Gedik Yatฤฑrฤฑm, TรผpraลŸ iรงin ‘Endekse Paralel Getiri’ tavsiyesini ve 501 TL hedef fiyatฤฑnฤฑ korudu

Gedik Yatฤฑrฤฑm, TรผpraลŸ'ฤฑn 3ร‡26 sonuรงlarฤฑnฤฑ deฤŸerlendirdi; net kรขr yฤฑllฤฑk yรผzde 335 artฤฑลŸla 68,7 milyar TL'ye ulaลŸtฤฑ.
Yayฤฑnlanma: 09.11.2026 - 16:54 Son gรผncellenme: 10.11.2026 - 07:38
Gedik Yatฤฑrฤฑm, TรผpraลŸ iรงin 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini ve 501 TL hedef fiyatฤฑnฤฑ korudu Borsatek
ร–zet
Reklam
๐ŸฆKurumGedik Yatฤฑrฤฑm
๐Ÿ“ˆHisseTรผpraลŸ (TUPRS)
๐ŸŽฏHedef Fiyat501.00 TL
๐Ÿ’นGetiri Potansiyeli%NaN
๐Ÿ“‹TavsiyeEndekse Paralel Getiri
๐Ÿ“…Rapor Tarihi2026-11-09

Gedik Yatฤฑrฤฑm, 9 Kasฤฑm 2026 tarihli araลŸtฤฑrma raporunda TรผpraลŸ’ฤฑn (TUPRS) 2026 yฤฑlฤฑ รผรงรผncรผ รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑnฤฑ deฤŸerlendirerek “Endekse Paralel Getiri” tavsiyesini ve 501,00 TL/hisse hedef fiyatฤฑnฤฑ korudu. Sรถz konusu hedef fiyat, hissenin o tarihteki 337,50 TL fiyatฤฑna gรถre yรผzde 48,44 potansiyel getiriye iลŸaret etmektedir.

3ร‡26 finansal sonuรงlarฤฑ

TรผpraลŸ’ฤฑn net satฤฑลŸlarฤฑ รผรงรผncรผ รงeyrekte geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine kฤฑyasla yรผzde 65,71 artฤฑลŸla 474.390 milyon TL olarak gerรงekleลŸti. 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk dokuz ayฤฑnda net satฤฑลŸlar yรผzde 51,25 artฤฑลŸla 1.174.095 milyon TL seviyesine ulaลŸtฤฑ.

FAVร–K รผรงรผncรผ รงeyrekte yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 245,66 artฤฑลŸla 88.733 milyon TL oldu. 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk dokuz aylฤฑk dรถneminde FAVร–K bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 175,74 artฤฑลŸla 163.948 milyon TL seviyesinde gerรงekleลŸti. FAVร–K marjฤฑ รผรงรผncรผ รงeyrekte yฤฑllฤฑk bazda 974 baz puan artฤฑลŸla yรผzde 18,7’ye yรผkselirken dokuz aylฤฑk dรถnemde 630 baz puan artฤฑลŸla yรผzde 14,0 oldu.

Net kรขr รผรงรผncรผ รงeyrekte yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 335,28 artฤฑลŸla 68.676,74 milyon TL oldu. 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk dokuz ayฤฑnda net kรขr bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 328,46 artฤฑลŸla 121.301 milyon TL seviyesine ulaลŸtฤฑ.

Sonuรงlarฤฑn deฤŸerlendirmesi

Gedik Yatฤฑrฤฑm, net kรขrฤฑn beklentileri aลŸmasฤฑnฤฑ beklentilerin รผzerinde gerรงekleลŸen operasyonel kรขr ve net finansal gelire baฤŸladฤฑ. Gelirler yฤฑllฤฑk yรผzde 66 artฤฑลŸla 474,4 milyar TL’ye ulaลŸarak konsensรผsรผn yรผzde 10 รผzerinde gerรงekleลŸirken FAVร–K yฤฑllฤฑk yรผzde 246 artฤฑลŸla 88,7 milyar TL’ye yรผkseldi ve 85,2 milyar TL seviyesindeki konsensรผs tahminini yรผzde 4 aลŸtฤฑ.

Faaliyet kรขrฤฑ yฤฑllฤฑk yรผzde 297 artฤฑลŸla 84,0 milyar TL’ye yรผkselirken faaliyet kรขr marjฤฑ 3ร‡25’teki yรผzde 7,4 seviyesinden yรผzde 17,7’ye geniลŸledi. Net finansal gelir ise bir yฤฑl รถnceki 1,8 milyar TL seviyesinden 9,4 milyar TL’ye yรผkseldi; 3ร‡25’teki 0,6 milyar TL’ye kฤฑyasla 3,4 milyar TL’ye รงฤฑkan daha yรผksek net parasal zararฤฑ fazlasฤฑyla telafi etti.

