2022 yılında, 293,5 milyar TL anapara ve 212,5 milyar TL faiz olmak üzere toplam 505,9 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 385,5 milyar TL’sinin iç borç 120,4 milyar TL’sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörüldü.
Hazine ve Maliye Bakanlığı “2022 Finansman Programı”nı açıkladı. Programa göre, İç borç servisinin 319,7 milyar TL’lik kısmının piyasaya yapılacak ödemelerden, 65,8 milyar TL’lik kısmının ise kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif yoluyla gerçekleştirilen satışların ödemelerinden oluşması öngörüldü. Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonundan aktarılacak kaynaklar ile devirli ve garantili borç geri dönüşleri ve kasa/banka kullanımı sonucu elde edilecek borçlanma dışı kaynakların toplamının 7,9 milyar TL olması bekleniyor.
2022 yılında uluslararası sermaye piyasalarından tahvil ihraçları yoluyla 11 milyar ABD Doları tutarı karşılığında finansman sağlanması öngörülüyor. Bu öngörüler doğrultusunda, 2022 yılında 397,1 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması hedefleniyor.
Raporda, 2022 yılında uygulanacak borçlanma stratejilerinin ana unsurları şu şekilde sıralandı:
– Borçlanmanın ağırlıklı olarak TL cinsinden yapılması ve yurt içi döviz cinsi borç stokunun azaltılması
– Piyasa çeşitliliğinin sağlanması amacıyla uluslararası piyasalarda ABD dolarının yanında diğer döviz cinslerinden de ihraç yapılması
– Faiz giderlerinin optimal şekilde yönetilmesini teminen uygun enstrüman ve vade bileşimi dikkate alınarak, gelecek 12 ayda faizi yenilenecek senetler ile vadesine 12 aydan az kalmış senetlerin payının belirli bir seviyede tutulması
– Nakit ve borç yönetiminde oluşabilecek likidite riskinin azaltılması amacıyla nakit rezervinin güçlü tutulması
2022 yılında iç borçlanma işlemleri aşağıda yer alan ihraç planı çerçevesinde gerçekleştirilecek:
– TL cinsinden sabit kuponlu “gösterge tahvil”lerin ihracına piyasa koşulları çerçevesinde düzenli olarak devam edilmesi planlanmaktadır.
– TL cinsinden kuponlu/kuponsuz bonolar ve tahviller, farklı vadeli değişken kuponlu tahviller, uzun vadeli enflasyona endeksli tahviller itfa takvimine ve piyasa koşullarına bağlı olarak ihraç edilebilecektir.
– 2017 yılı Ekim ayında ihracına başlanan altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraçlarına 2022 yılında da devam edilmesi planlanmaktadır. Diğer taraftan, 2021 yılında izlenen yurt içi döviz cinsi borçlanmaların kademeli azaltılması stratejisi 2022 yılında da uygulanmaya devam edilecektir.
– TL cinsinden kira sertifikalarının ihraçlarına 2022 yılında da devam edilmesi planlanmaktadır. Piyasa katılımcılarının ilave talepleri de ayrıca değerlendirilebilecektir.
– Aylık olarak nakit girişleri ile çıkışları arasında gözlenebilecek geçici uyumsuzluğun giderilmesi amacıyla kısa vadeli Hazine bonoları ve “Para Piyasası Nakit İşlemleri Aracılığı ile Sağlanacak Finansman Hakkında Yönetmelik”te yer alan finansman araçları kullanılabilecektir.
– Borç servisinin dönemler arası dengeli dağılmasının sağlanması ve ikincil piyasada fiyat etkinliğinin artırılması amaçlarıyla piyasa koşulları çerçevesinde değişim ve geri alım ihaleleri yapılabilecektir.
– İhalelere ilişkin detaylar ihale gününden en az bir iş günü önce kamuoyuna duyurulacaktır.
