Kรผresel piyasalarda enflasyon kaygฤฑlarฤฑ, para politikalarฤฑnda daha hฤฑzlฤฑ sฤฑkฤฑlaลma beklentileri, tahvil faizlerindeki yรผkseliล ve artan jeopolitik risklerle oynaklฤฑk yรผksek seyrederken, bugรผn yurt iรงinde Tรผrkiye Cumhuriyet Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (TCMB) faiz kararฤฑ, yurt dฤฑลฤฑnda Avrupa Merkez Bankasฤฑ (ECB) toplantฤฑ tutanaklarฤฑ ile yoฤun veri gรผndemi takip edilecek.
Merkez bankalarฤฑnฤฑn para politikalarฤฑnda daha hฤฑzlฤฑ sฤฑkฤฑlaลmaya gideceฤi beklentileri yatฤฑrฤฑmcฤฑ risk algฤฑsฤฑnฤฑ olumsuz etkilemeye devam ederken, Rusya ile ABD ve NATO arasฤฑnda Ukrayna nedeniyle artan gerilim de gรผndemin odaฤฤฑndaki yerini koruyor.
Jeopolitik risklerdeki artฤฑลฤฑn etkisiyle Brent petrolรผn varil fiyatฤฑ dรผn 88,4 dolarla Ekim 2014’ten bu yana en yรผksek seviyeyi gรถrmesinin ardฤฑndan bugรผn 87,7 dolar seviyelerinden iลlem gรถrรผyor. Enflasyon kaygฤฑlarฤฑ ve ekonomik aktiviteye iliลkin belirsizliklerin devam etmesiyle tahvil piyasasฤฑnda ise faizlerdeki yukarฤฑ yรถnlรผ hareket sรผrรผyor. ABD’nin 10 yฤฑllฤฑk tahvil faizi dรผn yรผzde 1,90’ฤฑ test ederek 2 yฤฑlฤฑn zirvesini gรถrรผrken, Almanya’da 10 yฤฑllฤฑk tahvil faizleri 7 Mayฤฑs 2019’dan bu yana ilk kez pozitif tarafa geรงti. ฤฐspanya, Fransa ve ฤฐtalya’da da uzun vadeli tahvil faizlerinin hฤฑzlฤฑ yรผkselmesi dikkati รงekti.
รte yandan, dรผn bilanรงosunu aรงฤฑklayan ABD’li Morgan Stanley’in net karฤฑ geรงen yฤฑlฤฑn son รงeyreฤinde yรผzde 9 artarak 3,7 milyar dolara รงฤฑktฤฑ. Aynฤฑ dรถnemde Bank of America’nฤฑn net karฤฑ da yรผzde 28 yรผkselerek 7 milyar dolara ulaลtฤฑ. Beklentilerden iyi gelen banka bilanรงolarฤฑnฤฑn ardฤฑndan New York borsasฤฑnda gรผne yรผkseliลle baลlayan endeksler, gรผn sonuna doฤru etkisini artฤฑran satฤฑลlarla negatife dรถndรผ. Dow Jones endeksi yรผzde 0,96, S&P 500 endeksi yรผzde 0,97 ve Nasdaq endeksi yรผzde 1,15 dรผลรผลle gรผnรผ tamamladฤฑ. Dolar endeksi ise dรผn yรผzde 0,2’lik azalฤฑลla 95,5’ten gรผnรผ tamamlamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan bugรผn yatay seyrediyor.
Avrupa tarafฤฑnda dรผn ลirket bilanรงolarฤฑnฤฑn beklentilerin รผzerinde gelmesi ile hisse bazlฤฑ hareketlerin รถne รงฤฑktฤฑฤฤฑ gรถrรผlรผrken, yรผkselen tahvil faizleri pay piyasalarฤฑnda satฤฑล baskฤฑsฤฑ yarattฤฑ. Dรผn ฤฐngiltere ve Almanya’da aรงฤฑklanan aralฤฑk ayฤฑ enflasyon verileri de son 30 yฤฑlฤฑn en yรผksek seviyesine iลaret etti. Bu geliลme sonrasฤฑ ฤฐngiltere Merkez Bankasฤฑ (BoE) Baลkanฤฑ Andrew Bailey, yรผksek doฤal gaz fiyatlarฤฑnฤฑn endiลe kaynaฤฤฑ olduฤunu ve enflasyon baskฤฑsฤฑnฤฑn 2023 sonuna kadar sรผrebileceฤini belirtirken, aรงฤฑklama sonrasฤฑ bankanฤฑn 3 ลubat’taki toplantฤฑsฤฑnda 25 baz puanlฤฑk faiz artฤฑrฤฑmฤฑna gideceฤine dair beklentiler gรผรงlendi.
Bu geliลmelerle dรผn Avrupa pay piyasalarฤฑnda ฤฐtalya hariรง pozitif bir seyir izlense de endekslerin gรผn iรงinde yรผzde 1’i aลan kazanรงlarฤฑnฤฑn, ABD borsalarฤฑndaki negatif havayla kapanฤฑลa yakฤฑn azalmasฤฑ dikkati รงekti. Almanya’da DAX 30 endeksi yรผzde 0,24, ฤฐngiltere’de FTSE 100 endeksi yรผzde 0,35 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yรผzde 0,55 deฤer kazandฤฑ. Avro/dolar paritesi dรผn yรผzde 0,2’lik artฤฑลla 1,1346’dan kapanmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan bugรผn yatay seyrediyor.
