Apple, 1 Mayıs’ta 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanıyor. ABD ile Çin arasındaki tarife savaşına rağmen, JP Morgan analistleri Apple’ın sonuçları konusunda iyimser.
Apple iPhone’larda talep öne çekildi
Yatırımcı notuna göre, yılın başındaki tarife tehditleri, iPhone, Mac ve diğer ürünlerde talebin öne çekilmesine yol açarak satışları artırdı. Hem tüketiciler hem de perakendeciler, olası fiyat artışları öncesinde stoklarını güçlendirdi.
Bu gelişmelerin etkisiyle, JP Morgan ikinci çeyrek için şirket, gelir tahminini 93,5 milyar dolardan 95,8 milyar dolara, hisse başına kâr beklentisini ise 1,59 dolardan 1,66 dolara yükseltti.
Bu rakamlar piyasa konsensüsünün (94,2 milyar dolar gelir, 1,61 dolar EPS) üzerinde bulunuyor. Eğer gerçekleşirse, şirket yıllık bazda %5,5 gelir artışı kaydetmiş olacak. Ayrıca, brüt kâr marjlarının da %47,1 seviyesinde dirençli kalması bekleniyor.
Üçüncü çeyrek için daha temkinli bir tablo çizilse de, JP Morgan yine de iyimser. Tarife etkilerine rağmen, tüketici ve perakendeci talebinin öne çekilmesi sayesinde, şirketin düşük ila orta tek haneli gelir artışı açıklayabileceği tahmin ediliyor.
JPM, üçüncü çeyrek gelirlerini 90,8 milyar dolar (konsensüs: 89,2 milyar dolar), brüt kâr marjını %46,3 (konsensüs: %46,7) ve hisse başı kazancı 1,51 dolar (konsensüs: 1,48 dolar) olarak öngörüyor.
Tüm bu analizler ışığında JP Morgan, Apple hisseleri için “Overweight” (piyasa ortalamasının üzerinde getiri beklentisi) notunu koruyor ve hedef fiyatını 245 dolar olarak belirliyor.
