- Cathie Wood’un Alphabet hamlesi
- Alphabet’e yรถnelik ayฤฑ senaryosu
- Morningstar’ฤฑn Alphabet deฤerlemesi ve Google Cloud bรผyรผmesi
- Sermaye harcamalarฤฑ ve serbest nakit akฤฑลฤฑ tablosu
- Morningstar neden Alphabet iรงin adil deฤer tahminini yรผkseltti?
- ChatGPT’nin Alphabet’in arama gelirleri รผzerindeki etkisi nedir?
- Cathie Wood neden Alphabet hissesi satฤฑn aldฤฑ?
Alphabet hisseleri uzmanlarฤฑn farklฤฑ bakฤฑลlarฤฑ ile Wall Street’in gรผndeminde. Morningstar, Alphabet iรงin adil deฤer tahminini 433 dolardan 450 dolara yรผkseltirken Ritholtz Wealth Management CEO’su Josh Brown, arama gelirlerindeki yavaลlama ve OpenAI’ฤฑn artan baskฤฑsฤฑnฤฑ gerekรงe gรถstererek GOOGL hissesinde yรผzde 50’ye varan bir dรผลรผล riskine iลaret etti. Ark Investment Management kurucusu Cathie Wood ise yaklaลฤฑk 17,2 milyon dolar deฤerinde Alphabet hissesi satฤฑn alarak karลฤฑ yรถnde konumlandฤฑ.
Cathie Wood’un Alphabet hamlesi
Ark Investment Management kurucusu Cathie Wood, kฤฑsa sรผre รถnce Alphabet hisselerinde yaklaลฤฑk 59.000 lotluk bir satฤฑล gerรงekleลtirmiลti. Piyasaya yayฤฑlan satฤฑล baskฤฑsฤฑnฤฑ fฤฑrsat olarak deฤerlendiren Wood, yรถnรผnรผ hฤฑzla deฤiลtirdi ve 60.000’den fazla GOOGL hissesi edindi. Toplam alฤฑm bedeli yaklaลฤฑk 17,2 milyon dolara ulaลtฤฑ. TheStreet’in aktardฤฑฤฤฑ bu hamle, Alphabet’in yapay zeka alanฤฑndaki konumuna duyulan uzun vadeli gรผvenin somut bir gรถstergesi olarak รถne รงฤฑktฤฑ.
Alphabet’e yรถnelik ayฤฑ senaryosu
Ritholtz Wealth Management CEO’su Josh Brown, farklฤฑ bir tablo รงizdi. Brown, Alphabet’in 28 Ekim’de aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ ve beklentilerin altฤฑnda kalan arama geliri bรผyรผmesine โ yaklaลฤฑk yรผzde 12 โ dikkat รงekerek OpenAI’ฤฑn sektรถrdeki yรผkseliลini mercek altฤฑna aldฤฑ. ChatGPT’nin Google benzeri arama sorgularฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk beลte birine ulaลtฤฑฤฤฑnฤฑ belirten Brown, Alphabet’in arama motoru pazarฤฑndaki egemenliฤinin hisseyi tek baลฤฑna ayakta tutamayacaฤฤฑ gรถrรผลรผnรผ paylaลtฤฑ. Arama segmentindeki gerilemenin sรผrmesi durumunda GOOGL hissesinde yรผzde 50’ye varan aลaฤฤฑ yรถnlรผ bir dรผzeltme riski bulunduฤunu vurguladฤฑ.
Morningstar’ฤฑn Alphabet deฤerlemesi ve Google Cloud bรผyรผmesi
Morningstar analistleri, “Geniล Ekonomik Hendek” (Wide-Moat) statรผsรผ verdiฤi Alphabet iรงin adil deฤer tahminini 433 dolardan 450 dolara revize etti. Analistlere gรถre piyasalar, Alphabet’in yapay zeka รผrรผnlerini ne รถlรงรผde hฤฑzlฤฑ ticari bir modele dรถnรผลtรผrdรผฤรผnรผ yeterince fiyatlamฤฑyor. Son bilanรงoda Google Cloud’un yรผzde 103 oranฤฑnda bรผyรผme kaydetmesi, ลirketin arama segmentindeki olasฤฑ zayฤฑflamalarฤฑ dengeleyecek yeni bir bรผyรผme motoru oluลturduฤuna iลaret etti.
