Argus, Boeing hissesi için üretim ilerlemesini gerekçe göstererek AL tavsiyesi verdi

Yatırım araştırma şirketi Argus Research, Boeing (NYSE: BA) hissesini Salı günü Tut’tan Al’a yükselterek 265 dolarlık hedef fiyat belirledi.

Havacılık devi şu anda 232,79 dolardan işlem görürken piyasa değeri 184 milyar dolar olarak öne çıkıyor. Analist Kristina Ruggeri, Boeing‘in bu yıl üretim ve kârlılık sorunlarını gidermede kaydettiği ilerlemeyi kararın temel gerekçesi olarak gösterdi.

Boeing üretiminde düzenleyici onay ve sertifika adımları

ABD Federal Havacılık İdaresi (FAA), Boeing‘in üretim kapasitesini artırmasına yakın dönemde onay verdi. Buna ek olarak Boeing, uzun süredir beklenen iki uçak modeli için de uçuş sertifikası aldı. Şirketin en büyük iki segmenti, pro forma bazda güçlü gelir artışı ve marj iyileşmesi kaydetti.

Boeing, son on iki ayda yaklaşık yüzde 25 büyümeyle 94 milyar dolar gelir elde etti. Yönetim, artan üretim çıktısı, üretim verimlilikleri ve daha kârlı sipariş portföyünün desteğiyle yıl için pozitif serbest nakit akışı beklediğini açıkladı.

Boeing sipariş portföyü ve borç ödemeleri güçlü seyrediyor

Boeing’in her segmentinde sipariş portföyü rekor düzeye ulaştı. Spirit AeroSystems’ın entegrasyonu plana uygun ilerlemeye devam ederken sürecin tedarik zinciri riskini azaltması bekleniyor.

Boeing, borcunun önemli bir bölümünü ödemeyi sürdürüyor. Hisseler, fiyat-satış oranı bazında beş yıllık tarihsel aralık içinde işlem görüyor ve emsal şirketlerle paralel bir görünüm sergiliyor.

Son gelişmeler değerlendirildiğinde havacılık devinin ABD Savunma Bakanlığı’ndan F/A-18 uçaklarına ait dış kanat panelleri üretimi için 109 milyon dolarlık sözleşme aldığı görülüyor; söz konusu sözleşme 76 adet dış kanat panelini kapsıyor.

Öte yandan Archer Aviation, Boeing’in üç yan kuruluşunu — Wisk Aero, SkyGrid ve Insitu’yu — satın almayı planladığını açıkladı. Archer’ın devralmayı hedeflediği bu yapı, yıllık 200 milyon dolar üzerinde gelir yaratan bir savunma işini de bünyesinde barındırıyor.

Şirket, ikinci çeyrekte hem piyasa beklentilerini hem de Bernstein’ın tahminini aşan 631 milyon dolar serbest nakit akışı açıkladı. VC-25B Air Force One programında önceden kamuoyuyla paylaşılmış 280 milyon dolarlık bir karşılık ayrılmış olsa da analistler genel görünüm konusundaki olumlu duruşlarını korudu.

Bernstein SocGen Group, hisse için 298 dolarlık hedef fiyatla Endeksin Üzerinde Getiri değerlendirmesini yinelerken Tigress Financial Partners, 715 milyar dolarlık sipariş portföyünü ve üretim toparlanmasını gerekçe göstererek hedef fiyatını 305 dolara yükseltti. Bernstein ayrıca 737 MAX üretim hattının aylık 47 uçak kapasitesiyle çalıştığını, ancak bazı boşluklarla birlikte fiili teslimat hızının bunun hafif altında seyrettiğini kaydetti.

Argus, Boeing hissesinin hedef fiyatını neden yükseltti?

Argus Research, havacılık devinin üretim ve kârlılık sorunlarını gidermede kaydettiği ilerlemeyi, FAA’nın üretim artışına verdiği onayı ve iki uçak modeli için alınan uçuş sertifikalarını gerekçe göstererek Boeing hissesini Tut’tan Al’a yükseltti ve 265 dolarlık hedef fiyat belirledi.

Şirketin son dönem finansal performansı nasıl?

Şirket, son on iki ayda yaklaşık yüzde 25 artışla 94 milyar dolar gelir elde etti ve ikinci çeyrekte 631 milyon dolar serbest nakit akışı açıkladı. Sipariş portföyü şirketin tüm segmentlerinde rekor düzeye ulaşırken yönetim, yıl genelinde pozitif serbest nakit akışı beklediğini kaydetti.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.