Asya ve küresel piyasalarda, ABD’li yarı iletken devi Nvidia‘nın beklentileri aşan finansal tahminleri ve Güney Koreli teknoloji üreticisi Samsung Electronics’teki genel grevin son anda askıya alınmasıyla birlikte teknoloji hisseleri öncülüğünde sert bir yükseliş dalgası yaşandı.
Jeopolitik risklerin odağındaki Hürmüz Boğazı’nda bazı yük gemilerinin geçiş sirkülasyonuna yeniden başlaması ve ABD ile İran arasındaki diplomatik gerilimin bir miktar yumuşama sinyali vermesi de Asya pazarındaki alımları destekledi.
Asya’ya baktığımızda Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini izleyen en geniş kapsamlı MSCI endeksi yüzde 2,6 değer kazanarak son dört günlük kayıp serisine nokta koydu. Seul borsasında KOSPI endeksi yüzde 7’yi aşan olağanüstü bir sıçrama kaydederken, Tayvan borsası yüzde 3,5 ve Çin’in blue-chip hisseleri yüzde 1,1 oranında prim yaptı.
Batı Teksas ve Brent türü ham petrol fiyatları ise tedarik endişelerinin hafiflemesiyle sakin bir seyir izleyerek varil başına 105,68 dolar seviyelerinde dengelendi.
ABD tarafında ise çarşamba günü Wall Street endeksleri günü moralli tamamladı. S&P 500 endeksi yüzde 1,1 değer kazanırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi üç günlük düşüşün ardından yüzde 1,5 yükseldi. Piyasaların yön bulmasında, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile barış anlaşması sağlanamaması halinde yeni adımlar atmaya hazır olduklarını belirtmesine karşın, Washington’ın doğru yanıtları almak için birkaç gün bekleyebileceğini dile getirmesi etkili oldu.
Westpac analistleri yayımladıkları araştırma raporunda, yatırımcıların Trump’ın açıklamalarından ve diplomatik sürecin son aşamalara geldiğine yönelik değerlendirmelerden moral bulduğunu, bu durumun petrol fiyatlarındaki volatiliteyi azaltarak ana pay piyasalarını yukarı taşıdığını kaydetti.
Çip sektöründe Nvidia ve Samsung rüzgarı
Yarı iletken sektörünün lideri Nvidia’nın beklentilerin üzerinde gelir tahmini açıklaması, yapay zeka çiplerine olan küresel talebin sürdürülebilirliğine yönelik endişeleri ortadan kaldırdı. Şirket Üst Yöneticisi (CEO) Jensen Huang, yapay zeka altyapı yatırımlarının olağanüstü bir hızla genişlediğini vurgulayarak yatırımcılara güven tazeledi.
Finans kuruluşu Wedbush Securities’in Küresel Teknoloji Araştırmaları Başkanı Dan Ives, çip piyasasının tamamen Nvidia’nın egemenliğinde olduğunu ve birçok egemen devlet ile büyük kuruluşun bu ürünleri tedarik etmek için sırada beklediğini ifade etti. Buna karşın, Çin pazarındaki satış kısıtlamalarına dair belirsizlikler nedeniyle Nvidia hisseleri vadeli piyasalarda hafif bir kar satışı görerek yüzde 1,3 geriledi.
Analistler, piyasa beklentilerinin zaten çok yüksek olduğunu ve tahminlerin bu yüksek çıtanın sadece bir miktar üzerinde kalmasının bazı yatırımcılarda kar realizasyonu iştahı doğurduğunu belirtti.
Güney Kore’de ise Samsung Electronics hisseleri, işçi sendikasının şirket yönetimiyle geçici bir ücret anlaşmasına varması ve grev kararını askıya aldığını duyurmasıyla yüzde 6 oranında değer kazandı.
