Warren Buffett dรผnyanฤฑn en รผnlรผ uzun vadeli yatฤฑrฤฑmcฤฑsฤฑ olabilir. Onlarca yฤฑl sรผren verimli bir yatฤฑrฤฑm kariyeri sayesinde dรผnyanฤฑn en zengin insanlarฤฑndan biri haline geldi. Sฤฑrrฤฑ ne mi? Uygun (ya da daha iyi) fiyatlarla harika ลirketler bulmak ve onlarฤฑ elinde tutmak.
En sevdiฤi ลirketler, zaman iรงinde serbest nakit akฤฑลฤฑ adฤฑ verilen daha fazla nakit kar รผretebilen ลirketler. Serbest nakit akฤฑลฤฑ genellikle Buffett’ฤฑn sevdiฤi hisse geri alฤฑmlarฤฑna ve temettรผlere yol aรงar.
Buffett’ฤฑn basit iลletmelere yakฤฑnlฤฑฤฤฑ biliniyor ancak zaman zaman teknoloji sektรถrรผne de giriyor. Bu hisse senetlerini รงeลitlendirilmiล portfรถyรผnรผze eklemeyi dรผลรผnรผn ve Buffett’ฤฑn kendisi gibi yatฤฑrฤฑm yapฤฑn.
1. Snowflake
Bulut biliลim veri ลirketi Snowflake , Buffett’ฤฑn en yeni pozisyonlarฤฑndan biri. Holding ลirketi Berkshire Hathaway, 2020’de halka aรงฤฑldฤฑฤฤฑnda ลirketin halka arzฤฑna katฤฑldฤฑ. Snowflake, iลletmelere verileri depolamak, dรผzenlemek, analiz etmek ve paylaลmak iรงin bulut tabanlฤฑ bir platform saฤlayan bir SaaS ลirketidir.
Snowflake, mรผลteri kullanฤฑmฤฑna dayalฤฑ olarak para kazanฤฑyor ve toplum zaman iรงinde daha fazla veri oluลturdukรงa potansiyel olarak bรผyรผmenin habercisi oluyor. Bu, gelecek iรงin potansiyel bir seรง ve kรผrekle tarzฤฑ yatฤฑrฤฑmdฤฑr. ลirketin serbest nakit akฤฑลฤฑ gelirle birlikte artmaya baลladฤฑ ve yรถnetim ลimdiden bir hisse geri alฤฑm programฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Snowflake bรผyรผmeye devam ettikรงe yatฤฑrฤฑmcฤฑlar daha fazla nakit akฤฑลฤฑ gรถrecektir.
ย
ย
2. Apple
รoฤu insan iPhone รผreticisi Apple’ฤฑ yakฤฑndan tanฤฑyor. Bugรผn dรผnya รงapฤฑnda 1,4 milyardan fazla iPhone kullanฤฑcฤฑsฤฑ var. Apple onlarca yฤฑldฤฑr dikkate deฤer bir yatฤฑrฤฑm olsa da, Buffett 2016 yฤฑlฤฑnda hisselere hรผcum etti รงรผnkรผ hissede deฤer gรถrdรผ. Bu karar harikaydฤฑ รงรผnkรผ o zamandan bu yana Berkshire Hathaway’in en bรผyรผk yatฤฑrฤฑmฤฑ haline geldi.
Apple bugรผn de baskฤฑn konumunu koruyor; devasa kullanฤฑcฤฑ tabanฤฑ, abone hizmetleri ve aksesuarlar gibi tamamlayฤฑcฤฑ gelir akฤฑลlarฤฑnฤฑ bรผyรผtmesine yardฤฑmcฤฑ oluyor. Elde edilen serbest nakit akฤฑลฤฑ, รงoฤu ลirketin toplam satฤฑลlardan elde ettiฤinden daha fazla. Apple son on yฤฑlda hisse sayฤฑsฤฑnฤฑ %38 dรผลรผrmek iรงin milyarlarca dolar harcadฤฑ.ย Gรถrรผnรผลe gรถre Apple, insanlarฤฑn artฤฑk Apple’ฤฑn en son yeniliklerini satฤฑn almak iรงin sฤฑra beklemeyeceฤi gรผne kadar uzun vadede gรผvenli bir bahis.ย ย
.
