Altฤฑn fiyatlarฤฑ geรงtiฤimiz haftayฤฑ sert yรผkseliลle tamamladฤฑktan sonra bu hafta yรผkseliลin devam edip etmeyeceฤini 2630 dolar direnci belirleyecek. Bu direncin kฤฑrฤฑlmasฤฑ yรผkseliลin devamฤฑnฤฑ saฤlayabilecekken, aksi halde kar satฤฑลlarฤฑ ile bir geri รงekilme gรถzlenebilir.
– Altฤฑn bu hafta 2.600 dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkarak yeni bir rekor kฤฑrdฤฑ.
– Kฤฑsa vadeli teknik gรถrรผnรผm, altฤฑnฤฑn aลฤฑrฤฑ alฤฑm pozisyonuna dรถnmeye yakฤฑn olduฤunu gรถsteriyor.
– Fed konuลmasฤฑ ve PCE enflasyon verileri รถnรผmรผzdeki hafta Altฤฑn’ฤฑn deฤerlemesini etkileyebilir.
Altฤฑn, ABD Dolarฤฑ’nฤฑn Fed’in politika faizini 50 baz puan dรผลรผrme kararฤฑnฤฑn ardฤฑndan aฤฤฑr satฤฑล baskฤฑsฤฑyla karลฤฑlaลmasฤฑyla 2.600 dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkarak yeni bir rekor kฤฑrdฤฑ. Altฤฑn iรงin bir sonraki bรผyรผk katalizรถr olacak olan Cuma gรผnรผ Kiลisel Tรผketim Harcamalarฤฑ (PCE) Fiyat Endeksi verilerinin yayฤฑnlanmasฤฑ รถncesinde teknik olarak aลฤฑrฤฑ alฤฑm pozisyonuna dรถnmeye yakฤฑn.
Altฤฑn boฤalarฤฑ, Fed’in ฤฑlฤฑmlฤฑ kararฤฑ รผzerine harekete geรงti
รnceki haftayฤฑ yรผkseliลte kapattฤฑktan sonra, Altฤฑn Pazartesi gรผnรผ bir konsolidasyon aลamasฤฑna girdi. Piyasalar Fed’in politika duyurularฤฑ รถncesinde temkinli bir duruล benimserken, altฤฑn Salฤฑ gรผnรผ negatif bรถlgede kapandฤฑ.
รarลamba gรผnรผ Fed, politika faizini 50 baz puan dรผลรผrerek %4,75-%5 aralฤฑฤฤฑna indirdiฤini duyurdu. Olay รถncesinde CME FedWatch Tool, Fed’in 25 baz puanlฤฑk bir indirime gitme olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk %40 olduฤunu gรถsteriyordu. Dolayฤฑsฤฑyla, piyasanฤฑn ani tepkisi bir USD satฤฑลฤฑnฤฑ tetikledi. Buna karลฤฑlฤฑk, Altฤฑn yรผkseliล momentumu kazandฤฑ ve 2.600$’lฤฑk yeni bir rekor seviyeye ulaลtฤฑ. Bu arada, revize edilmiล Ekonomik Tahminler รzeti (SEP), politika yapฤฑcฤฑlarฤฑn yฤฑlฤฑn kalan iki politika toplantฤฑsฤฑnda toplamda 50 baz puanlฤฑk bir faiz indirimi daha รถngรถrdรผฤรผnรผ gรถsterdi.
Ani satฤฑลฤฑn ardฤฑndan, risk havasฤฑnda gรถrรผlen olumsuz deฤiลim, USD’nin Amerikan seansฤฑnฤฑn ilerleyen saatlerinde toparlanmasฤฑna yardฤฑmcฤฑ oldu ve altฤฑnฤฑn keskin bir U dรถnรผลรผ yapmasฤฑna ve gรผnรผ kฤฑrmฤฑzฤฑda kapatmasฤฑna neden oldu. Yatฤฑrฤฑmcฤฑlar, bรผyรผk faiz indirimini Fed’in kรถtรผleลen ekonomik gรถrรผnรผme ve yumuลayan iลgรผcรผ piyasasฤฑ koลullarฤฑna tepki vermekte geรง kaldฤฑฤฤฑnฤฑn bir iลareti olarak gรถrmรผล olabilir. Bununla birlikte, Fed Baลkanฤฑ Jerome Powell’ฤฑn iล piyasasฤฑ ve bรผyรผme beklentileri hakkฤฑndaki gรผven verici yorumlarฤฑ piyasalarฤฑn rahat bir nefes almasฤฑnฤฑ saฤlamฤฑล gibi gรถrรผnรผyor.