Asya’da รin Merkez Bankasฤฑ (PBoC) ekonomiyi desteklemek amacฤฑyla attฤฑฤฤฑ adฤฑmlara bir yenisini daha eklerken, politika faizi olarak nitelendirilmeye en yakฤฑn oran olan 1 yฤฑllฤฑk kredi referans faizlerini beklentiler doฤrultusunda yรผzde 3,80’den yรผzde 3,70’e dรผลรผrdรผ. Banka, mortgage fiyatlamasฤฑnda etkili olan 5 yฤฑllฤฑk kredi faiz oranฤฑnฤฑ da yรผzde 4,65’ten yรผzde 4,60’a รงekerken, beklentilerin altฤฑnda kalan bu indirimin halihazฤฑrda likidite zorluklarฤฑ yaลanan emlak sektรถrรผne yรถnelik sฤฑnฤฑrlฤฑ da olsa bir rahatlama getireceฤi belirtiliyor.
PBoC, emlak sektรถrรผndeki borรง problemleri karลฤฑsฤฑnda 19 ayฤฑn ardฤฑndan ilk kez geรงen ay 1 yฤฑllฤฑk LPR’de indirime gitmiลti. Banka ayrฤฑca, pazartesi gรผnรผ de bir yฤฑl vadeli kredi faiz oranฤฑ ile yedi gรผn vadeli ters repo anlaลmalarฤฑndaki faiz oranฤฑnฤฑ 10’ar baz puan dรผลรผrmรผลtรผ.
รte yandan Japonya’da bugรผn aรงฤฑklanan verilere gรถre aralฤฑk ayฤฑnda yฤฑllฤฑk bazda ihracat yรผzde 17,5 ile beklentilerin รผzerinde artฤฑล kaydetti, ithalat ise yรผzde 41,1’lik yรผkseliลle piyasa รถngรถrรผlerinin altฤฑnda kaldฤฑ.
Geliลmelerin ardฤฑndan kapanฤฑลa yakฤฑn รin’de ลanghay bileลik endeksi yรผzde 0,3, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yรผzde 1,3 ve Gรผney Kore’de Kospi endeksi yรผzde 0,5 artฤฑลla, Hindistan’da Sensex endeksi yรผzde 0,6 dรผลรผลle seyrediyor.
Yurt iรงinde dรผn Borsa ฤฐstanbul’da BIST 100 endeksi, gรผnรผ yรผzde 3,14 deฤer kazancฤฑyla 2.042,08 puandan tamamladฤฑ. Dolar/TL paritesi dรผn yรผzde 0,7’lik dรผลรผลle 13,4313’ten gรผnรผ tamamlamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan bugรผn bankalararasฤฑ piyasanฤฑn aรงฤฑlฤฑลฤฑnda 13,4650’den iลlem gรถrรผyor.
Bu arada dรผn TCMB ile Birleลik Arap Emirlikleri (BAE) merkez bankalarฤฑ arasฤฑnda 5 milyar dolarlฤฑk ikili para takasฤฑ (swap) anlaลmasฤฑ imzalandฤฑ. Bรถylece, TCMB’nin toplam swap anlaลmalarฤฑnฤฑn bรผyรผklรผฤรผ 28 milyar dolara ulaลtฤฑ.
Analistler, enflasyon ve bu paralelde para politikalarฤฑnda sฤฑkฤฑlaลma hฤฑzฤฑna dair kaygฤฑlarฤฑn gรผndemin odaฤฤฑndaki yerini koruduฤunu belirterek, artan jeopolitik riskler ve tahvil faizlerindeki yukarฤฑ yรถnlรผ hareketin sรผrmesinin pay piyasalarฤฑnda oynaklฤฑฤฤฑ artฤฑrdฤฑฤฤฑnฤฑ sรถyledi.
Bugรผn yurt iรงinde TCMB’nin Para Politikasฤฑ Kurulu (PPK) toplantฤฑsฤฑndan รงฤฑkacak faiz kararฤฑ ve karar metnindeki deฤiลikliklerin piyasalarฤฑn yรถnรผ รผzerinde belirleyici olacaฤฤฑnฤฑ belirten analistler, yurt dฤฑลฤฑnda ise ECB toplantฤฑ tutanaklarฤฑnฤฑn yanฤฑ sฤฑra Avro Bรถlgesinde enflasyon, ABD’de haftalฤฑk iลsizlik baลvurularฤฑ ve Philadelphia Fed imalat sanayi endeksinin takip edileceฤini bildirdi.
Analistler, teknik aรงฤฑdan BIST 100 endeksinde 2.050 seviyesinin direnรง, 1.970 ve 1950 puanฤฑn destek konumunda bulunduฤunu ifade etti.
AA Finans’ฤฑn gerรงekleลtirdiฤi ankete katฤฑlan ekonomistlerin tamamฤฑ, politika faizinin yรผzde 14’te sabit bฤฑrakฤฑlacaฤฤฑnฤฑ tahmin ediyor.
Piyasalarda bugรผn takip edilecek veriler ลรถyle:
10.00 Almanya, aralฤฑk ayฤฑ รFE
13.00 Avro Bรถlgesi, aralฤฑk ayฤฑ TรFE
14.00 Tรผrkiye, TCMB’nin faiz kararฤฑ
15.30 Avrupa, ECB’nin aralฤฑk ayฤฑ toplantฤฑ tutanaklarฤฑ
16.30 ABD, haftalฤฑk iลsizlik maaลฤฑ baลvurularฤฑ
16.30 ABD, ocak ayฤฑ Philadelphia Fed ฤฐmalat Endeksi
18.00 ABD, aralฤฑk ayฤฑ 2. el konut satฤฑลlarฤฑ
