- Amazon AWS bรผyรผmesi nasฤฑl hฤฑzlandฤฑ
- AWS bรผyรผme hฤฑzฤฑnda rakiplerinin gerisinde kalฤฑyor
- Gelir bรผyรผklรผฤรผnde tablo deฤiลiyor
- Amazon hisseleri nasฤฑl deฤerleniyor
- Bรผyรผk fonlar Amazon hissesine ilgi gรถsteriyor
- AWS bรผyรผme hฤฑzฤฑ neden diฤer bulut saฤlayฤฑcฤฑlarฤฑnฤฑn gerisinde kalฤฑyor?
- Amazon hissesi iรงin hedef fiyat ne kadar belirlendi?
Amazon’un bulut hizmetleri birimi AWS, yapay zeka talebinin desteฤiyle bรผyรผme hฤฑzฤฑnฤฑ beล รงeyrek รผst รผste artฤฑrdฤฑ.
Rosenblatt analisti Scott Devitt, 19 Aฤustos tarihli araลtฤฑrma notunda Amazon iรงin 335 dolar hedef fiyatla kapsam baลlattฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti ve ลirketin yapay zeka alanฤฑndaki liderliฤinin yeterince fiyatlanmadฤฑฤฤฑnฤฑ ifade etti.
Devitt, AWS’nin 2026 yฤฑlฤฑnฤฑ yรผzde 45 bรผyรผme hฤฑzฤฑyla kapatmasฤฑnฤฑ beklediklerini, bunun piyasa beklentisi olan yรผzde 38’in รผzerinde olduฤunu kaydetti.
Amazon AWS bรผyรผmesi nasฤฑl hฤฑzlandฤฑ
Rosenblatt’ฤฑn notuna gรถre AWS’nin 2028 yฤฑlฤฑna kadar 335 milyar dolarlฤฑk gelir seviyesine ulaลma potansiyeli bulunuyor. AWS bรผyรผme hฤฑzฤฑ, 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde yรผzde 17 seviyesindeyken 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde yรผzde 37’ye yรผkseldi. Amazon‘un 30 Temmuz 2026 tarihinde aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ ikinci รงeyrek mali sonuรงlarฤฑna gรถre AWS geliri 42,23 milyar dolara ulaลtฤฑ ve bu, son 18 รงeyreฤin en hฤฑzlฤฑ bรผyรผme oranฤฑ oldu.
AWS’nin sipariล bakiyesi ise 496 milyar dolara ulaลarak yฤฑllฤฑk bazda รผรง haneli oranda bรผyรผdรผ. ลirketin yapay zeka ve รงip iล kollarฤฑ da ikinci รงeyrekte yฤฑllฤฑklandฤฑrฤฑlmฤฑล 25 milyar dolarฤฑ aลan gelire ulaลtฤฑ ve her ikisi de รผรง haneli bรผyรผme kaydetti.
AWS bรผyรผme hฤฑzฤฑnda rakiplerinin gerisinde kalฤฑyor
AWS’nin yรผzde 37’lik bรผyรผme oranฤฑ son yฤฑllarฤฑn en yรผksek seviyesi olsa da รผรง bรผyรผk bulut saฤlayฤฑcฤฑsฤฑ arasฤฑnda en dรผลรผk oran olmaya devam ediyor. Google Cloud yรผzde 82, Microsoft Azure ise yรผzde 43 bรผyรผme kaydetti. Alphabet’e ait Google Cloud biriminin bรผyรผme hฤฑzฤฑ tek รงeyreklik bir sฤฑรงrama deฤil; birim 2026’nฤฑn ilk รงeyreฤinde de yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 63 bรผyรผmรผลtรผ.
Microsoft, Azure iรงin yalnฤฑzca bรผyรผme oranฤฑnฤฑ paylaลฤฑyor ve ลirketin 2026 mali yฤฑlฤฑ toplam bulut geliri 100 milyar dolarฤฑ aลtฤฑ; bu rakam AWS’nin gerisinde ancak Google Cloud’un รถnรผnde yer alฤฑyor.
