Anadolu Yatฤฑrฤฑm, Tรผrk Hava Yollarฤฑ iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 415,90 TL olarak belirlerken, ‘Al’ tavsiyesi verdi. ลirket, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑyla paylaลtฤฑฤฤฑ raporda THY ile ilgili ลu satฤฑrlara yer verdi:
Tรผrk Hava Yollarฤฑโnฤฑ; geniล uรงuล aฤฤฑ, artan yolcu sayฤฑsฤฑ, 2033 hedefleri doฤrultusunda geniลleyen filo yapฤฑsฤฑ ve dรผลen borรงluluk oranlarฤฑ dolayฤฑsฤฑyla beฤenmekteyiz. ลirketin destinasyon aฤฤฑndaki geniลleme, yeni uรงak alฤฑmlarฤฑ ve artan kapasitesi ile yolcu sayฤฑsฤฑndaki artฤฑลฤฑn devam edebileceฤini, dรผลรผk borรงluluk oranlarฤฑnฤฑn daha gรผรงlรผ bir bilanรงo yapฤฑsฤฑna katkฤฑ saฤlayabileceฤini beklemekteyiz.
ลirketin 2023 yฤฑl sonunda 504.094mn TL satฤฑล geliri, 117.781mn TL FAVรK ve 82.167mn TL net kar elde etmesini beklemekteyiz. FAVรK marjฤฑnฤฑn 2023โte %23,4, net kar marjฤฑnฤฑn %16,3 seviyesinde
gerรงekleลebileceฤini tahmin ediyoruz. 2024 yฤฑlฤฑnda ise sektรถre iliลkin pozitif beklentilerimiz nedeniyle; satฤฑล gelirlerinin 2023โe gรถre %57 artฤฑลla 791.427mn TLโye yรผkselmesini, FAVรK karฤฑnฤฑn da 168.382mn TL olmasฤฑnฤฑ beklemekteyiz. 2024โte ลirketin 102.886mn TL net kar elde edebileceฤini tahmin ediyoruz. 2024 yฤฑlฤฑnda FAVรK marjฤฑnฤฑn %21,3, net kar marjฤฑnฤฑn ise %13,0 olarak
gerรงekleลmesini beklemekteyiz.
Tรผrk Hava Yollarฤฑ ile ilgili yaptฤฑฤฤฑmฤฑz indirgenmiล nakit akฤฑmlarฤฑ ve benzer ลirket hedef deฤerleme รงalฤฑลmalarฤฑ sonucunda, 12 aylฤฑk tahmini piyasa deฤerini 573.936mn TL, hedef hisse fiyatฤฑnฤฑ da 415,90 TL olarak belirledik. Hissenin hedef fiyatฤฑmฤฑza gรถre %47,87 oranฤฑnda prim potansiyeli bulunmaktadฤฑr. 24 Ocakโta model portfรถyรผmรผze eklediฤimiz THY iรงin hisse รถnerimizi ise โALโ olarak sรผrdรผrmekteyiz.
