Bizim Menkul Deฤerler, BฤฐM iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 77,73 TL’den 95,84 TL’ye yรผkseltirken, hisseyi “endeksin รผzerinde getiri” tavsiyesi ile model portfรถyรผnde tuttu.
Bizim Menkul Deฤerler konu ile ilgili raporunda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“%33,4 Getiri Potansiyeliโฆ
Bim Birleลik Maฤazalar A.ล., 2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre %4,0 artฤฑลla 725,2 milyon TL ile piyasa beklentisine yakฤฑn net dรถnem karฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Bรถylece 2021 yฤฑlฤฑ ilk yarฤฑsฤฑndaki net dรถnem karฤฑ รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre %25,0 artarak 1.409,7 milyon TL olarak gerรงekleลti.
Salgฤฑn nedeniyle geรงtiฤimiz yฤฑlฤฑn yรผksek baz etkisine raฤmen maฤaza sayฤฑlarฤฑndaki artฤฑลฤฑn devam etmesi ciroyu destekledi. 2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ รงeyreฤine gรถre mรผลteri trafiฤinde %4,1’lik dรผลรผล yaลanฤฑrken, sepet hacmindeki %3,7’lik ve maฤaza sayฤฑsฤฑndaki %13,40’lฤฑk artฤฑลฤฑn etkisiyle ลirket’in cirosu %22,3 artarak 17.163,2 milyon TL’ye yรผkseldi.
ลirketin brรผt karฤฑ 2ร21’de yฤฑllฤฑk %25,2 artฤฑลla 3.223,4 milyon TL olarak gerรงekleลirken brรผt kar marjฤฑ 0,4 puan artarak %18,8 oldu.
ลirket, 2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde 2.155,8 milyon TL faaliyet gideri sonrasฤฑ bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ รงeyreฤine gรถre %6,5 artฤฑลla 1.067,6 milyon TL esas faaliyet karฤฑ elde etti.
ลirket, 2019 yฤฑlฤฑ birinci รงeyreฤinden itibaren mali tablolarฤฑnฤฑ TFRS16 dรผzenlemesine uygun hale getirirken 2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde TFRS16 etkisi dahil yฤฑllฤฑk %13,2 artฤฑลla 1.516,2 milyon TL FAVรK ve 0,7 puan azalฤฑลla %8,8 FAVรK marjฤฑ elde etti.
TFRS 16 etkisi hariรง FAVรK yฤฑllฤฑk %10,7 artarak 1.144 milyon TL olurken FAVรK marjฤฑ, 0,7 puanlฤฑk azalarak %6,7 oldu.
ลirket maฤaza aรงฤฑlฤฑลlarฤฑna devam ederken 2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde Tรผrkiye’de 370 maฤaza, 10 FฤฐLE maฤazasฤฑ ve yurt dฤฑลฤฑnda Fas’ta 13 yeni maฤaza aรงtฤฑ. ฤฐkinci รงeyrekte Mฤฑsฤฑr’da maฤaza aรงฤฑlฤฑลฤฑ gerรงekleลtirmeyen ลirket, 2021 yฤฑlฤฑnฤฑn geri kalanฤฑnda da yeni maฤaza aรงฤฑlฤฑลฤฑ planlamฤฑyor. Bรถylece 2021 ilk รงeyrek sonunda 9.723 olan maฤaza sayฤฑsฤฑnฤฑ ikinci รงeyrek sonunda 10.116’ya yรผkseltti.
4 Mayฤฑs 2021 tarihinde, Bim Stores SARL’ฤฑn (BฤฐM Fas) %35”ini temsil eden hisseler 83,2 milyon dolar toplam iลlem bedeli ile Helios Investment Partners LLP’nin fonlarฤฑnฤฑ yรถnettiฤi Blue Investment Holdings’e (รถzel amaรงlฤฑ ลirket) satฤฑล iลlemleri tamamlanmฤฑลtฤฑr. Bu ortaklฤฑkla birlikte Fas Krallฤฑฤฤฑ’ndaki mevcut bรผyรผme trendinin sรผrdรผrรผlmesi, geliลtirilmesi ve bรถlgede uzmanlaลmฤฑล yatฤฑrฤฑmcฤฑlar ile yerelleลmeye katkฤฑ saฤlanmasฤฑ amaรงlanmaktadฤฑr.
2021 yฤฑlฤฑ ikinci รงeyreฤinde 13 FฤฐLE maฤaza aรงฤฑlฤฑลฤฑ gerรงekleลtiren ve birinci รงeyrekte test aลamasฤฑnda olan mobil alฤฑลveriล platformu ikinci รงeyrekte Avrupa yakasฤฑnda da hizmet vermeye baลladฤฑ.
ลirket, 27 Nisan 2021 tarihinde, 2020 yฤฑlฤฑ karฤฑndan ve geรงmiล yฤฑl karlarฤฑndan ortaklara toplamda 2.428,8 milyon TL nakit kar payฤฑ (hisse baลฤฑna brรผt 4 TL) daฤฤฑtma kararฤฑ almฤฑลtฤฑr. Nakit kar payฤฑ daฤฤฑtฤฑmฤฑ iki eลit taksit halinde gerรงekleลtirilecek olup ilk taksit 20 Mayฤฑs 2021 tarihinde รถdenmiล, ikinci taksit 17 Kasฤฑm 2021 tarihinden itibaren รถdenecektir.
ลirketin 2021 yฤฑlฤฑ ilk รงeyrek sonunda 50,7 milyon TL dรถviz aรงฤฑk pozisyonu bulunurken, 2021 ikinci รงeyrek sonunda 582,1 milyon TL dรถviz fazlasฤฑ bulunmaktadฤฑr.
2021 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde de maฤaza aรงฤฑlฤฑลlarฤฑnฤฑ sรผrdรผren BIMAS iรงin 77,73 TL olan 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 95,84 TL’ye yรผkseltiyor, %33,4 getiri potansiyeli ve endeks รผzerinde getiri tavsiyesiyle model portfรถyรผmรผzde tutmaya devam ediyoruz. “