Powell, “Enflasyonu %2’ye dรผลรผrmek iรงin iลgรผcรผ piyasasฤฑnda daha fazla gevลeme gรถrmemiz gerektiฤini dรผลรผnmรผyoruz” dedi ve ekonomik bir gerileme olasฤฑlฤฑฤฤฑna dair hiรงbir iลaret gรถrmediklerini ekledi.
Perลembe gรผnรผ Fed tozu yatฤฑลtฤฑฤฤฑnda, risk akฤฑลlarฤฑ finans piyasalarฤฑndaki aksiyona hakim olmaya baลladฤฑ. USD yenilenen satฤฑล baskฤฑsฤฑ altฤฑna girdi ve Altฤฑn’da bir baลka yรผkseliล dalgasฤฑ iรงin kapฤฑyฤฑ aรงtฤฑ. ABD รalฤฑลma Bakanlฤฑฤฤฑ tarafฤฑndan yayฤฑnlanan veriler, iลsizlik yardฤฑmฤฑ iรงin ilk kez baลvuru sayฤฑsฤฑnฤฑn 14 Eylรผl’de sona eren haftada bir รถnceki haftaki 231.000’den 219.000’e dรผลtรผฤรผnรผ gรถsterdikten sonra, altฤฑn erken Amerikan seansฤฑnda daha dรผลรผk bir dรผzeltme yaptฤฑ. Ancak Wall Street’in ana endeksleri etkileyici kazanรงlar elde ederken, USD toparlanma momentumunu koruyamadฤฑ ve Altฤฑn’ฤฑn gรผnรผ yeลilde tamamlamasฤฑna izin verdi.
Yรผksek seviyeli veri yayฤฑnlarฤฑnฤฑn olmamasฤฑ nedeniyle Altฤฑn yรผkseliลini sรผrdรผrdรผ ve Cuma gรผnรผ 2.600 dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkarak tรผm zamanlarฤฑn rekorunu kฤฑrdฤฑ.
Altฤฑn yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ odaklarฤฑnฤฑ ABD verilerine ve Fed’den gelecek aรงฤฑklamalara รงevirdi
The ABD ekonomik takviminde Pazartesi gรผnรผ Eylรผl ayฤฑna ait รถn S&P Kรผresel รretim ve Hizmet Satฤฑn Alma Yรถneticileri Endeksi (PMI) verileri yer alacak. รretim PMI’si 50’nin รผzerine รงฤฑkarsa ve Hizmet PMI’si rahatรงa 50’nin รผzerinde kalฤฑrsa, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn gรผรงlรผ ekonomik gรถrรผnรผm konusunda cesaretlenmesi muhtemeldir. Bu durumda, USD baลlฤฑca rakiplerine karลฤฑ direnรงli kalabilir ve altฤฑnฤฑn daha dรผลรผk bir dรผzeltme yapmasฤฑna neden olabilir. รte yandan, tahmin edilenden zayฤฑf PMI okumalarฤฑnฤฑn USD’nin deฤerlemesi รผzerinde ters etki yaratmasฤฑ muhtemeldir.
