Deniz Yatırım, SAHOL-Sabancı Holding için hedef fiyatını 138 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:
Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin büyük çoğunluğunda yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadığımızı, önceki çeyrek rakamlarında olduğu üzere, bu dönem özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz.
Öncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini içerdiğini belirtelim. 3Ç24 dönemi görünümünden bahsetmek gerekirse; zayıflayan banka segmentine ek olarak parasal kayıp kazanç kaleminin önceki döneme benzer şekilde net kar açısından baskılayıcı konumda kalmaya devam edebileceği varsayımıyla net zarar açıklayacağını düşünüyoruz.
Beklentimiz, Şirket’in 665 milyon TL net zarar kaydedebileceği yönünde. Şirket 3Ç24 finansallarını 6 Kasım tarihinde açıklayacak. Hatırlatmak gerekirse, Sabancı Holding, 3Ç23 döneminde ise TMS 29 etkileri hariç bırakıldığında 17.274 milyon TL net kar açıklamıştı.
Sabancı Holding için 12-aylık hedef fiyatımız 138,00 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. Hisse, yılbaşından itibaren BIST 100 endeksinin %19 üzerinde performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 0,7x PD/DD çarpanından işlem görmektedir.
