Asya piyasaları, küresel teknoloji rallisinin etkisiyle ulaştığı rekor seviyelerin ardından, Orta Doğu’da İran kaynaklı artan jeopolitik riskler ve tırmanan petrol fiyatları sebebiyle Perşembe günü kazançlarını geri verdi. MSCI Japonya dışı Asya-Pasifik hisseleri endeksi, günün ilk saatlerinde 831,56 puanla tarihi zirvesini görmesine karşın, artan satış baskısıyla yüzde 0,7 oranında değer kaybetti.
Asya borsalarına yakından bakıldığında Japonya’da Nikkei endeksi üst üste ikinci gününde de yeni bir rekor seviyeye yükseldikten sonra, yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesiyle yüzde 1’den fazla düşüş kaydetti.
Benzer bir seyir izlenen Tayvan ve Güney Kore borsalarında da endeksler zirve seviyelerden aşağı yönlü bir ivme sergiledi.
Orta Doğu’da tırmanan gerilim ve petrol fiyatlarındaki sert yükseliş
Asya borsaları ile birlikte küresel piyasalardaki iyimser havayı baskılayan en önemli unsurların başında, Hürmüz Boğazı’nda yaşanan hareketlilik ve enerji fiyatlarındaki volatilite geliyor. İran’ın Basra Körfezi’nden çıkış yapmaya çalışan iki konteyner gemisine el koyması, bölgedeki kırılgan ateşkesin sürdürülebilirliğine dair endişeleri artırdı.
Bu gelişmenin ardından Brent petrolün varil fiyatı, bir önceki gece yüzde 3,5 artarak 100 dolar eşiğini aşmasının ardından, Perşembe günü yüzde 1,3 daha yükselerek 103,18 dolar seviyesine ulaştı. ATFX Global Kıdemli Piyasa Stratejisti Nick Twidale, Orta Doğu’daki gerilimin yatırımcıları tedirgin etmeye başladığını ve gemi el koyma olaylarının barış görüşmelerine dair umutları zayıflattığını belirtti.
Twidale, Wall Street kaynaklı rallinin ardından piyasaların bölgedeki gerçeklerle yüzleştiği bir “gerçeklik kontrolü” sürecine girdiğini ifade etti.
Kurumsal bilançolar ve küresel piyasalardaki risk algısı
Asya dışında ABD tarafında ise bilanço sezonunun güçlü başlaması, enerji fiyatlarındaki artışa rağmen tüketici sağlığına ilişkin kaygıları bir miktar hafifletmiş durumda. S&P 500 endeksi yüzde 1, Nasdaq ise yüzde 1,6 yükselerek yeni kapanış rekorlarına imza attı.
Yapay zeka talebinin etkisiyle gelir öngörüsünü yükselten GE Vernova hisseleri yüzde 13,75 değer kazanırken, Boeing beklenenden daha az zarar açıklamasıyla yüzde 5’in üzerinde yükseldi. Ancak elektrikli araç üreticisi Tesla, ilk çeyrekte pozitif nakit akışı açıklasa da yapay zeka ve robotik alanındaki yüksek harcama planlarının yatırımcılar tarafından temkinli karşılanmasıyla seans sonrası işlemlerde yüzde 2 geriledi.
Tahvil piyasasında ise 2 yıllık ABD hazine tahvili getirisi yüzde 3,8106’ya, 10 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 4,3174’e yükseldi.
Piyasa dinamikleri ve stratejik görünüm
Küresel yatırımcılar için temel soru işareti, piyasaların artan jeopolitik riskleri ne kadar süre daha görmezden gelebileceği noktasında yoğunlaşıyor.
Döviz piyasalarında dolar endeksi hafif kazançlarını korurken, Euro 1,17 dolar seviyesinde yatay bir seyir izledi. Varlık yönetim şirketi Nuveen’in küresel yatırım stratejisti Laura Cooper, piyasaların şu ana kadar riskleri fiyatlamada oldukça dirençli olduğunu ancak belirsizliklerin giderek arttığını kaydetti.
Cooper, piyasadaki bu ayrışmanın sonsuza kadar süremeyeceğini ve bir noktada göz ardı edilen risklerin tek belirleyici faktör haline gelebileceği uyarısında bulundu. Önümüzdeki süreçte Orta Doğu’daki askeri hareketlilik ve enerji arz güvenliğine dair haber akışı, küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
