Counterpoint Research verilerine göre Apple, küresel bellek yongası sıkıntısının derinleştiği bir dönemde Çin akıllı telefon pazarında yeniden liderliği ele geçirdi. Tatil çeyreğinde iPhone sevkiyatlarının yüzde 28 artması, şirketi dünyanın en büyük pazarında tekrar zirveye taşıdı.
Araştırmaya göre iPhone 17 ailesi güçlü bir talep gördü ve Apple, aralık çeyreğinde Çin’de yapılan her beş sevkiyattan birini tek başına gerçekleştirdi.
Apple satışlarını artırdı, Huawei ve Xiaomi geriledi
Bu yükseliş, özellikle Huawei ve Xiaomi için zorlu bir tablo yarattı. Her iki Çinli üretici de çift haneli düşüşler yaşarken, toplam pazar sevkiyatları yüzde 1,6 geriledi. Buna karşın Apple, premium segmente odaklı ürün portföyü sayesinde pazar daralmasına karşı daha dayanıklı bir görünüm sergiledi.
Sektördeki en önemli risk başlığı ise bellek yongalarındaki arz açığı. Micron Technology başta olmak üzere birçok tedarikçi, veri depolamada kullanılan yarı iletkenlerdeki kıtlığın cihaz maliyetlerini yukarı çektiği konusunda uyarıyor.
Üreticilerin kapasitelerinin giderek daha büyük bölümünü Nvidia için geliştirilen yüksek bant genişlikli belleklere ayırması, akıllı telefon tarafında arz baskısını artırıyor. Bu durum, uzun vadeli tedarik anlaşması olmayan markalar için fiyat ve bulunabilirlik riskini büyütüyor.
Counterpoint analistleri, bellek fiyatlarında 2026’nın ilk çeyreğinde yüzde 40–50, ikinci çeyreğinde ise buna ek yaklaşık yüzde 20’lik bir artış bekliyor. Bu tablo, özellikle düşük fiyatlı modellerde marjları zorlarken, üreticilerin ürün gamlarını daha seçici hale getirmesine yol açıyor. Apple’ın tüm portföyünün üst segmentte konumlanması, bu maliyet şoklarına karşı şirketi görece korunaklı kılıyor.
Nitekim Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) CEO’su C.C. Wei de bellek sıkışıklığının etkilerinin pazara eşit yansımadığını, üst segment akıllı telefonların daha sınırlı etkilendiğini vurguladı. Buna ek olarak Çin’de tüketicilere yönelik yeni sübvansiyonların devreye alınması, üreticiler üzerindeki maliyet baskısını kısmen hafifletiyor.
Takvim yılı genelinde Apple, Çin sevkiyat sıralamasında Huawei’nin hemen arkasında yer aldı; iki şirket de yaklaşık yüzde 17 pazar payına ulaştı. Apple’ın 2025 Çin sevkiyatları yıllık bazda yüzde 7,5 artarken, tek zayıf halka daha geç piyasaya sürülen ve beklenen ilgiyi görmeyen iPhone Air oldu. Counterpoint analisti Ivan Lam’e göre geç lansman ve incelik uğruna yapılan donanım ödünleri, modelin çıkışını yavaşlattı.
Genel tablo, bellek kıtlığı ve maliyet artışlarına rağmen premium talebin hâlâ güçlü olduğunu ve Apple’ın Çin’de bu avantajı en iyi kullanan üretici konumunda bulunduğunu gösteriyor.
