– Altฤฑn bu hafta yeni bir rekor seviyeye ulaลtฤฑktan sonra sert bir ลekilde geri รงekildi.
– ABD’den PCE enflasyonu ve GSYฤฐH verileri รถnรผmรผzdeki hafta piyasa katฤฑlฤฑmcฤฑlarฤฑ tarafฤฑndan yakฤฑndan izlenecek.
– Kฤฑsa vadeli teknik gรถrรผnรผm yรผkseliล momentumunun kaybฤฑna iลaret ediyor.
Altฤฑn รถnceki haftayฤฑ pozitif bรถlgede tamamladฤฑktan sonra daha fazla yรผkseliล ivmesi kazandฤฑ ve Salฤฑ gรผnรผ 2.483,75 dolar gibi yeni bir rekor seviyeye ulaลtฤฑ. Ancak kar realizasyonlarฤฑ ve piyasadaki kรถtรผ havanฤฑn etkisiyle ABD Dolarฤฑnฤฑn toparlanmasฤฑ, sarฤฑ metalin haftanฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda keskin bir dรผzeltme yapmasฤฑna neden oldu.
Fed’in 30-31 Temmuz’daki politika toplantฤฑsฤฑ รถncesinde yasak dรถnemi baลlarken, piyasa katฤฑlฤฑmcฤฑlarฤฑ gelecek hafta ABD’den gelecek Gayri Safi Yurtiรงi Hasฤฑla (GSYH) ve Kiลisel Tรผketim Harcamalarฤฑ (PCE) Fiyat Endeksi verilerini yakฤฑndan takip edecek.
Altฤฑn tรผm zamanlarฤฑn en yรผksek seviyesini gรถrdรผkten sonra geri รงekildi
Altฤฑn, ilk รงeyrekte kaydedilen yรผzde 5,3’lรผk bรผyรผmenin ardฤฑndan ikinci รงeyrekte GSYฤฐH’nฤฑn yฤฑllฤฑk yรผzde 4,7 oranฤฑnda bรผyรผdรผฤรผnรผ gรถsteren รin’den gelen hayal kฤฑrฤฑklฤฑฤฤฑ yaratan verilere yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn tepki vermesiyle hafta baลฤฑnda dรผลรผล yaลadฤฑ. Piyasa beklentisi yรผzde 5,1 bรผyรผme yaลanacaฤฤฑ yรถnรผndeydi. รin’den gelen diฤer verilere gรถre Perakende Satฤฑลlar Haziran ayฤฑnda yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 2 bรผyรผyerek analistlerin yรผzde 3,3’lรผk tahmininin altฤฑnda kaldฤฑ.
Amerika seansฤฑnฤฑn ilerleyen saatlerinde Fed Baลkanฤฑ Jerome Powell, enflasyona iliลkin รผรง iyi okumanฤฑn ikinci รงeyrekte daha fazla ilerleme kaydedildiฤini temsil ettiฤini ve kendilerine olan gรผveni artฤฑrdฤฑฤฤฑnฤฑ sรถyledi. Powell, Washington Ekonomi Kulรผbรผ’nde konuลurken, politika kararlarฤฑnฤฑ toplantฤฑ bazฤฑnda alacaklarฤฑnฤฑ yineledi. ABD Dolarฤฑ, talep bulmakta zorlandฤฑ ve haftanฤฑn dรผลรผลle baลlamasฤฑna raฤmen altฤฑnฤฑn Pazartesi gรผnรผ gรผnรผ marjinal bir yรผkseliลle tamamlamasฤฑna olanak saฤladฤฑ.
ABD Hazine tahvili getirilerinde gรถrรผlen keskin dรผลรผล Salฤฑ gรผnรผ Altฤฑn’a destek saฤladฤฑ. Gรถsterge 10 yฤฑllฤฑk ABD tahvil getirisi yรผzde 4,15 civarฤฑnda Mart ayฤฑndan bu yana en zayฤฑf seviyesine gerilerken, XAU/USD paritesi yรผkseldi ve รarลamba gรผnรผ Asya iลlem saatlerinde tรผm zamanlarฤฑn yeni zirvesi olan 2.483,75 dolar’a dokundu. Yรผksek seviyeli veri aรงฤฑklamalarฤฑnฤฑn yokluฤunda, ABD getirilerindeki dรผลรผล, piyasalarฤฑn Fed’in Eylรผl ayฤฑndaki faiz indirimini tamamen fiyatlamasฤฑnฤฑn bir รผrรผnรผ gibi gรถrรผnรผyordu.
Rekor kฤฑran yรผkseliลin ardฤฑndan gelen kar realizasyonu, Altฤฑnฤฑn รarลamba gรผnรผ gรผnรผn ikinci yarฤฑsฤฑnda dรผzeltme amaรงlฤฑ bir dรผลรผล yaลamasฤฑna neden oldu. Perลembe gรผnรผ, Avrupa Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (ECB) Eylรผl ayฤฑnda faiz indirimi ihtimalini reddetmekten kaรงฤฑnmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan dolar, euro karลฤฑsฤฑnda gรผรง kazandฤฑ.
Hava taลฤฑmacฤฑlฤฑฤฤฑ ลirketlerinden bankalara kadar bazฤฑ alanlarda bilgisayar aฤlarฤฑnda yaลanan รงรถkรผลe baฤlฤฑ olarak kรถtรผleลen risk havasฤฑ Cuma gรผnรผ erken saatlerde dolara ek bir destek saฤladฤฑ ve Altฤฑnฤฑn dรผลรผลe geรงmesine neden oldu. Altฤฑn, Amerika seansฤฑnda gรผnlรผk yaklaลฤฑk yรผzde 2 kayฤฑpla 2.400 dolar bรถlgesine geriledi ve haftayฤฑ negatife รงevirdi.