| Bulut Saฤlayฤฑcฤฑ | Bรผyรผme Oranฤฑ | รeyreklik Gelir |
|---|---|---|
| AWS (Amazon) | %37 | 42,2 milyar dolar |
| Google Cloud (Alphabet) | %82 | Aรงฤฑklanmadฤฑ |
| Azure (Microsoft) | %43 | 100 milyar dolar (yฤฑllฤฑk) |
Gelir bรผyรผklรผฤรผnde tablo deฤiลiyor
Bรผyรผme oranlarฤฑna bakฤฑldฤฑฤฤฑnda AWS’nin geride kaldฤฑฤฤฑ gรถrรผlรผyor. Ancak Amazon‘un bulut birimi toplam gelir aรงฤฑsฤฑndan rakiplerini geride bฤฑrakฤฑyor. AWS geรงen รงeyrekte 42,2 milyar dolar gelir elde ederek 169 milyar dolarlฤฑk yฤฑllฤฑklandฤฑrฤฑlmฤฑล gelir seviyesine ulaลtฤฑ. Bu durum AWS’yi bรผyรผklรผk aรงฤฑsฤฑndan daha รผst sฤฑraya taลฤฑyor ve daha geniล mรผลteri tabanฤฑ sayesinde Google Cloud’a kฤฑyasla her รงeyrek daha fazla dolar geliri eklemesini saฤlฤฑyor. Bรผyรผme oranฤฑ bakฤฑmฤฑndan AWS her iki rakibinin de gerisinde kalฤฑrken, dolar bazlฤฑ gelir rakamlarฤฑnda her ikisinin de รถnรผnde yer alฤฑyor.
Amazon hisseleri nasฤฑl deฤerleniyor
Amazon hisseleri ลu anda yaklaลฤฑk 22 kat ileriye dรถnรผk fiyat/kazanรง oranฤฑyla iลlem gรถrรผyor. Bu oran Microsoft’un 24 kat olan ileriye dรถnรผk fiyat/kazanรง oranฤฑna yakฤฑn, Alphabet’in 17 kat olan oranฤฑnฤฑn ise รผzerinde bulunuyor. Sรถz konusu deฤerleme, piyasanฤฑn Amazon’un AWS, dijital reklamcฤฑlฤฑk ve kรขr marjฤฑ bรผyรผmesinden kaynaklanan marj geniลlemesini fiyatladฤฑฤฤฑna iลaret ediyor.
Rosenblatt de aynฤฑ gรถrรผลรผ paylaลarak mรผลterilerin yapay zeka harcamalarฤฑnฤฑ artฤฑrฤฑrken temel AWS kullanฤฑmฤฑnฤฑ da yรผkselttiฤini ve bunun kazanฤฑmlarฤฑ birleลtirici etki yarattฤฑฤฤฑnฤฑ vurguladฤฑ.
Bรผyรผk fonlar Amazon hissesine ilgi gรถsteriyor
2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk รงeyreฤinde Amazon hissesine sahip hedge fon sayฤฑsฤฑ bir รถnceki รงeyreฤe gรถre 381’den 353’e geriledi. Ancak son dรถnemdeki bildirimler, Coatue Management’ฤฑn ikinci รงeyrekte Amazon hissesindeki payฤฑnฤฑ yaklaลฤฑk yรผzde 49 artฤฑrarak 11,83 milyon hisseye รงฤฑkardฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteriyor. Arrowstreet Capital ise pozisyonunu yรผzde 24 artฤฑrarak 40,35 milyon hisseye yรผkseltti.
Sรถz konusu hareketler, bรผyรผmeye odaklฤฑ bรผyรผk fonlarฤฑn Amazon’un bulut geniลlemesi ve yapay zeka stratejisine yatฤฑrฤฑm yapmaya devam ettiฤini gรถsteriyor. AWS’nin bรผyรผme oranฤฑ aรงฤฑsฤฑndan Google Cloud ve Microsoft Azure’un gerisinde kalmaya devam edip etmeyeceฤi, รถnรผmรผzdeki รงeyreklerde izlenmesi gereken bir konu olarak รถne รงฤฑkฤฑyor.
AWS bรผyรผme hฤฑzฤฑ neden diฤer bulut saฤlayฤฑcฤฑlarฤฑnฤฑn gerisinde kalฤฑyor?
AWS bรผyรผme oranฤฑ yรผzde 37 ile Google Cloud’un yรผzde 82 ve Microsoft Azure’un yรผzde 43’lรผk oranlarฤฑnฤฑn altฤฑnda kalฤฑyor. Ancak AWS, geniล mรผลteri tabanฤฑ sayesinde toplam dolar geliri aรงฤฑsฤฑndan her iki rakibinin de รถnรผnde yer alฤฑyor.
Amazon hissesi iรงin hedef fiyat ne kadar belirlendi?
Rosenblatt analisti Scott Devitt, 19 Aฤustos tarihli araลtฤฑrma notunda Amazon hissesi iรงin 335 dolar hedef fiyat belirledi ve AWS’nin 2028 yฤฑlฤฑna kadar 335 milyar dolarlฤฑk gelire ulaลabileceฤini รถngรถrdรผ.
