Berkshire Hathaway, Google’ın ana şirketi Alphabet’te 4.3 milyar dolarlık bir hisse açıkladı ve Apple’daki payını daha da azalttı. Bu açıklama, Warren Buffett’ın 60 yıllık CEO’luk dönemini sona erdirmesinden önceki son portföy raporu niteliğini taşıyor.
Cuma günü ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na yapılan bir bildirimde Berkshire, 30 Eylül itibarıyla 17.85 milyon Alphabet hissesine sahip olduğunu söyledi.
Şirket, Apple’daki payını üçüncü çeyrekte 280 milyon adetten 238.2 milyon adede düşürdü ve bir zamanlar sahip olduğu 900 milyondan fazla hissenin yaklaşık dörtte üçünü satmış oldu. Apple yine de Berkshire’ın en büyük hisse pozisyonu olmaya devam etti.
Bildirim, 30 Eylül itibarıyla şirketin ABD’de listeli hisse pozisyonlarını içeriyordu; bu portföy, holdingin toplam 283.2 milyar dolarlık hisse senedi varlıklarının çoğunu oluşturuyordu.
Berkshire’ın Google yatırımı şaşkınlık yarattı
Şirketin Alphabet yatırımı, Buffett’ın genellikle teknoloji şirketlerinden kaçınması ve değer yatırımı yaklaşımı nedeniyle şaşırtıcı karşılandı.
Buffett, iPhone üreten Apple’ı daha çok bir tüketici ürünleri şirketi olarak değerlendiriyor.
Belirli alımları Buffett’ın mı, portföy yöneticileri Todd Combs ve Ted Weschler’ın mı, yoksa CEO adayı Greg Abel’in mi yaptığı net değil; ancak Buffett genellikle daha büyük yatırımları kendisi yapıyor.
Şirketin 2019’daki yıllık hissedar toplantısında Buffett ve geçen yıl hayatını kaybeden Başkan Yardımcısı Charlie Munger, Google’a daha erken yatırım yapmamış olmaktan yakındı.
Buffett, Google’ın reklam modelinin Berkshire’ın Geico araç sigortası biriminde işe yarayan modele benzediğini söyledi.
Alphabet hisseleri mesai sonrası işlemlerde yüzde 1.7 yükseldi. Berkshire’ın yeni pozisyon açıklaması, Buffett’ın onay işareti olarak görüldüğünden genellikle ilgili hisselerde fiyat artışına yol açar.
Berkshire daha fazla BofA sattı
Şirket, temmuz ile eylül arasında 6.4 milyar dolarlık hisse satın alırken 12.5 milyar dolarlık hisse sattı; böylece art arda 12. çeyrekte de net hisse satıcısı oldu. Nakit varlığı ise rekor seviye olan 381.7 milyar dolara yükseldi.
Bu satışların dörtte üçü veya daha fazlasının Apple kaynaklı olduğu tahmin ediliyor.
Şirket ayrıca Bank of America’daki (BofA) hisselerinin yüzde 6’sını sattı; bu satışlar geçen yılın üçüncü çeyreğinde başlamıştı.
Banka hâlâ Berkshire’ın üçüncü en büyük hisse pozisyonu olmaya devam ediyor. Berkshire ayrıca konut üreticisi DR Horton’daki payını tamamen sattı; buna karşılık Chubb sigorta şirketi ve Domino’s Pizza gibi bazı şirketlerdeki pozisyonlarını artırdı.
Buffett, 1.1 trilyon dolarlık dev holdingi 1 Ocak’ta görevi devralacak olan, şu anda başkan yardımcısı olan Greg Abel’e bırakmaya hazırlanırken nakit birikimini büyütmeye devam ediyor.
Yatırımcılar ve analistler, Omaha merkezli şirketin değerlemelere karşı temkinli davrandığını, bir yılı aşkın süredir kendi hisselerini geri almadığını ve neredeyse on yıldır büyük bir satın alma yapmadığını belirtiyor.
Berkshire yaklaşık 200 şirkete sahip. Bunlar arasında BNSF demiryolu, birçok enerji, endüstri ve üretim şirketi ile Dairy Queen, Fruit of the Loom ve See’s Candies gibi perakende markaları bulunuyor.
