Borsa İstanbul’da 10 aracı kurum Birleşik Mağazacılık BIMAS hisseleri için bugün hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı.
Aracı kurumların 3’ü Endeks Üstü Getiri, 1’i Endekse Paralel Getiri, 5’i AL tavsiyesi verirken 1 aracı kurum hedef fiyat açıklamasına rağmen tavsiye bildirmedi.
Son kapanışını (8 Mayıs 2025) 486.75 TL’den yapan BIMAS hisseleri için 10 aracı kurum içinde en yüksek hedef fiyatı 844 TL ile Yapı Kredi Yatırım açıkladı. En düşük hedef fiyat ise 645 TL ile Gedik Yatırım tarafından açıklandı.
BIMAS hisseleri için en yüksek ikinci hedef fiyatı veren (Yapı Kredi Yatırım raporuna ulaşılamadı) İntegral Menkul’ün değerlendirmesi ile 10 kurumun hedef fiyat ve tavsiyeleri şöyle:
BIMAS hisse değerlendirmesi: İntegral Menkul
BIMAS / Bim Mağazalar
BİM Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS), 1Ç25 döneminde 2,705 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi Şirketin bu dönemde 3,575 milyon TL net kar açıklaması yönünde oluşmuştu.
Bu bakımdan Şirketin net karı piyasa beklentisinin altında kaldı. Net kar
yıllık bazda %49.5 azalış gösterirken, bir önceki çeyreğe göre de %36.4 azaldı. Net kar marjı ise yıllık bazda 1.9 puan azalış göstererek %1.8 seviyesinde gerçekleşti.
Şirketin finansal sonuçlarına bakıldığında satış gelirlerindeki %3.1’lik reel büyümeye ek olarak satışların maliyetinin satış gelirlerine göre daha az yüzdesel artış göstermesi ve yatırım faaliyetlerden net gelirdeki büyüme net
karı destekleyen ana unsurlar oldu.
Operasyonel giderlerdeki artış, diğer faaliyetlerden gelen 399 milyon TL’lik zarar ve net finansman giderindeki artış ise net karı baskılayan ana unsurlar olarak öne çıktı.
Satış gelirleri yıllık bazda %3.1 reel büyüme gösterdi
1Ç25 döneminde satış gelirleri, yıllık %3.1 reel büyüme göstererek 147,723 milyon TL’ye yükseldi. Bir önceki çeyreğe göre de satış gelirleri %4.0 arttı. Piyasa beklentisi Şirketin bu dönemde 147,975 milyon TL satış geliri elde etmesi yönünde oluşmuştu.
Bu bakımdan Şirket yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisine yakın bir ciro elde etmiş oldu. Satış gelirlerindeki reel büyümede güçlü operasyonel performansa ek olarak yılın ilk çeyreğinde açılan 226 yeni mağazanın pozitif etkisi de hissedildi.
Brüt kar yıllık %4.9 artışla 25,859 milyon TL olurken, brüt kar marjı yıllık 0.3 puan artışla %17.5 seviyesinde gerçekleşti. Brüt kardaki artışta satış gelirlerindeki %3.1’lik reel büyümeye ek olarak satışların maliyetinin satış gelirlerine göre daha az yüzdesel artış göstermesinin pozitif katkısı hissedildi.
FAVÖK 5,282 milyon TL oldu
FAVÖK yıllık bazda %14.0 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %31.1 azalış gösterdi ve 5,282 milyon TL oldu. Piyasa beklentisi olan 6,369 milyon TL ile kıyaslandığında, Şirket beklentilerin gerisinde bir çeyreklik FAVÖK elde etmiş oldu. FAVÖK marjı da yıllık 0.7 puan azalışla %3.6 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %5.4 FAVÖK marjı elde edilmişti.
BIMAS hisse hedef fiyat ve tavsiyeleri
Tera Menkul
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 789.70
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: EÜG
AK Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 710.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: EÜG
Yapı Kredi Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 844.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: AL
Vakıf Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 771.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: AL
Gedik Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 645.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: EPG
Garanti BBVA
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 815.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: EÜG
Halk Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 774.80
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: AL
İntegral Menkul
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 820.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: –
Deniz Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 755.50
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: AL
Kuveyt Türk Yatırım
Son Kapanış: 486.75
Hedef Fiyat: 722.00
Getiri Potansiyeli (%):
Tavsiye: AL