Perลembe gรผnรผ, ABD Ekonomik Analiz Bรผrosu (BEA), ikinci รงeyrek Gayri Safi Yurtiรงi Hasฤฑla (GSYฤฐH) verilerinin son revizyonunu yayฤฑnlayacak ve bunun bir piyasa tepkisini tetiklemesi olasฤฑ deฤil. Cuma gรผnรผ, BEA, Fed’in tercih ettiฤi enflasyon รถlรงรผsรผ olan Aฤustos ayฤฑ PCE Fiyat Endeksi rakamlarฤฑnฤฑ yayฤฑnlayacak. Yatฤฑrฤฑmcฤฑlar, yฤฑlฤฑn baลlarฤฑnda olduฤundan daha az enflasyon konusunda endiลeli. Bununla birlikte, aylฤฑk รงekirdek PCE Fiyat Endeksinde %0,3 veya daha bรผyรผk gรผรงlรผ bir artฤฑล USD’yi yรผkseltebilir. รte yandan, yumuลak bir okuma, ani tepkiyle USD’yi etkileyebilir.
Fed’in karartma dรถnemi sona ererken, yatฤฑrฤฑmcฤฑlar ayrฤฑca politika yapฤฑcฤฑlarฤฑn yorumlarฤฑna da yakฤฑndan dikkat edecekler. CME FedWatch Tool’a gรถre, piyasalar Fed’in 2024’te politika faizini en az 75 baz puan daha dรผลรผrme olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ yaklaลฤฑk %70 olarak fiyatlฤฑyor. Fed yetkilileri bu yฤฑl bir bรผyรผk faiz indirimi olasฤฑlฤฑฤฤฑna karลฤฑ รงฤฑkarsa, piyasa konumlandฤฑrmasฤฑ USD’nin toparlanabileceฤini ve altฤฑn’yi aลaฤฤฑ รงekebileceฤini gรถsteriyor. Politika yapฤฑcฤฑlar yaklaลan toplantฤฑlardan birinde 50 baz puanlฤฑk bir indirim daha fikrini dรผลรผnรผrlerse, USD’nin talep bulmakta zorlanmasฤฑ muhtemeldir.
Altฤฑnฤฑn teknik gรถrรผnรผmรผ
Gรผnlรผk grafikteki Gรถreceli Gรผรง Endeksi (RSI) gรถstergesi bu hafta 70’e yรผkseldi. Altฤฑn, Haziran sonundan itibaren yรผkselen regresyon kanalฤฑnฤฑn รผst yarฤฑsฤฑnda kalmaya devam ediyor. Kanalฤฑn รผst sฤฑnฤฑrฤฑ, 2.630 dolarda รถnemli bir direnรง seviyesi olarak hizalanฤฑyor.
Gรผnlรผk RSI 70’e ulaลtฤฑ ve Altฤฑn Temmuz ortasฤฑnda yรผkselen kanalฤฑn รผst sฤฑnฤฑrฤฑnฤฑn รผzerine รงฤฑktฤฑ, keskin bir dรผzeltme oldu. Bu nedenle, alฤฑcฤฑlar yakฤฑn vadede baลka bir yukarฤฑ bacak taahhรผdรผnde bulunmaktan kaรงฤฑnabilir ve Altฤฑnฤฑn 2.630$’ฤฑn รผzerine รงฤฑkarak aลฤฑrฤฑ alฤฑm durumuna geรงmesi durumunda daha aลaฤฤฑ doฤru dรผzeltme yapmasฤฑna izin verebilir.
Aลaฤฤฑ yรถnde, 2.600$ (yuvarlak seviye), 2.570$’dan (yรผkselen kanalฤฑn orta noktasฤฑ ve 20 gรผnlรผk Basit Hareketli Ortalamanฤฑn (SMA) bulunduฤu 2.530$) รถnce geรงici destek olarak hizalanฤฑyor.
Altฤฑn zaten keลfedilmemiล bir bรถlgede iลlem gรถrdรผฤรผ iรงin yukarฤฑ yรถnde yakฤฑn vadeli bir hedef belirlemek zor. Yatฤฑrฤฑmcฤฑlar aลฤฑrฤฑ alฤฑm koลullarฤฑnฤฑ gรถrmezden gelirse 2.700$’lฤฑk yuvarlak seviye bir sonraki direnรง olarak gรถrรผlebilir.
