed’in รงalฤฑลmalarฤฑnda gelecek dรถnem iรงin resesyon sinyali olarak kabul ediliyor.
Brent petrolรผn varil fiyatฤฑ bu hafta yรผzde 2,6 deฤer kazanarak 94 dolara รงฤฑkarken, altฤฑnฤฑn ons fiyatฤฑ haftayฤฑ yรผzde 0,8 azalฤฑลla 1.645 dolardan tamamladฤฑ.
ABD’de bilanรงo sezonunda beklentiler karลฤฑlanฤฑyor
ABD’de pay piyasalarฤฑ bu hafta hem beklentilerden iyi gelen ลirket karlฤฑlฤฑklarฤฑ, hem de Fed’in ultra ลahin para politikasฤฑnda sona yaklaลฤฑldฤฑฤฤฑna iliลkin beklentilerle alฤฑล aฤฤฑrlฤฑklฤฑ bir seyir izlerken, gelecek hafta Fed’in รงarลamba gรผnkรผ kararlarฤฑnฤฑn yanฤฑ sฤฑra devam eden ลirket bilanรงolarฤฑndaki sonuรงlar ile birlikte yoฤun makroekonomik verilerin piyasalarฤฑn yรถnรผ รผzerinde etkili olmasฤฑ bekleniyor.
Hafta iรงinde aรงฤฑklanan finansal sonuรงlara gรถre ABD’nin รถnde gelen teknoloji ลirketlerinden Apple ve Amazon’un geliri 3. รงeyrekte artarken, Intel’in geliri ise azalฤฑล kaydetti. Google’ฤฑn ana kuruluลu Alphabet ve Microsoft gibi รถnemli ลirketlerin karlฤฑlฤฑklarฤฑ da beklentilerin altฤฑnda kaldฤฑ.
Amazon raporunda, enflasyon nedeniyle kiลilerin harcanabilir gelirlerinin azaldฤฑฤฤฑ belirtilerek, bu durumun ลirketin operasyonlarฤฑnฤฑ olumsuz etkilediฤi aktarฤฑldฤฑ.
รlkede aรงฤฑklanan makroekonomik verilere gรถre, Gayrisafi Yurt iรงi Hasฤฑla (GSYH) รผรงรผncรผ รงeyrekte yรผzde 2,6 arttฤฑ. Beklenenden fazla toparlanma gรถsteren ABD ekonomisinin, yรผzde 2,4 bรผyรผmesi รถngรถrรผlรผyordu.
ฤฐmalat sanayi Satฤฑnalma Yรถneticileri Endeksi (PMI), ekimde aylฤฑk bazda 2,1 puan azalฤฑลla 49,9’a inerek 28 ayฤฑn en dรผลรผk seviyesine geriledi ve Haziran 2020’den bu yana sektรถrde ilk kez daralma olduฤuna iลaret etti.
รlkede hizmet sektรถrรผ PMI da ekimde geรงen aya gรถre 2,7 puan azalarak 46,6’ya indi ve hizmet sektรถrรผndeki daralmanฤฑn sรผrdรผฤรผnรผ gรถsterdi.
S&P Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, aฤustosta geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 13 artarak konut fiyatlarฤฑndaki artฤฑลฤฑn รถnceki aylara kฤฑyasla yavaลlamaya devam ettiฤini gรถsterdi.
รlkenin 20 kentindeki konut fiyatlarฤฑna iliลkin endeks de aฤustosta aylฤฑk bazda mevsim etkilerinden arฤฑndฤฑrฤฑlmฤฑล olarak yรผzde 1,3 azalarak Mart 2009’dan bu yana en hฤฑzlฤฑ dรผลรผลรผ kaydetti.
ABD’de Conference Board Tรผketici Gรผven Endeksi ise enflasyon endiลelerinin etkisiyle ekimde aylฤฑk 5,3 puan azalฤฑลla 102,5’e gerileyerek 3 ayฤฑn en dรผลรผฤรผne indi.
รlkede 30 yฤฑl vadeli mortgage (konut kredisi) iรงin ortalama faiz oranฤฑ ise yรผzde 7,16 ile 2001’den bu yana en yรผksek seviyeye ulaลฤฑrken, yeni konut satฤฑลlarฤฑ artan mortgage faiz oranlarฤฑ ve yรผksek seyreden konut fiyatlarฤฑnฤฑn etkisiyle eylรผlde aylฤฑk bazda yรผzde 10,9 azalฤฑลla 603 bine geriledi.
