Yatırım bankası Morgan Stanley, teknoloji devi Apple (NASDAQ:AAPL) için yayınladığı son analizde, şirketin yaklaşan bilanço açıklamasının piyasa beklentilerini sıfırlama ve hisse senedini 300 dolar hedefine doğru yeniden yola sokma potansiyeli taşıdığını belirtti.
Analistler, piyasadaki genel havanın bir miktar temkinli olmasına rağmen, şirketin temel dinamiklerinin göründüğü kadar zayıf olmadığını vurguladı. Değerlendirme, Apple hisselerinin gelecekteki performansı için önemli bir sinyal olarak kabul ediliyor.
Bilanço beklentileri ve marj baskısı
Morgan Stanley’nin raporuna göre, artan bellek maliyetleri nedeniyle brüt kar marjları üzerinde bir baskı oluşması bekleniyor. Ancak bu baskının, iPhone, Mac ve Hizmetler segmentlerindeki istikrarlı güç sayesinde dengelenmesi öngörülüyor. Yatırım bankası, Haziran çeyreği için hisse başına kar (EPS) beklentisini yaklaşık 1,74 dolar olarak belirledi.
Rakam, piyasa beklentileriyle genel olarak uyumlu olmakla birlikte, son dönemde düşen beklentiler göz önüne alındığında korkulandan daha iyi bir seviyeye işaret ediyor. Gelir artışının ise kilit pazarlardaki pazar payı kazanımlarının da desteğiyle %15’e yakın bir seviyede gerçekleşebileceği tahmin ediliyor.
Apple için gelecek katalizörleri ve değerleme
Zamanlama avantajı da Apple’ın lehine işliyor. Şirket, genellikle daha güçlü geçen bir döneme giriyor. Haziran ayındaki Dünya Geliştiriciler Konferansı (WWDC) ve Eylül ayındaki yeni iPhone döngüsü, hisse senedi için önemli katalizörler olarak görülüyor. Bunların yanı sıra, katlanabilir bir cihaz hakkındaki söylentiler de piyasada yeni bir heyecan katmanı oluşturmaya başladı.
Morgan Stanley, Apple için 315 dolarlık bir fiyat hedefi belirlerken, ileriye dönük hisse başına karın 28 katı olan mevcut değerlemenin makul olduğunu ifade etti. Bankanın 2027 mali yılı için hisse başına kar tahmini ise yaklaşık 10 dolar seviyesinde bulunuyor ve bu rakam, piyasa konsensüsünün yaklaşık %5 üzerinde yer alıyor.