Küresel çip tedarik zincirini ve Güney Kore ekonomisini ciddi şekilde tehdit eden 48 bin işçinin katılması beklenen bu grevin önlenmesi, piyasalar tarafından önemli bir riskin bertaraf edilmesi olarak yorumlandı. Ancak yerel basında çıkan haberlere göre, bazı hissedar gruplarının söz konusu ücret anlaşmasının hukuki dayanağına itiraz edeceklerini açıklaması yükseliş trendini bir miktar sınırladı.
Bölgenin bir diğer önemli gücü Japonya’da ise Nikkei 225 endeksi, öncü imalat sanayi PMI verilerinin büyüme bölgesinde kalmaya devam ettiğini göstermesinin ardından yüzde 3,6 yükseldi. DBS analistleri, dış talebin jeopolitik gerilimlere rağmen dirençli kaldığını, bu durumun Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) haziran ayındaki kritik faiz kararı toplantısında sıkılaşma adımları atma olasılığını güçlendirdiğini aktardı.
Faiz endişeleri ve emtia piyasalarındaki baskı
Avustralya piyasaları ise bölgedeki genel ralliye kıyasla daha zayıf bir performans sergileyerek yüzde 1,6 yükseldi. Ülkede nisan ayı işsizlik oranının 2021 yılının sonundan bu yana en yüksek seviyeye çıkması, Avustralya Merkez Bankası’nın faiz artış döngüsüne ara verebileceği beklentilerini artırırken, Avustralya doları yüzde 0,7 değer kaybetti.
Capital Economics analistleri, iş gücü piyasasındaki bu gevşemenin haziran ayı toplantısında faizlerin yüzde 4,35 seviyesinde sabit tutulmasını neredeyse kesinleştirdiğini ancak çekirdek enflasyondaki katılık nedeniyle sıkılaşma döngüsünün tamamen bittiğini söylemek için henüz erken olduğunu savundu. Ülkenin hizmet sektörü aktivitesinin de mayıs ayında belirgin bir yavaşlama göstererek daralma bölgesine geçtiği kaydedildi.
Küresel tahvil piyasalarında ise ABD 10 yıllık tahvil faizleri, çarşamba günkü düşüşün ardından yeniden yükselişe geçerek yüzde 4,578 seviyesine ulaştı. Federal Rezerv’in (Fed) son toplantısına ait yayımlanan tutanaklar, karar alıcıların enflasyonist riskler konusundaki endişelerinin derinleştiğini ve borçlanma maliyetlerini daha da artırma seçeneğine açık kapı bıraktıklarını ortaya koydu.
Bu durum, dolar endeksini güçlü tutarken altın fiyatlarının enflasyon kaygılarıyla yüzde 0,4 artışla 4.561 dolara yükselmesine yol açtı. Kripto para piyasalarında ise görece yatay bir seyir izlendi; Bitcoin yüzde 0,2 artışla 77.832 dolar, Ether ise yüzde 0,3 yükselişle 2.141 dolar seviyelerinde işlem gördü.
Merkez bankalarının kararları ve piyasaların geleceği
Küresel piyasalarda kısa ve orta vadeli görünüm, merkez bankalarının enflasyonla mücadele kapsamında atacağı adımlara ve jeopolitik risklerin enerji koridorları üzerindeki etkisine bağlı kalmaya devam ediyor.
Analistler, Nvidia öncülüğündeki teknoloji rallisinin hisse senedi piyasalarına can suyu verdiğini ancak Fed’in şahin tonunu koruması ve faiz artırımı ihtimalinin tamamen masadan kalkmamasının yukarı yönlü hareketleri baskılayabileceğini değerlendiriyor. Hürmüz Boğazı’ndaki deniz trafiğinin normalleşmesi enerji fiyatlarındaki volatiliteyi azaltsa da tedarik zincirlerinin kalıcı olarak rahatlaması için diplomatik çözümlerin resmiyet kazanması gerektiği vurgulanıyor.
Önümüzdeki dönemde haziran ayı merkez bankası toplantıları ve küresel enflasyon verileri piyasaların yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