ABD Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (Fed) enflasyon gรถstergesi olarak dikkate aldฤฑฤฤฑ kiลisel tรผketim harcamalarฤฑ fiyat endeksi ise eylรผlde aฤustosta olduฤu gibi aylฤฑk yรผzde 0,3 ve yฤฑllฤฑk yรผzde 6,2 arttฤฑ.
Gฤฑda ve enerji kalemlerinin hesaplama dฤฑลฤฑ tutulduฤu รงekirdek kiลisel tรผketim harcamalarฤฑ fiyat endeksi de eylรผlde beklentiler dahilinde aylฤฑk yรผzde 0,5 artarken, yฤฑllฤฑk yรผzde 5,1 ile piyasa beklentilerinin altฤฑnda yรผkseliล kaydetti.
Bu geliลmelerle New York borsasฤฑnda S&P 500 endeksi haftalฤฑk yรผzde 3,95, Nasdaq endeksi yรผzde 2,24 ve Dow Jones endeksi yรผzde 5,72 yรผkseldi.
31 Ekim ile baลlayan haftanฤฑn veri takviminde, pazartesi Dallas Fed imalat aktivite endeksi, salฤฑ ISM imalat sanayi PMI ve inลaat harcamalarฤฑ, รงarลamba ADP รถzel sektรถr istihdam raporu, perลembe dฤฑล ticaret dengesi, fabrika sipariลleri ve dayanฤฑklฤฑ mal sipariลleri, cuma ise tarฤฑm dฤฑลฤฑ istihdam ve iลsizlik oranฤฑ takip edilecek.
Avrupa’da gรถzler ฤฐngiltere Merkez Bankasฤฑ’na รงevrildi
Avrupa’da borsalar New York borsasฤฑna paralel alฤฑล aฤฤฑrlฤฑklฤฑ bir seyir izlerken, gelecek hafta gรถzler perลembe gรผnkรผ ฤฐngiltere Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (BoE) faiz kararฤฑ ile Avrupa Merkez Bankasฤฑ (ECB) Baลkanฤฑ Christine Lagarde’ฤฑn konuลmalarฤฑ baลta olmak รผzere yoฤun veri gรผndemine รงevrildi.
BoE’nin gelecek hafta politika 75 baz puan faiz artฤฑracaฤฤฑna yรถnelik beklentiler gรผรงlรผ kalmayฤฑ sรผrdรผrรผrken, 50 baz puanlฤฑk faiz artฤฑลฤฑ ihtimali de masada kalmaya devam ediyor.
ECB hafta iรงinde รผรง temel politika faizini 75 baz puan artฤฑrarak, 2009โdan bu yana en yรผksek seviyesine รงฤฑkardฤฑ. Banka’dan yapฤฑlan aรงฤฑklamada, bu artฤฑลla beraber รถnemli oranda parasal sฤฑkฤฑlaลmaya gidildiฤi kaydedilerek, Kurul’un kararlarฤฑnฤฑ enflasyon ve ekonomideki gidiลata gรถre toplantฤฑdan toplantฤฑya almaya devam edeceฤi belirtildi.
TLTRO III operasyonlarฤฑnda da kรผรงรผlmeye gidileceฤi ve buradaki faiz oranlarฤฑnฤฑn 23 Kasฤฑm’da deฤiลeceฤi kaydedilen aรงฤฑklamada, enflasyonun bir sรผre bu seviyelerde kalmasฤฑnฤฑn beklendiฤi ifade edildi.
ECB Baลkanฤฑ Christine Lagarde, toplantฤฑ sonrasฤฑ yaptฤฑฤฤฑ aรงฤฑklamada bankanฤฑn faiz artฤฑลlarฤฑna devam edeceฤini ancak faiz artฤฑลฤฑnฤฑn bรผyรผklรผฤรผnรผn toplantฤฑdan toplantฤฑya belirleneceฤini sรถyledi.
Lagarde, basฤฑn mensuplarฤฑnฤฑn ฤฑsrarcฤฑ sorularฤฑna karลฤฑn gelecek toplantฤฑdaki faiz artฤฑลฤฑnฤฑn bรผyรผklรผฤรผne iliลkin ipucu vermezken, Avrupa basฤฑnฤฑnda รงฤฑkan haberlerde, รผรง รผyenin 50 baz puan yรถnรผnde oy kullandฤฑฤฤฑ belirtildi.