Operasyonel performans, 3ร‡26’da 2ร‡26’daki 21,4 USD/varil ve 3ร‡25’teki 8,6 USD/varil seviyelerine kฤฑyasla rekor dรผzeye ulaลŸan 36,3 USD/varil net rafineri marjฤฑyla desteklendi. 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk dokuz aylฤฑk ortalama net rafineri marjฤฑ 23,0 USD/varil seviyesine ulaลŸtฤฑ. Kapasite kullanฤฑm oranฤฑ yรผzde 106 ile son beลŸ yฤฑlฤฑn en yรผksek รงeyreklik seviyesinde gerรงekleลŸti.

TรผpraลŸ, 3ร‡26’da 1,3 milyar USD serbest nakit akฤฑลŸฤฑ yarattฤฑ. Net nakit pozisyonu, Haziran sonu itibarฤฑyla 138,0 milyar TL seviyesinden Eylรผl sonu itibarฤฑyla 204,1 milyar TL’ye yรผkseldi.

Yรถnetim beklentileri ve rehberlik gรผncellemesi

ลžirket yรถnetimi 2026 yฤฑlฤฑ net rafineri marjฤฑ beklentisini 13โ€“15 USD/varil seviyesinden 20โ€“22 USD/varil seviyesine yรผkseltti. รœretim, satฤฑลŸ, kapasite kullanฤฑm oranฤฑ ve yatฤฑrฤฑm harcamalarฤฑ hedefleri sฤฑrasฤฑyla yaklaลŸฤฑk 29 milyon ton, 30 milyon ton, yรผzde 95โ€“100 ve 700 milyon USD seviyelerinde korundu.

2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk dokuz ayฤฑnda TรผpraลŸ 21,3 milyon ton รผretim ve 24,0 milyon ton satฤฑลŸ gerรงekleลŸtirdi; kapasite kullanฤฑm oranฤฑ yรผzde 98,8, yatฤฑrฤฑm harcamalarฤฑ ise 532 milyon USD oldu. Gedik Yatฤฑrฤฑm, 9A26 ortalama rafineri marjฤฑnฤฑn 23,0 USD/varil seviyesinde gerรงekleลŸmesi dikkate alฤฑndฤฑฤŸฤฑnda yฤฑlฤฑn tamamฤฑna iliลŸkin beklentinin 4ร‡26’da bir miktar normalleลŸmeye iลŸaret ettiฤŸini belirtti.

Gedik Yatฤฑrฤฑm sรถz konusu sonuรงlarฤฑ ve beklenti artฤฑลŸฤฑnฤฑ sฤฑnฤฑrlฤฑ pozitif olarak deฤŸerlendirerek “Endekse Paralel Getiri” tavsiyesi ile 501,00 TL/hisse hedef fiyatฤฑnฤฑ korudu. Hisse senetleri son รผรง ayda BIST-100 endeksine gรถre yรผzde 23, son altฤฑ ayda ise yรผzde 57 oranฤฑnda gรถreceli olarak daha iyi performans gรถsterdi.

Finansal รถzet tablosu

TL mn9A259A26ฮ” (y/y)3ร‡254ร‡251ร‡262ร‡263ร‡26ฮ” (y/y)ฮ” (รง/รง)
Net SatฤฑลŸlar776.2441.174.095%51,3286.274256.032291.763407.943474.390%65,7%16,3
Brรผt Kรขr75.021182.666%143,530.69525.96424.37564.43793.854%205,8%45,7
Faaliyet Kรขrฤฑ45.903149.847%226,421.14613.08113.16952.67983.999%297,2%59,5
FAVร–K59.458163.948%175,725.67017.70917.84557.36988.733%245,7%54,7
Net Parasal Pozisyon-3.309-7.045%112,9-595-1.012-2.781-858-3.406%472,8%297,1
Net Kรขr28.311121.301%328,515.7788.3914.19148.43368.676,74%335,3%41,8
Brรผt Kรขr Marjฤฑ%9,7%15,6589bp%10,7%10,1%8,4%15,8%19,8906bp399bp
Faaliyet Marjฤฑ%5,9%12,8685bp%7,4%5,1%4,5%12,9%17,71.032bp479bp
FAVร–K Marjฤฑ%7,7%14,0630bp%9,0%6,9%6,1%14,1%18,7974bp464bp
Net Kรขr Marjฤฑ%3,6%10,3668bp%5,5%3,3%1,4%11,9%14,5897bp260bp
Net Borรง-96.560-204.101%111,4-96.560-70.845-84.399-137.998-204.101%111,4%47,9
Net Dรถviz Pozisyonu-93.109-216.430%132,4-93.109-102.888-115.343-196.712-216.430%132,4%10,0
Net Borรง/FAVร–K-1,3-1,1-%15,6-1,3-0,9-1,0-1,2-1,1-%15,6-%3,4

