Asya borsaları karışık seyrediyor; küresel tahvil piyasaları ise ABD Başkanı Donald Trump‘ın İran’a yönelik askeri müdahale planını ertelemesi ve nükleer anlaşma ihtimaline işaret etmesinin ardından kayıplarını toparlıyor.
Asya borsaları baskı altında işlem görürken Trump’ın açıklamalarıyla enerji arzına yönelik endişelerin hafiflemesi, petrol fiyatlarında yüzde 2’yi aşan belirgin bir geri çekilmeyi beraberinde getirdi. Bu kritik gelişme, bir önceki seansta sert satış baskısı altında kalan küresel borçlanma kağıtlarına soluk aldırırken, bölgedeki pay piyasalarında ise tek bir yönün öne çıkmasını engelledi.
Yatırımcılar, hafta sonu Birleşik Arap Emirlikleri’nde gerçekleşen insansız hava aracı saldırısının ardından temkinli duruşlarını koruyor. Washington ile Tahran arasında yeni bir müzakere sürecinin başlayabileceğine yönelik sinyaller ise risk algısını kısmen dengeledi.
ABD Başkanı Trump, Tahran yönetiminden yeni bir barış önerisi aldıklarını ve müzakerelere alan açmak amacıyla planlanan askeri hamleyi askıya aldığını duyurdu. Trump ayrıca, İran’ın nükleer silaha erişmesini engelleyecek kalıcı bir anlaşmaya varma şansının oldukça yüksek olduğunu kaydetti.
Küresel piyasalarda jeopolitik gelişmeler ve hisse senedi dinamikleri
Jeopolitik gerilimin düşebileceği beklentisi ilk olarak emtia piyasasında karşılık buldu. Uluslararası en yaygın kullanılan gösterge olan Brent petrolü vadeli kontratları, Trump’ın açıklamalarının ardından yüzde 2’nin üzerinde değer kaybederek varil başına 109,41 dolara geriledi. ABD hafif petrolü (WTI) ise yüzde 1,3 düşüşle 107,25 dolardan işlem gördü. Buna karşın, her iki ham petrol kriterinin de savaş öncesi seviyelerinin yüzde 50 üzerinde seyretmeye devam etmesi, risk priminin piyasalardan tamamen çıkmadığını gösteriyor.
IG Piyasa Analisti Fabien Yip, Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiğinde somut ve kalıcı bir toparlanma görülene kadar yatırımcıların taraflardan gelen karşılıklı açıklamalara mesafeli yaklaşacağını ifade etti.
Pay piyasaları tarafında, Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisse senetlerini izleyen MSCI endeksi yüzde 0,22 oranında kayıp yaşarken, Tokyo borsasında yükseliş öne çıktı ve Nikkei 225 endeksi günü yüzde 1 artışla tamamladı. Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2 değer kaybetti. ABD vadeli endekslerinde ise yatay-negatif bir seyir izlendi; Nasdaq vadeli kontratları yüzde 0,07, S&P 500 vadeli kontratları ise yüzde 0,03 oranında sınırlı gerileme kaydetti. Avrupa’da ise EUROSTOXX 50 vadeli endeksi yüzde 0,4, İngiliz FTSE ve Alman DAX vadeli kontratları sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 0,4 oranında değer kazandı.
Teknoloji hisseleri ve yapay zeka odaklı ralli açısından kritik önem taşıyan Nvidia’nın çeyrek dönem kazanç raporu çarşamba günü açıklanacak. Dünyanın en değerli şirketi konumundaki Nvidia’nın finansal sonuçlarına yönelik beklentiler oldukça yüksek.
Questar Capital Partners Baş Yatırım Sorumlusu Richard Reyle, konuya ilişkin değerlendirmesinde, piyasadaki yükselişin büyük ölçüde yapay zeka teknolojileriyle desteklendiğini belirterek, Nvidia bilançosunun rekor seviyelerde bulunan hisse senedi piyasaları için en önemli sınav olacağını vurguladı.
Goldman Sachs’in notunda şu satırlara yer verildi:
“Nvidia’nın finansal sonuçları, yalnızca rekor seviyelerde işlem gören değil, aynı zamanda Mart ayındaki dip seviyelerden güçlü bir dönüş yapan hisse senedi piyasası için en büyük test niteliğindedir. Nvidia, piyasada yapay zeka ile ilgili her şeyin sembolü haline geldi ve hisse senetlerindeki kazançların büyük bölümü son yıllarda bu teknoloji tarafından yönlendirildi.”
Enflasyon baskısı ve merkez bankalarının para politikası kararları
Petrol fiyatlarındaki gerileme, küresel tahvil piyasalarındaki sert satış dalgasının hız kesmesini sağladı ve faiz oranlarında bir miktar gevşemeye yol açtı. ABD’nin 10 yıllık gösterge tahvil faizi, bir yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesinden Asya seansının ilk saatlerinde yüzde 4,5974’e kadar çekildi.
Kısa vadeli iki yıllık tahvil faizleri de hafif bir düşüşle yüzde 4,0564 seviyesinde dengelendi. Önceki seansta tarihi zirvelere tırmanan Japonya devlet tahvili faizleri de verim eğrisi genelinde benzer şekilde geriledi. G7 maliye bakanları ise Paris’te gerçekleştirdikleri toplantıda, artan kamu borç yükü ve tahvil piyasalarındaki volatiliteye ilişkin endişelerini dile getirdi.
Enerji fiyatlarının uzun süre yüksek kalmasının küresel çapta enflasyonu yeniden körükleyebileceği beklentisi, merkez bankalarının para politikalarında sıkı duruşu koruyacağı tahminlerini güçlendiriyor. Piyasalar, büyük merkez bankalarının bu yıl içinde faiz artışı yapabileceği olasılığını fiyatlamaya devam ediyor.
Goldman Sachs analistleri yayımladıkları yatırımcı notunda, mevcut arz şoku karşısında önümüzdeki yıllarda kalıcı olarak daha yüksek bir enflasyonun fiyatlanmasının, özellikle iş gücü piyasasının mevcut durumu göz önüne alındığında ekonomik rasyonalitesinin zayıf olduğunu kaydetti. Analistler, buna karşın arz yönlü volatilitenin geri dönmesi ve piyasalardaki büyüme odaklı iyimser yapının, enflasyon eğrisinde daha fazla risk primi talep edilmesine yol açtığını ifade etti.
Döviz piyasasında ise ABD doları, askeri gerilimin başından bu yana güvenli liman talebiyle desteklenmeye devam ediyor. Dolar/yen paritesi yüzde 0,1 artışla 159 seviyesine yükselirken, bu hareketlilik Tokyo yönetiminin zayıf seyreden para birimini desteklemek amacıyla piyasaya doğrudan müdahale edebileceği beklentisini canlı tuttu. Euro/dolar paritesi yüzde 0,1 düşüşle 1,1643 seviyesine gerilerken, sterlin/dolar paritesi de benzer bir kayıpla 1,3419 seviyesinden işlem gördü. Emtia kanadında ise ons altın, tahvil faizlerinin yüksek seyrinin baskısıyla hafif bir düşüş kaydederek 4.562,50 dolar seviyesinde yatay bir grafik çizdi.