ฤฐngiltere’de Liz Truss’ฤฑn istifasฤฑnฤฑn ardฤฑndan iktidardaki Muhafazakar Parti iรงerisinde baลlayan liderlik yarฤฑลฤฑnฤฑ kazanan Hint asฤฑllฤฑ Rishi Sunak, รผlkenin etnik azฤฑnlฤฑktan gelen ilk baลbakanฤฑ oldu.
Bรถlgede aรงฤฑklanan makroekonomik verilere gรถre, Almanya ekonomisi yฤฑlฤฑn รผรงรผncรผ รงeyreฤinde รงeyreklik yรผzde 0,3 ve yฤฑllฤฑk yรผzde 1,1 bรผyรผyerek beklentileri geride bฤฑraktฤฑ.
Almanya’da eylรผlde yรผzde 10 olan yฤฑllฤฑk enflasyon, enerji ve gฤฑda fiyatlarฤฑndaki son yรผkseliลle ekimde yรผzde 10,4’e รงฤฑkarak 1951’den bu yana gรถrรผlen en yรผksek seviyeye ulaลtฤฑ.
Bรถlge genelinde imalat sanayi ve hizmet sektรถrรผ PMI verileri 50’nin altฤฑnda kalarak daralmaya iลaret etti.
Bu hafta ฤฐngiltere’de FTSE 100 endeksi yรผzde 1,12, Almanya’da DAX endeksi yรผzde 4,03, Fransa’da CAC 40 endeksi yรผzde 3,94 ve ฤฐtalya’da MIB 30 endeksi yรผzde 4,46 yรผkseldi.
Gelecek hafta pazartesi Avro Bรถlgesi’nde bรผyรผme ve TรFE, รงarลamba Almanya’da iลsizlik, Avro Bรถlgesi’nde perลembe iลsizlik ve cuma รretici Fiyat Endeksi (รFE) verileri takip edilecek.
Asya’da sular durulmuyor
Asya borsalarฤฑnda bu hafta karฤฑลฤฑk bir seyir izlenirken, Japonya Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (BoJ) para politikasฤฑ duruลunu deฤiลtirmedi.
Banka, politika faizini yรผzde eksi 0,1’de bฤฑrakฤฑrken, 2022-2024 mali yฤฑllarฤฑna iliลkin enflasyon beklentilerini yukarฤฑ yรถnlรผ revize etti.
Sรถz konusu kararฤฑ oy birliฤiyle alan BoJ, sฤฑnฤฑrsฤฑz miktarda devlet tahvili ve yฤฑllฤฑk 12 trilyon yen borsa yatฤฑrฤฑm fonlarฤฑ (ETF) ile yฤฑllฤฑk 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatฤฑrฤฑm fonlarฤฑ (J-REIT) alฤฑmฤฑna devam edeceฤini bildirdi.
Yendeki zayฤฑflamaya iliลkin endiลelerin arttฤฑฤฤฑ ve enflasyonun Banka’nฤฑn hedeflerinin รผzerine รงฤฑktฤฑฤฤฑ bir dรถnemde ultra gevลek para politikasฤฑnฤฑn sรผrdรผrรผlmesine gerekรงe olarak, “kรผresel ekonomideki yavaลlama eฤilimi ve enflasyondaki yรผkseliลin geรงici faktรถrlerden kaynaklanmasฤฑ” gรถsterildi.
Hafta iรงinde รin’de ekonomik gidiลata yรถnelik artan endiลelerle dolar/yuan paritesi uluslararasฤฑ piyasada 7,37’yle rekor kฤฑrdฤฑ.
รin’de รผlkeyi gelecek 5 yฤฑlda yรถnetecek Komรผnist Parti (รKP), 20. Ulusal Kongresi’nin ardฤฑndan yรถnetim organlarฤฑnฤฑ belirlerken, bรผyรผmenin aksayabileceฤi ve bรถlgede tansiyonun artabileceฤine yรถnelik endiลeler yuanฤฑ dolar karลฤฑsฤฑnda tarihi dรผลรผk seviyeye taลฤฑdฤฑ.
Analistler, รin’de bugรผn aรงฤฑklanan verilere gรถre รผlkenin รผรงรผncรผ รงeyrekte yรผzde 3,9 bรผyรผyerek beklentileri geride bฤฑrakmasฤฑna karลฤฑn, verinin alt kalemleri ve รถzellikle perakende satฤฑลlarฤฑn tahminlerin altฤฑnda kalmasฤฑnฤฑn ekonomiye iliลkin soru iลaretlerini artฤฑrdฤฑฤฤฑnฤฑ ifade etti.