Hisse ve iลŸlem verileri

TรผpraลŸ hissesinin 52 haftalฤฑk fiyat aralฤฑฤŸฤฑ 172,13โ€“416,78 TL arasฤฑnda seyretti. Piyasa deฤŸeri 650.294 milyon TL, firma deฤŸeri ise 446.192 milyon TL olarak hesaplandฤฑ. Fiili dolaลŸฤฑmdaki piyasa deฤŸeri 318.644 milyon TL seviyesinde bulunurken yabancฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑ oranฤฑ en son veriye gรถre dolaลŸฤฑmdaki payฤฑn yรผzde 47,78’ine, รผรง ay รถnceki veriye gรถre ise yรผzde 44,93’รผne karลŸฤฑlฤฑk geldi. Ortaklฤฑk yapฤฑsฤฑnda ENERJฤฐ YATIRIMLARI Aลž yรผzde 46,4, KOร‡ HOLDฤฐNG ANONฤฐM ลžฤฐRKETฤฐ yรผzde 3,7 ve diฤŸer pay sahipleri yรผzde 49,9 paya sahip bulunuyor.

Hisse performansฤฑ incelendiฤŸinde son bir ayda nominal getirinin eksi yรผzde 13, son รผรง ayda yรผzde 6, son altฤฑ ayda yรผzde 33 ve son on iki ayda yรผzde 81 olduฤŸu gรถrรผlmektedir. BIST-100’e gรถre rรถlatif getiri ise son bir ayda eksi yรผzde 7, son รผรง ayda yรผzde 27, son altฤฑ ayda yรผzde 74 ve son on iki ayda yรผzde 72 olarak gerรงekleลŸti.

Raporda yer alan bilgilerin gรผvenilir kaynaklara dayandฤฑฤŸฤฑ belirtilmekle birlikte doฤŸruluk ve tamlฤฑฤŸฤฑ garanti edilmemekte; iรงerik haber verilmeksizin deฤŸiลŸtirilebilmektedir.

***Bu iรงerik yatฤฑrฤฑm tavsiyesi niteliฤŸi taลŸฤฑmaz. Yatฤฑrฤฑm kararlarฤฑnฤฑzฤฑ almadan รถnce yetkili finansal danฤฑลŸmanlarฤฑnฤฑza baลŸvurunuz.

Rapor Sayfasฤฑ 1
Borsatek haberlerini X'te takip et
X'te takip et

Rapor Sayfasฤฑ 2

๐Ÿ“Ž Orijinal raporu indir (PDF)

Borsatek, Tรผrkiye ve dรผnya piyasalarฤฑndaki geliลŸmeleri yakฤฑndan izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, dรถviz, altฤฑn ve kripto piyasalarฤฑna dair analizlerle yatฤฑrฤฑmcฤฑlara rehberlik eder.

BIST Endeksleri

EndeksSonDฤŸลŸ. (%)
BIST 3014610.96 2.24%
BIST 5010979.47 2.16%
BIST 10011712.67 2%
BIST 50013383.41 2%
BIST TUM-10039679.96 2.03%

Canlฤฑ Dรถviz Kurlarฤฑ

Serbest KapalฤฑรงarลŸฤฑ Pariteler MB
AdAlฤฑลŸ โ‚บSatฤฑลŸ โ‚บDฤŸลŸ.%
DOLAR 50.2350.23480.11%
EURO 56.386656.40130.02%
ฤฐSVฤฐร‡RE FRANKI 61.313561.34670.15%
ร‡ฤฐN YUANI 7.53267.53570.14%
AVUSTRALYA DOLARI 34.782934.7990.08%
KANADA DOLARI 35.572535.58830.12%

Canlฤฑ Altฤฑn Fiyatlarฤฑ

Serbest Piyasa Altฤฑn KapalฤฑรงarลŸฤฑ Altฤฑn
AdSatฤฑลŸ โ‚บDฤŸลŸ.%
ALTIN/ONS4124.86-0.41%
SPOT ALTIN GRAM (TL)6662.82-0.28%
GRAM ALTIN SERBEST P.6659.700%
SPOT GรœMรœลž GRAM (TL)86.140.03%
KรœLร‡E ALTIN (DOLAR)132000.000.99%
HAS ALTIN GRAM (TL)6629.50-0.28%

Canlฤฑ Kripto Paralar

KriptoSonDฤŸลŸ. (%)
Bitcoin 74520.00 0.3795%
Ethereum 2113.99 -0.2383%
Tether USDt 1.00 -0.0082%
BNB 688.92 1.0069%
Solana 85.79 -0.452%
USDC 1.00 -0.0062%
XRP 1.10 0.1882%
Dogecoin 0.07 1.4295%
Toncoin 1.09 7.6787%
Cardano 0.18 2.4837%
Shiba Inu 0.00 1.7056%
Avalanche 8.51 7.8927%

KรถลŸe Yazarlarฤฑ