Bu yazฤฑlฤฑm krizinin bรผyรผk รถlรงรผde aลฤฑlmฤฑล olmasฤฑ dolarฤฑn ve altฤฑnฤฑn eski yerine dรถnmesine neden olabilir.
Altฤฑn yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ dikkatlerini รถnemli ABD verilerine รงeviriyor
Gelecek hafta, S&P Kรผresel Satฤฑn Alma Yรถneticileri Endeksi (PMI) Temmuz ayฤฑ verileri รarลamba gรผnรผ ABD ekonomik takviminde yer alacak. Haziran ayฤฑnda Bileลik PMI’ฤฑn 54,8’e ulaลmasฤฑ รถzel sektรถrdeki ekonomik aktivitenin saฤlฤฑklฤฑ bir hฤฑzda bรผyรผdรผฤรผnรผ gรถsterdi. Temmuz ayฤฑnda bir daralmaya iลaret edecek olan 50’nin altฤฑndaki bir okuma, Fed’in bu yฤฑlฤฑn ilerleyen dรถnemlerinde birden fazla faiz indirimi yapacaฤฤฑ beklentilerini besleyebilir ve USD’nin yeniden aลaฤฤฑ yรถnlรผ baskฤฑ altฤฑna girmesine neden olabilir. Bu veriler rahatรงa 50’nin รผzerinde kalฤฑrsa piyasanฤฑn tepkisi muhtemelen sessiz kalacak.
ABD Ekonomik Analiz Bรผrosu (BEA), ikinci รงeyrek GSYฤฐH bรผyรผmesine iliลkin ilk tahminini yayฤฑnlayacak. Piyasalar, ABD ekonomisinin ilk รงeyrekte kaydedilen yรผzde 1,4 bรผyรผmenin ardฤฑndan ikinci รงeyrekte yฤฑllฤฑk yรผzde 2 oranฤฑnda bรผyรผmesini bekliyor. yรผzde 2’nin รผzerindeki bir baskฤฑ, anlฤฑk tepkiyle birlikte USD’yi yรผkseltebilir ve Altฤฑnฤฑn daha da dรผลmesine neden olabilir. Bรถyle bir rakamฤฑn Fed’in Eylรผl ayฤฑnda faiz indirimine iliลkin beklentileri deฤiลtirmesi pek mรผmkรผn olmasa da, birden fazla faiz indirimi olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ azaltabilir ve USD’nin gรผรง kazanmasฤฑna yardฤฑmcฤฑ olabilir. CME FedWatch Tool’a gรถre piyasalar ลu anda Fed’in 2024’te politika faizini 75 baz puan (bps) dรผลรผrmesi ihtimalini yรผzde 50’den daha gรผรงlรผ gรถrรผyor.
Cuma gรผnรผ ABD’de, Haziran ayฤฑ Kiลisel Tรผketim Harcamalarฤฑ (PCE) Fiyat Endeksi verilerini yayฤฑnlayacak. Perลembe gรผnkรผ GSYฤฐH raporu รผรง aylฤฑk PCE Fiyat Endeksi ve temel PCE Fiyat Endeksi rakamlarฤฑnฤฑ iรงereceฤinden, aylฤฑk verilerin herhangi bir sรผrpriz sunmasฤฑ pek olasฤฑ deฤil. Birinci รงeyrekte, Fed’in tercih ettiฤi enflasyon gรถstergesi olan temel PCE Fiyat Endeksi, 2023’รผn son รงeyreฤinde gรถrรผlen yรผzde 2’lik artฤฑลฤฑn ardฤฑndan yรผzde 3,7 arttฤฑ. Bu verilerdeki รถnemli bir dรผลรผล, zayฤฑf bir GSYฤฐH baskฤฑsฤฑ ile birleลtiฤinde, Altฤฑn daha yรผksek bir zirve iรงin kapฤฑyฤฑ aรงabilir.
Altฤฑnฤฑn teknik gรถrรผnรผmรผ
Gรผnlรผk grafikteki Gรถreceli Gรผรง Endeksi (RSI) gรถstergesi Cuma gรผnรผ 60’ฤฑn altฤฑna dรผลerek yรผkseliล momentumunun kaybฤฑna iลaret etti.
Altฤฑn, 2.405-2.400 dolar seviyesindeki kilit destek alanฤฑyla karลฤฑ karลฤฑya. Burada Temmuz yรผkseliล trendinin yรผzde 38,2’lik Fibonacci gerilemesi psikolojik seviyeyi karลฤฑlฤฑyor. XAU/USD’nin bu seviyenin altฤฑna dรผลmesi ve bunu direnรง olarak kullanmaya baลlamasฤฑ durumunda, teknik satฤฑcฤฑlar harekete geรงebilir ve 2.385 Dolar (Fibonacci yรผzde 50 geri รงekilme) ve 2.375 Dolar’a (20 gรผnlรผk Basit Hareketli Ortalama) doฤru baลka bir dรผลรผk seviyenin yolunu aรงabilir.
Yukarฤฑ yรถnde, 2.430 dolar (Fibonacci yรผzde 23.6 geri รงekilme), 2.460 dolar (statik seviye) ve 2.483 dolar (rekor yรผksek) direnรง seviyeleri olarak hizalanฤฑyor.