Sermaye harcamalarฤฑ ve serbest nakit akฤฑลฤฑ tablosu
Alphabet, yapay zeka altyapฤฑsฤฑnฤฑ geniลletmek amacฤฑyla 2026 yฤฑlฤฑ genelinde 195 ile 205 milyar dolar arasฤฑnda sermaye harcamasฤฑ (CapEx) planladฤฑ. Yoฤun yatฤฑrฤฑm temposu, รผรงรผncรผ รงeyrekte serbest nakit akฤฑลฤฑnฤฑ (FCF) eksi 9,1 milyar dolara รงekti. GOOGL Class A hissesi, gรผncel iลlemlerde 284 ile 285 dolar bandฤฑnda seyrediyor. Yรผksek altyapฤฑ maliyetleri, bir grup bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑyฤฑ temettรผ ve hisse geri alฤฑm programlarฤฑ aรงฤฑsฤฑndan tedirgin ederken, karลฤฑ kanattaki yatฤฑrฤฑmcฤฑlar sรถz konusu harcamalarฤฑ yapay zeka alanฤฑnda kalฤฑcฤฑ pazar payฤฑ elde etmenin kaรงฤฑnฤฑlmaz bedeli olarak deฤerlendiriyor.
| Gรถsterge | Deฤer / Durum |
|---|---|
| GOOGL Class A gรผncel fiyat bandฤฑ | 284 โ 285 dolar |
| Morningstar adil deฤer tahmini (รถnceki) | 433 dolar |
| Morningstar adil deฤer tahmini (gรผncel) | 450 dolar |
| Arama geliri bรผyรผmesi (28 Ekim aรงฤฑklamasฤฑ) | Yaklaลฤฑk yรผzde 12 |
| Google Cloud bรผyรผmesi (son bilanรงo) | Yรผzde 103 |
| 2026 CapEx planlamasฤฑ | 195 โ 205 milyar dolar |
| Q3 serbest nakit akฤฑลฤฑ (FCF) | Eksi 9,1 milyar dolar |
| Cathie Wood’un alฤฑm bรผyรผklรผฤรผ | 60.000+ lot / ~17,2 milyon dolar |
| Josh Brown’un dรผลรผล riski tahmini | Yรผzde 50’ye kadar |
Morningstar neden Alphabet iรงin adil deฤer tahminini yรผkseltti?
Morningstar analistleri, Alphabet’in yapay zeka รผrรผnlerini ticari modele dรถnรผลtรผrme hฤฑzฤฑnฤฑn piyasalarca yeterince fiyatlanmadฤฑฤฤฑnฤฑ deฤerlendirdi. Son bilanรงoda Google Cloud’un yรผzde 103 oranฤฑnda bรผyรผme kaydetmesi, arama segmentinde ortaya รงฤฑkabilecek zayฤฑflamalarฤฑ absorbe edebilecek gรผรงlรผ bir alternatif gelir kaynaฤฤฑnฤฑn oluลtuฤuna iลaret etti. Bu deฤerlendirme doฤrultusunda adil deฤer tahmini 433 dolardan 450 dolara yรผkseltildi.
ChatGPT’nin Alphabet’in arama gelirleri รผzerindeki etkisi nedir?
Ritholtz Wealth Management CEO’su Josh Brown, ChatGPT’nin Google benzeri arama sorgularฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk beลte birine karลฤฑlฤฑk gelen bir hacme ulaลtฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti. Alphabet’in 28 Ekim’de aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ arama geliri bรผyรผmesi yaklaลฤฑk yรผzde 12 ile beklentilerin altฤฑnda kaldฤฑ. Brown, bu eฤilimin sรผrmesi halinde GOOGL hissesinde yรผzde 50’ye varan bir deฤer kaybฤฑnฤฑn yaลanabileceฤi uyarฤฑsฤฑnฤฑ yaptฤฑ.
Cathie Wood neden Alphabet hissesi satฤฑn aldฤฑ?
Ark Investment Management kurucusu Cathie Wood, piyasada oluลan satฤฑล baskฤฑsฤฑ sฤฑrasฤฑnda 60.000’den fazla GOOGL hissesi edindi; toplam alฤฑm bedeli yaklaลฤฑk 17,2 milyon dolara ulaลtฤฑ. Wood, kฤฑsa sรผre รถnce yaklaลฤฑk 59.000 lotluk bir satฤฑล yapmฤฑลtฤฑ; ancak piyasa koลullarฤฑndaki deฤiลimi fฤฑrsat olarak okuyarak Alphabet’teki uzun vadeli pozisyonunu geniลletti. Hamle, yapay zeka altyapฤฑsฤฑna yapฤฑlan devasa yatฤฑrฤฑmlara karลฤฑn ลirketin uzun vadeli bรผyรผme potansiyeline duyulan gรผveni yansฤฑttฤฑ.