3. Amazon
E-ticaret, รถncelikle Amazon’unย yรผkseliลi sayesinde birรงok tรผketici iรงin bir yaลam biรงimi haline geldi. Berkshire Hathaway bugรผn ลirketin hisselerine sahip olsa da, Buffett daha รถnce satฤฑn almasฤฑ gerektiฤini kabul etti. Hisse senedi, halka arzdan bu yana 10.000 dolarฤฑ 12,8 milyon dolara dรถnรผลtรผrerek gelmiล geรงmiล en bรผyรผk yatฤฑrฤฑmlardan biri oldu.
ฤฐลin sฤฑrrฤฑ ne? Amazon, Amazon Web Hizmetleri, Prime ve reklam segmenti gibi yeni iลletmeler kurmak iรงin nakit kรขrฤฑnฤฑ agresif bir ลekilde yeniden deฤerlendiriyor. Bu bรผyรผme fฤฑrsatlarฤฑnฤฑn hala sฤฑkฤฑlacak suyu var. Hisse senedinin en iyi yatฤฑrฤฑm getirileri geride kalmฤฑล olabilir – ne de olsa piyasa deฤeri bugรผn 1,3 trilyon dolar. Ancak, yenilik yapma ve yeni iลletmeler kurma konusundaki kanฤฑtlanmฤฑล yeteneฤi, uzun vadeli yatฤฑrฤฑmcฤฑlar iรงin deฤer yaratmaya devam etmelidir.
ย
4. Moody’s
Buffett basit iลleri sever ve Moody’s Corporation bu tanฤฑma uyuyor. ลirket, S&P Global ile birlikte hakim olduฤu bir sektรถr olan kredi derecelendirmeleri ve araลtฤฑrmalarฤฑ yoluyla kรผresel piyasalarฤฑ analiz ediyor. Bunu dรผnya ลirketlerinin kredi notu olarak dรผลรผnebilirsiniz. Moody’s’in kredi piyasalarฤฑndaki otoritesi, ลirketler bรผyรผmeyi ve diฤer giriลimleri finanse etmek iรงin sรผrekli borรงlandฤฑkรงa iลlerini kolaylaลtฤฑrฤฑyor. Berkshire Hathaway 20 yฤฑlฤฑ aลkฤฑn bir sรผredir hisse senedine sahip.
Yatฤฑrฤฑmcฤฑlar ลirketin cazip kรขr marjlarฤฑna bayฤฑlacaklar; Moody’s 5,5 milyar dolar gelirle 1,6 milyar dolar serbest nakit akฤฑลฤฑ yarattฤฑ, bu da %29’luk saฤlฤฑklฤฑ bir dรถnรผลรผm oranฤฑ demek. Yรถnetim bu nakdi alฤฑyor ve hisselerini geri satฤฑn alฤฑyor. Hisse sayฤฑsฤฑ son on yฤฑlda yaklaลฤฑk %15 dรผลerek hisse baลฤฑna kazancฤฑn (EPS) artmasฤฑna yardฤฑmcฤฑ oldu. Bu, devam etmesi gereken kazanan bir formรผl.
5. Visa
Bรผyรผk sektรถrlere hรผkmeden kรผรงรผk gruplardan bahsetmiลken, Visa (V %0,67) รถdemeler sektรถrรผnde benzer bir konuma sahiptir. Dรผnyanฤฑn en bรผyรผk รถdeme aฤฤฑ olan Visa, Visa markalฤฑ banka veya kredi kartฤฑnฤฑzฤฑ her okuttuฤunuzda tรผccarlar ve finans kurumlarฤฑ arasฤฑnda baฤlantฤฑ kurar ve para taลฤฑr. Visa’yฤฑ dรผnyanฤฑn finansal giลesi olarak dรผลรผnebilirsiniz; Buffett’ฤฑn satฤฑn aldฤฑฤฤฑ ve 2011’den beri sahibi olduฤu basit ama gรผรงlรผ bir iลletme.
Visa aynฤฑ zamanda รงok kรขrlฤฑ, her bir gelir dolarฤฑnฤฑn 0,58 dolarฤฑnฤฑ nakit akฤฑลฤฑna dรถnรผลtรผrรผyor. Bu da ลirketin temettรผ รถdemesine ve hisse senetlerini yutmasฤฑna yardฤฑmcฤฑ olarak yatฤฑrฤฑmcฤฑlar iรงin piyasayฤฑ yenen getiriler yaratฤฑyor. Visa, รถzellikle geliลmekte olan pazarlardaki insanlar nakit รถdemelerden uzaklaลtฤฑkรงa รถnรผmรผzdeki yฤฑllarda da bรผyรผmeye devam edecektir.
