Arçelik ARCLK hisseleri için 11 aracı kurumdan hedef fiyat ve tavsiye

Bu yılın ilk çeyrek döneminde zarar açıklayan Arçelik için bu hafta 11 aracı kurum hedef fiyat ve tavsiyesini revize etti.

Özellikle kur farkı gelirlerindeki azalmanın etkisiyle 800 milyon TL seviyesindeki zarar beklentisinin 1 milyar 952 milyon TL ile oldukça üstüne çıkan şirketin hisseleri için 6 kurum al tavsiyesi verirken 2 kurum EÜG (endeks üstü getiri) tavsiyesinde bulundu.

Arçelik hisseler için 11 kurum içinde yüzde 107.60 potansiyel getiri ve 235 TL ile en yüksek hedef fiyat Ziraat Yatırım tarafından açıklandı.

Hisseler için en düşük hedef fiyat ise 113.20 TL ile Gedik Yatırım tarafından verildi.

Gedik Yatırım ile Ziraat Yatırım arasında iki kata yakın hedef fiyat farkı oluştu.

Arçelik hisseleri için en yüksek hedef fiyatı veren Ziraat Yatırım’ın değerlendirmesi ile bu hafta açıklama yapan 11 aracı kurumun hedef fiyat ve tavsiyeleri şöyle:

Arçelik 1Ç2025 Sonuçları

“Arçelik 1Ç2025’te 1,6 Milyar TL
Ana Ortaklık Net Dönem Zararı Kaydetti…”

Arçelik’in 2025 birinci çeyrek ana ortaklık net dönem zararı 1.640mn TL (1Ç2024: 2.425mn TL net kar) olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket’in bu
çeyrekte 740mn TL zarar kaydetmesi yönündeydi. Şirket geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise 2.425mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Arçelik’in satış gelirleri 1Ç2025’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,3 oranında artmış ve 109.118mn TL olmuştur. Arçelik’in brüt karı, 1Ç2025’te, 31.275mn TL’yi (1Ç2024: 29.619mn TL) göstermiştir. Brüt kar marjı ise geçen yılın aynı çeyreğine göre 1 puan azalışla %28,7’ye gerilemiştir. Aynı dönemde FAVÖK 5.723mn TL (Beklenti: 5.714mn TL) olurken FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,7 puan azalarak %5,2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Arçelik, diğer faaliyetlerinden geçen yılın aynı döneminde 537mn TL gider kaydederken, 1Ç2025’te 1.502mn TL gelir kaydedilmiştir. Öte yandan, Şirket’in net finansman gideri 7.722mn TL (1Ç2024: 6.386mn TL) olarak gerçekleşmiştir. Net parasal kazanç ise %31,7 oranında azalarak 4.342mn TL olmuştur. Şirket bu çeyrekte 999mn TL vergi gideri (1Ç2024: 1.025mn TL vergi gideri) yazmıştır. Azınlık payları olan 312mn TL çıkarılınca Şirket yılın ilk çeyreğinde 1.640mn TL zarar kaydetmiştir.

Türkiye’de talep baz etkisiyle geçtiğimiz yılın ilk çeyreğine göre daralmıştır. Bu yıl ramazan ayının ilk çeyreğe denk gelmesi talebi daraltırken, geçtiğimiz yılki yerel seçimler sebebiyle erkene çekilen talep baz etkisini ortaya çıkarmıştır ve yurt içindeki daralmada etkili olmuştur. Yurt dışında talepteki toparlanmayla birlikte uluslararası piyasalarda satılan beyaz eşya adetlerindeki artış ciroya olumlu katkı sağlamıştır. 1Ç2025 gelirlerinin %34’ünü yurt içi satışlar oluştururken, (1Ç2024: %43) yurtdışı satışlar satın almalarla birlikte inorganik büyümüştür.

Arçelik, 2025 yılı için beklentilerini de korumuştur. Şirket, 2025 yılında yurtiçi cironun yatay kalmasını öngörmüştü. FAVÖK marjı tahmini “%6,5’ten büyük”, net işletme sermayesi/ciro oranı beklentisi ise “%20’den küçük” şeklindeydi.

11 kurumun Arçelik hedef fiyat ve tavsiyeleri

Yapı Kredi Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 186
Potansiyel Getiri (%): 64.31
Tavsiye: TUT

Alnus Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 185
Potansiyel Getiri (%): 63.43
Tavsiye: AL

Ziraat Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 235
Potansiyel Getiri (%): 107.60
Tavsiye: AL

Şeker Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 190.59
Potansiyel Getiri (%): 68.37
Tavsiye: AL

ICBC
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 165
Potansiyel Getiri (%): 45.76
Tavsiye: –

Ak Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 186
Potansiyel Getiri (%): 64.31
Tavsiye: EÜG

Cıtıgroup
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 170
Potansiyel Getiri (%): 50.18
Tavsiye: –

Tera Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 171.40
Potansiyel Getiri (%): 51.41
Tavsiye: EPG

İntegral Menkul
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 202
Potansiyel Getiri (%): 78.45
Tavsiye: –

Deniz Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 205
Potansiyel Getiri (%): 81.10
Tavsiye: AL

Vakıf Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 192
Potansiyel Getiri (%): 69.61
Tavsiye: AL

Gedik Yatırım
Son Fiyat: 113.20
Hedef Fiyat: 158.42
Potansiyel Getiri (%): 39.95
Tavsiye: EPG

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.