รlkede tรผketimin รถzellikle รผรงรผncรผ รงeyreฤin son ayฤฑnda รถnemli derecede azaldฤฑฤฤฑnฤฑ, iลsizliฤin yรผkseldiฤini ve ihracatฤฑn yavaลladฤฑฤฤฑna dikkati รงeken analistler, รin ekonomisi iรงin gelecek dรถnemin zorlu geรงebileceฤini bildirdi.
รin’in yeni kadrolarฤฑnฤฑn Hong Kong รผzerindeki baskฤฑyฤฑ artฤฑrabileceฤine yรถnelik endiลeler Hong Kong borsasฤฑnda sert satฤฑลlarla kendini gรถsterirken, Hang Seng endeksi 2009’dan bu yana en dรผลรผk seviyeye geriledi.
Bรถlgede aรงฤฑklanan diฤer makroekonomik verilere gรถre, รin ekonomisi yฤฑlฤฑn รผรงรผncรผ รงeyreฤinde yฤฑllฤฑk ve รงeyreklik yรผzde 3,9 bรผyรผyerek beklentileri geride bฤฑraktฤฑ. รlkede sanayi รผretimi de eylรผlde yรผzde 6,3 artarak รถngรถrรผleri aลarken, perakende satฤฑลlar aynฤฑ dรถnemde yรผzde 2,5 artsa da tahminlerin altฤฑnda kaldฤฑ.
Japonya’da imalat sanayi ve hizmet sektรถrรผ Satฤฑnalma Yรถneticileri Endeksi (PMI) sฤฑrasฤฑyla 50,7 ve 53 seviyelerinde gerรงekleลti.
Gรผney Kore ekonomisi 3. รงeyrekte yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 3,1 ile beklentilerin รผzerinde bรผyรผdรผ.
Sรถz konusu geliลmelerle haftalฤฑk bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yรผzde 0,80 ve Gรผney Kore’de Kospi endeksi yรผzde 2,49 yรผkselirken, รin’de ลanghay bileลik endeksi yรผzde 4,05 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yรผzde 8,32 geriledi.
31 Ekim ile baลlayan haftanฤฑn veri takviminde pazartesi รin’de imalat sanayi ve hizmet sektรถrรผ PMI ile รงarลamba Japonya’da BoJ’un toplantฤฑ tutanaklarฤฑ edilecek. Japonya’da piyasalar perลembe gรผnรผ tatil nedeniyle kapalฤฑ olacak.
Yurt iรงinde gรถzler enflasyon verilerine รงevrildi
Yurt iรงinde bu hafta Borsa ฤฐstanbul’da BIST 100 endeksinde kar satฤฑลlarฤฑ รถne รงฤฑkarken, gelecek hafta gรถzler perลembe gรผnรผ aรงฤฑklanacak enflasyon verilerine รงevrildi.
Hafta iรงinde Tรผrkiye Cumhuriyet Merkez Bankasฤฑ (TCMB) Baลkanฤฑ ลahap Kavcฤฑoฤlu, yฤฑlฤฑn son Enflasyon Raporu’nu aรงฤฑkladฤฑ.
Kavcฤฑoฤlu, 2022 yฤฑl sonu enflasyon tahminini 4,8 puanlฤฑk gรผncellemeyle yรผzde 60,4’ten yรผzde 65,2’ye yรผkselttiklerini belirterek, “Enflasyon tahmin aralฤฑฤฤฑmฤฑzฤฑn orta noktalarฤฑ 2022 yฤฑlฤฑ sonunda yรผzde 65,2, 2023 yฤฑl sonunda yรผzde 22,3 ve 2024 yฤฑl sonunda ise yรผzde 8,8 seviyelerine tekabรผl etmektedir.” dedi.
BIST 100 endeksi, haftayฤฑ yรผzde 1,41 kazanรงla 3.878,98 puandan tamamlarken, gรถrdรผฤรผ en yรผksek seviyeyi 4.015,62 puana taลฤฑdฤฑ.
Dolar/TL haftayฤฑ bir รถnceki haftalฤฑk kapanฤฑลฤฑn yรผzde 0,1 altฤฑnda 18,5770’ten tamamladฤฑ.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik aรงฤฑdan 3.950 ve 4.000 seviyelerinin direnรง, 3.850 ve 3.800 puanฤฑn destek olarak takip edileceฤini kaydetti.
Gelecek hafta yurt iรงinde salฤฑ imalat sanayi PMI, perลembe yurt iรงi รFE, ve cuma reel efektif dรถviz kuru verileri takip edilecek.
